财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收为690万美元，上年同期为720万美元，许可和里程碑收入增加，但服务收入减少 [30] - 第二季度研发费用为1410万美元，上年同期为1150万美元，主要因人员成本和新设施成本增加；一般及行政费用为870万美元，上年同期为500万美元，与新上市公司的人员增加和其他成本有关 [34] - 第二季度净亏损为1470万美元，合每股亏损0.15美元，上年同期净亏损为1030万美元，合每股亏损0.12美元 [34] - 第二季度末现金、现金等价物和短期投资总额为1.031亿美元，预计2023年底现金余额略高于2022年底，能为运营提供足够资金 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新增4个平台许可协议，合作伙伴总数达74个，高于一年前的60多个 [11] - 活跃项目组合增至305个，其中29个项目处于临床监管审查或获批商业化阶段，本季度净增4个项目 [12] - 上半年有3个新项目进入临床，预计今年还将有1 - 2个项目进入临床，全年目标调整为4 - 5个新项目进入临床 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 抗体市场是制药行业增长最快的领域之一，预计几年内市场规模将超过2500亿美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务是通过专有发现技术平台帮助合作伙伴快速高效发现创新疗法，以技术许可为商业模式，拥有最多样化的全人类和双特异性抗体发现宿主系统 [7] - 持续创新技术，5月推出OmniDeep，计划在第四季度推出新型重链单克隆抗体OmniChicken [18] - 专注于增加合作伙伴和扩大项目，通过投资技术和创新推动有效治疗候选药物的发现和开发 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临融资环境变化和资金限制等挑战，但公司业务仍在增长，合作伙伴和项目数量均有所增加 [21] - 预计除特定里程碑收入外，总收入将增长，但短期内收入增长可能不稳定；运营费用将以可预测的方式增长，研发和一般及行政费用将在后续季度略有增加 [37][38] 其他重要信息 - 本周公司宣布董事会成员Sunil Patel去世，他是一位有成就的生物技术高管，也是公司发展的共同架构师 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合作伙伴在项目发现和进入一期临床阶段对公司技术价值的看法 - 公司本季度与4个新合作伙伴签订平台许可协议，包括默克、Neurocrine、斯坦福大学和西雅图儿童医院，新老合作伙伴都认可公司技术能提高成功率、加快速度和提供高质量抗体，公司与合作伙伴的深度讨论和持续创新也吸引他们合作 [41] 问题2: 若生物技术融资情况恶化，公司是否有机会扩大市场份额以及中国市场情况 - 公司认为合作模式使合作伙伴在成功后才支付费用，在困难融资环境下仍有吸引力；中国市场方面，Gloria进入临床，公司有两款药物在中国获批，有合作伙伴曾受供应链问题影响，但预计下半年销售回升 [44][45] 问题3: 与斯坦福大学等学术机构的平台协议与制药公司的协议有何不同，离子通道项目经济情况如何 - 离子通道项目因授予特定靶点独家使用权，经济结构更好，5个相关项目有10亿美元里程碑和更高版税；与学术机构的协议在平台访问上与制药公司协议无重大差异，但有针对学术机构商业化情况的特殊条款 [48][50][51] 问题4: 能否协商离子通道项目里程碑披露情况，是否会利用OmniDeep进行基于AI/ML的计算机抗体设计 - 离子通道项目交易结构与其他交易类似，只是支付金额更大，因靶点独家授权；OmniDeep是用于治疗性抗体发现和优化的计算机工具套件，公司将其与转基因动物的生物智能相结合，同时在下游利用AI和大量数据 [53][54][55] 问题5: 发现阶段项目的损耗率是否上升，是否是宏观挑战的体现 - 本季度仅发现阶段资产有损耗，去年第四季度有临床阶段项目损耗，但难以判断是否受宏观因素影响，公司会持续监测并与合作伙伴沟通 [56] 问题6: GSK和罗氏选择的离子通道靶点在该领域难度层次如何，未来目标领域的发展空间 - 公司与GSK的合作围绕神经疾病特定靶点，进展良好；离子通道靶点通常被认为是高价值靶点，公司在该领域有独特能力，吸引更多合作 [64] 问题7: OmniDeep的客户初始反馈如何 - 客户反馈非常积极，在5月波士顿的PEGS会议上推出后，合作伙伴反馈迅速，且成为新老项目关注的领域 [67] 问题8: 公司技术栈与同行在离子通道等难药靶点上的区别 - 公司的多物种方法是核心基础，在离子通道领域有长期历史，建立了高通量筛选和大量定制细胞系，与其他发现和筛选技术结合，使公司处于独特地位 [69][70] 问题9: 离子通道项目的排他性是否有短期提升收益的机会 - 所有交易都需协商，公司会利用成功经验争取更高支付；离子通道业务能产生相对较高的服务收入，部分原因是靶点独家授权 [71][72] 问题10: 临床阶段试验的延迟或取消情况 - 公司年初预计今年有3 - 5个新项目进入临床，Q2结束时已达3个，目前目标是4 - 5个；临床阶段损耗主要是合作伙伴退出治疗领域，而非研究失败，公司临床经验优于行业平均水平 [75][76] 问题11: 《降低通胀法案》是否使生物制剂开发兴趣转移 - 公司业务主要在抗体领域，该法案可能使抗体药物开发更具吸引力；行业本身因抗体药物成功率高已有向生物制剂转移的趋势，法案可能加速这一趋势 [77][78][79]