财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益0.81美元，反映了经常性净收入持续增长、规模扩大、数字利用率提高、客户服务差异化以及波多黎各经济复苏等因素 [5] - 总核心收入1.35亿美元，较第二季度年化增长4%，净利息收入增至1.03亿美元，得益于资金成本下降17%，银行业和金融服务收入增长3%，信贷损失拨备为净收益500万美元，非利息支出下降5%，拨备前净收入从第二季度的5200万美元增至5600万美元 [6] - 客户存款增加1.54亿美元至92亿美元，贷款持有投资减少8700万美元，不包括PPP贷款减免则增加500万美元，新贷款发放量达5.56亿美元，前九个月非PPP贷款发放量超过16亿美元，较去年同期增长69%，较2019年同期增长79% [7] - 执行资本行动，回购4020万美元股票，普通股股息从第一、二季度的0.08美元和去年同期的0.07美元增至0.12美元，完成9200万美元优先股赎回 [8] - 非利息支出总计7900万美元，较第二季度减少380万美元，效率比率从第二季度的62%提高到58.6%，目标是提高到50% - 55%，平均资产回报率为1.6%，平均有形普通股权益回报率为70.7%，有形账面价值每股18.59美元，较第二季度增长3% [16][17][18] - 净利息收益率为4.12%，较第二季度下降10个基点，现金增加使净利息收益率下降6个基点 [23] - 资产质量指标持续向好，净冲销率为37个基点，年度和总逾期率分别为2.06%和3.82%，非PCD贷款组合的不良贷款率为1.93%，均为过去五个季度的最低水平，信贷损失拨备为净收益500万美元，反映了430万美元的净准备金释放，CET1比率为13.52%，股东权益为10.5亿美元，较第二季度减少2600万美元，有形普通股权益比率为8.86% [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款余额为65亿美元，较第二季度减少1.33亿美元，主要由于住宅抵押贷款偿还和PPP贷款减免，部分被新的商业和汽车贷款抵消，贷款收益率下降7个基点 [19] - 住宅抵押贷款组合包括遗留贷款和收购贷款，总新发放量为5.56亿美元，非PPP贷款较第二季度减少8500万美元，但同比增加1.09亿美元 [20] - 商业贷款需求持续增加，用于扩大业务、建设新店铺和仓库、购买库存或进行收购，非PPP商业贷款组合余额连续两个季度增加 [21] - 平均核心存款为91亿美元，较第二季度增加1.6%或1.4亿美元，非利息存款账户、储蓄账户和非账户增加，部分被客户定期存款下降抵消，核心存款成本降至30个基点，较第二季度降低8个基点 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用经济改善的势头，部署过剩流动性用于贷款增长和/或资本回报计划，加速转型，简化运营，提高效率，以更好地服务客户，帮助他们实现财务健康 [29] - 公司的转型战略注重客户体验，通过数字化战略和数据分析来提高服务速度和质量，与当地竞争对手区分开来，同时改变分销模式，将技术作为重要组成部分 [70][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各受益于联邦重建和新冠刺激计划，经济复苏势头明显，商业部门乐观情绪增加 [28] - 公司对商业贷款增长持乐观态度，预计2022年生产、还款和利用率将出现积极趋势，加上强劲的管道，有望实现贷款增长 [36][39] - 公司认为当前的资本行动具有良好的势头，希望看到经济复苏得到进一步确认，未来资本水平目标是接近美国同行的11%左右 [44][45] 其他重要信息 - 为客户推出波多黎各首个数字住宅抵押贷款流程，客户可一键获得预资格信、获取抵押贷款信息并在线申请 [9][10] - 利用专有全数字系统快速处理PPP贷款减免，已处理91%的首轮和25%的第二轮PPP贷款 [11] - 实施强制性新冠疫苗接种政策和混合工作模式，提高非 salaried 员工的时薪 [12] - 与PASH Global和PUMA Energy完成1500万美元融资，用于在波多黎各200个PUMA加油站安装太阳能电池板，还推出了与波多黎各保护信托合作的农业发展计划 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长情况，特别是商业贷款，包括额度利用率、是否有建筑成分以及未来三个月的管道情况 - 商业贷款生产水平持续强劲，规模和2019年底的收购增加了生产能力，市场流动性过剩导致还款水平较高，预计今年剩余时间将保持这一水平，额度利用率因市场高流动性而较低，约为正常水平的25%，商业贷款管道强劲，企业为经济持续增长做准备，目前生产和管道积极，但额度利用率和还款对贷款增长构成压力，预计2022年还款和利用率将出现积极趋势，有望实现贷款增长 [36][37][38][39] 问题2: 对抵押贷款组合的想法是否有变化，是否有保留部分在资产负债表上的意愿 - 本季度再融资活动放缓，导致生产低于今年前几个季度，但对账面有积极影响，还款放缓幅度较小，抵押贷款银行业务的服务组合保持稳定，服务资产估值良好，贷款发放销售产生良好收益，未来看法不变 [40][41] 问题3: 目标资本水平（普通股一级资本）是多少，回购股票的意愿如何，何时由董事会重新评估 - 2021年公司资本回报超过收益的100%，2022年1月董事会将评估资本活动和潜在行动，长期来看，鉴于当前CET1处于高位，资本回报不应超过收益的100%，目标是CET1水平接近11%，公司认为当前以8 - 9倍收益回购股票对股东有良好回报 [43][44][45] 问题4: 如何看待ACL（贷款损失准备金），目前保留较高准备金的原因以及预计下降的里程碑 - ACL基于公司的方法论，包括冲销、账面余额和宏观经济情景及预测，宏观经济情景仍存在风险，特别是波多黎各面临新冠疫情和破产问题，此外，汽车贷款比例较高，目前有净回收，但预计2022年消费者投资组合将出现一定水平的冲销，若今年底破产问题得到解决，可能会对ACL产生有利影响 [46][47][48][49] 问题5: 第三季度PPP费用的影响以及尚未确认的PPP费用情况 - 本季度PPP净影响为正，费用约为120万美元，但因余额降低和债务偿还，净影响在净利息收入中超过40万美元，大部分首轮PPP项目已偿还，剩余未摊销部分预计不显著 [51] 问题6: 季度末购买2.5亿美元抵押贷款支持证券的情况 - 主要在9月进行收购，利用市场较高利率 [52] 问题7: 资产负债表上现金占比超过20%，未来6 - 12个月对MBS的购买意愿如何 - 将根据利率波动情况进行机会性购买，不希望在低利率时长期持有MBS，随着利率上升，将更持续地购买，同时需确保存款稳定，考虑新冠刺激计划结束后企业对现金的需求 [53] 问题8: 第四季度和明年到期的定期存款情况以及利率 - 第四季度约有1亿美元到期，利率约为80个基点，明年约有4亿美元到期，平均利率约为75个基点，预计将以30 - 35个基点的平均成本替换 [55][61] 问题9: 银行业务服务收入稳定在8000万美元以上，1800万美元是否是合适的建模水平 - 随着经济开放和活动增加，银行业务费用稳定在每季度1800万美元，有一定季节性，但认为这是一个合适的数字 [62] 问题10: 费用水平的指导情况，如何看待未来的费用运行率 - 经常性运营费用预计每季度在7900 - 8000万美元之间，公司将继续投资于技术和数字化转型，但认为能够消化这些增量成本，目前的运行率接近8000万美元 [65] 问题11: 公司的转型和加速情况，客户面向技术的情况，以及收购如何发挥作用 - 转型旨在关注客户体验，提高服务速度和质量，与当地竞争对手区分开来，不仅前端要敏捷，后端也需要跟上，同时改变分销模式，将技术作为重要组成部分，波多黎各市场已经整合，公司的增长将来自规模扩大、经济积极势头和差异化竞争能力 [70][71][72][73][75]