财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收16亿美元，按固定汇率计算同比增长4% [12] - 调整后EBITDA为5.3亿美元，利润率33% [12] - 非GAAP调整后毛利率为62.9%，去年同期为66.1% [49] - 非GAAP调整后净收入为3.36亿美元，摊薄后每股收益1.31美元，2022年为3.19亿美元或每股1.25美元 [76] - 全年营收指引从61.5 - 64.5亿美元调整为62.5 - 64.5亿美元，调整后EBITDA指引范围为31.5% - 33% [29][64] 各条业务线数据和关键指标变化 女性健康业务 - 按固定汇率计算增长10%，主要受Nexplanon增长12%推动，美国市场Nexplanon收入增长19% [5] - 生育业务在第二季度中国市场因疫情后反弹实现显著增长，美国市场需求也在增加 [6][14] - JADA系统自推出以来已有超2.8万名母亲接受治疗，年初至今收入翻倍 [15][32] 生物仿制药业务 - 第二季度生物仿制药业务按固定汇率计算增长15%，年初至今增长18% [74] - HADLIMA自推出以来，所有主要批发商均已下单，公司在医保目录中获得一定份额 [16] 成熟品牌业务 - 年初至今成熟品牌业务按固定汇率计算增长1%，销量增长2%抵消了价格下降1%的影响 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国地区增长6%，主要得益于Atozet在法国的增长以及加拿大生物仿制药的增长 [42] - 美国市场增长6%，主要得益于NEXPLANON、RENFLEXIS、Jada和生育业务的强劲表现 [43] - 亚太日本地区按固定汇率计算下降5%，主要是由于去年同期日本某些竞争对手缺货导致基数较高 [44] - 中国市场按固定汇率计算增长2%，得益于生育业务的疫情后复苏和零售渠道的适度增长 [45] - LAMIRA地区按固定汇率计算增长11%，主要得益于女性健康业务和成熟品牌产品的贡献 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将Nexplanon打造成年营收10亿美元的产品，预计到2025年实现该目标 [13] - 在HADLIMA的推出上，公司采取了简单的定价策略，旨在为医疗系统带来透明的节省，并为患者提供经济利益 [17] - 公司通过与政策制定者合作和选择性提价等方式，应对成熟品牌业务的价格压力 [26][27] - 公司计划在业务发展和债务减少之间取得平衡，同时关注能带来近期收入和EBITDA增长的机会 [85][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对中国生育业务的剩余时间持积极态度，预计全球生育业务中期将实现高个位数至低两位数的增长 [6][31] - 公司对HADLIMA的市场定位和定价感到自豪，相信随着市场的发展将获得更多机会 [24] - 公司认为2023 - 2024年是生物仿制药市场的形成期，2024 - 2025年将实现真正的市场形成和收入增长 [120] 其他重要信息 - 公司预计2023年自由现金流在一次性成本前约为10亿美元，大部分现金流将在下半年产生 [60] - 公司预计2023年资本支出占营收的3% - 4%，用于内部制造、包装能力和技术基础设施建设 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在债务偿还和业务发展方面的资本分配策略是怎样的 - 公司在第一季度自愿偿还了2.5亿美元的可变利率债务，未来将继续关注该债务的偿还 [83] - 公司在业务发展和债务减少之间取得了平衡，未来将继续执行该策略，并关注能带来近期收入和EBITDA增长的机会 [85][87] 问题2: 本季度有哪些一次性项目，胆固醇业务在海外市场表现出色的原因是什么，以及大幅降低税收的原因是什么 - 税收优惠是由于公司在欧洲的国际税收规划结构产生的 [90] - 6月公司整体业务表现强劲，心血管业务起到了一定作用，Atozet在欧洲表现出色，尤其是在法国实现了两位数增长 [91][92] 问题3: 公司如何考虑资本结构，包括2024年的债务偿还和利息费用，以及如何平衡去杠杆和增加资产的目标 - 公司将在下半年根据自由现金流情况考虑进一步偿还可变利率债务 [84] - 公司将继续在业务发展和债务减少之间取得平衡，关注能带来近期收入和EBITDA增长的机会 [85][87] 问题4: 公司对Humira生物仿制药的可互换性的看法是否有变化，是否与Teva存在竞争 - 可互换性在过去不是PBM关注的重点，但现在随着市场变化，获得该指定将为产品带来额外优势 [102][115] - 公司与三星合作的HADLIMA的IV期试验已达到主要终点，预计明年夏天获得可互换性指定，无法评论Teva的情况 [113] 问题5: 请介绍与PBM和健康计划就HADLIMA的低WACC和高折扣策略的对话情况，预计市场何时形成，高浓度产品是否会成为游戏改变者，以及ebopiprant的缺失数据和额外临床工作的时间安排 - 市场存在高WAC、高回扣和低WACC、低回扣两种策略，公司采用低WACC、低回扣策略，旨在为患者提供节省 [118][119] - 2023 - 2024年是市场形成期，2024 - 2025年将实现真正的市场形成和收入增长 [120] - 公司有高浓度和低浓度产品可供选择，对产品的市场前景感到乐观 [123] - ebopiprant需要进行额外的临床前工作，目前暂无更新的申报日期 [108] 问题6: 公司如何看待生物仿制药和女性健康业务的相对规模，近期在女性健康领域是否有更多机会 - 公司对目前的生物仿制药和女性健康业务组合感到满意，同时也在关注女性健康领域的机会 [129] - 公司正在扩大关注范围，不仅关注女性专属疾病，还关注女性高发疾病的治疗领域 [130]