关键要点总结 1. 公司及行业背景 - 公司：Organon & Co. (NYSE:OGN) - 会议时间：2025年1月13日 - 会议类型：JPMorgan年度医疗健康会议 - 公司参与者：CEO Kevin Ali、CFO Matthew Walsh - 会议主持人：JPMorgan的Chris Schott [1] 2. 核心观点与论据 - **2024年业绩表现**：公司2024年表现强劲，特别是在核心产品Nexplanon的增长方面，Q3末实现了15%的增长，包括美国市场和非美国市场 [5] - **Nexplanon的重要性**：Nexplanon是公司最重要的产品，2024年表现非常出色 [5] - **BD交易**：公司与Lilly的Emgality交易在2024年的前三个季度预计带来约1亿美元的收入，并且Lilly对交易非常满意，已签署了包括新兴市场在内的其他地区的合作协议，预计2025年将带来更多收入 [5] 3. 其他重要内容 - **2025年展望**：公司已经开始关注2024年末的表现，并展望2025年的发展 [5] 总结 Organon在2024年取得了显著的业绩增长，特别是在核心产品Nexplanon和与Lilly的BD交易方面 公司对2025年的发展充满信心，并计划进一步扩展新兴市场 [5]

The latest trading session saw Organon (OGN) ending at $15.06, denoting a +0.74% adjustment from its last day's close. The stock outpaced the S&P 500's daily loss of 1.11%. Elsewhere, the Dow lost 0.77%, while the tech-heavy Nasdaq lost 1.49%.The pharmaceutical company's shares have seen a decrease of 6.45% over the last month, not keeping up with the Medical sector's loss of 4.56% and the S&P 500's gain of 0.4%.Market participants will be closely following the financial results of Organon in its upcoming r ...

关于iREIT+HOYA Capital - 是Seeking Alpha上以收益为重点的投资服务 提供可持续投资组合收益机会等 [1] 关于价值股票 - 投资价值股票需要耐心 市场在一年内波动时尤是 [2] 关于分析师披露 - 分析师在OGN股票中有受益的多头头寸 通过股票所有权等方式 [3] - 文章为分析师自己所写 表达自己观点 除Seeking Alpha外无报酬 [3] - 与文章提及股票的公司无业务关系 [3] 关于文章性质 - 不是投资建议 仅供参考 [4] 关于Seeking Alpha披露 - 过去表现不保证未来结果 不提供投资是否适合特定投资者的建议 [5] - 分析师为第三方作者 包括专业和个人投资者 可能未被机构或监管机构许可认证 [5]

Analyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of ABBV, MRK, AMGN, JNJ, RHHBF either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Additional disclosure: I may initiate a beneficial Long position through a purchase of the stock of Organon & Co. over ...

Table of Contents Large accelerated filer ☒ Accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☐ Smaller reporting company ☐ Emerging growth company ☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________ Form 10-Q ________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For ...

业绩总结 - 2024年第三季度公司的收入为16亿美元，同比增长5%[7] - 调整后的EBITDA为4.59亿美元，同比增长3%[42] - 稀释每股收益为1.38美元，同比增长500%[41] - 2024年截至第三季度的GAAP净收入为7.55亿美元，同比增长58%[42] - 2024年截至9月的自由现金流为6.93亿美元，同比增长53%[16] 用户数据 - Nexplanon（避孕产品）在第三季度的收入为2.43亿美元，同比增长10%[11] - NuvaRing（避孕产品）在第三季度的收入为2300万美元，同比下降45%[11] - 总体女性健康产品的收入为4.4亿美元，同比增长5%[11] - Biosimilars（生物仿制药）在第三季度的收入为1.65亿美元，同比增长16%[12] - Cardiovascular（心血管产品）在第三季度的收入为3.31亿美元，同比下降7%[13] 未来展望 - 预计2024年整体品牌的表现将持平（不含外汇影响）[13] - 2024年预计收入范围为63.75亿至64.25亿美元[22] - 2024年调整后的EBITDA利润率预计在30.0%至31.0%之间[29] - 2024年研发费用预计在4.3亿至4.7亿美元之间[26] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度研发费用为1.05亿美元，同比下降19%[15] - 2024年第三季度GAAP研发费用为1.11亿美元，同比下降19%[39] 负面信息 - 2024年第三季度调整后的毛利率为61.7%，较去年同期的62.6%下降[15] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为29.0%，较2023年第三季度的29.4%略有下降[42] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2024年9月的净杠杆比率约为4.0倍[17] - 2024年第三季度的股权激励费用为2500万美元，同比下降7%[42] - 公司在女性健康领域拥有14种产品，在生物仿制药领域拥有5种产品[46]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度，公司收入为16亿美元，按固定汇率计算增长5% [5] - 调整后的EBITDA为4.59亿美元，调整后的EBITDA利润率为29% [5][26] - 自年初以来，公司已产生近7亿美元的自由现金流，预计2024年自由现金流将达到约10亿美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 女性健康业务增长6%，其中Nexplanon在美国增长18% [5][18] - 生物仿制药业务增长17%，预计2024年将实现低双位数增长 [20] - 已建立品牌业务增长3%，预计全年表现持平或略有改善 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - Nexplanon在美国的市场领导地位得益于定价策略和医生需求的增长 [18] - 在拉丁美洲，由于招标时机的影响，Nexplanon在第三季度下降3% [18] - 生物仿制药的增长主要得益于Hadlima在美国的持续增长 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Dermavant及其关键资产VTAMA，预计在2025年实现至少1.5亿美元的销售 [9][15] - VTAMA在特应性皮炎市场的潜力被认为远超在银屑病市场的表现 [9][12] - 公司计划在2025年推出VTAMA，专注于扩大市场准入 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望乐观，预计2025年将继续实现有机增长 [8] - 对于Nexplanon的未来前景，管理层表示将实现10亿美元的收入里程碑 [40] - 管理层认为，尽管面临价格压力和竞争加剧，仍有信心实现全年承诺 [21][31] 其他重要信息 - 公司调整了2024年的收入指引，预计名义增长为1.8%至2.6% [6][31] - 预计2024年调整后的EBITDA利润率范围为30%至31% [8][34] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于VTAMA的盈利能力和2025年的运营支出 - 管理层表示，VTAMA在2024年的收入运行率约为每月600万美元，预计2025年将有180百万美元的运营支出 [39] 问题: 关于Nexplanon的政治气候及业务增长驱动因素 - 管理层认为，未来的政治气候不会威胁到LARC的获取，Nexplanon在美国的市场需求持续增长 [40] 问题: 关于Dermavant的资本部署和未来的收购计划 - 管理层表示，未来将专注于整合Dermavant并推动VTAMA的表现，收购计划将根据情况而定 [42] 问题: 关于VTAMA的市场推广和运营支出 - 管理层确认，2025年的180百万美元运营支出主要集中在美国，且将全力支持VTAMA的成功推出 [49]

For the quarter ended September 2024, Organon (OGN) reported revenue of $1.58 billion, up 4.2% over the same period last year. EPS came in at $0.87, compared to $0.87 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.56 billion, representing a surprise of +1.37%. The company delivered an EPS surprise of +2.35%, with the consensus EPS estimate being $0.85.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they ...

Organon (OGN) came out with quarterly earnings of $0.87 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.85 per share. This compares to earnings of $0.87 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 2.35%. A quarter ago, it was expected that this pharmaceutical company would post earnings of $1.06 per share when it actually produced earnings of $1.12, delivering a surprise of 5.66%.Over the last four quarters, the comp ...

财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 27%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 71.4%，同比提高 1.2 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 71.1%，同比提高 0.6 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 25,000 家。[1] - 公司持续加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入和布局。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.5 亿美元至 5.7 亿美元,同比增长 19%至 23%。[1] - 预计 2022 年全年非 GAAP 净利润率将达到 20%至 22%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,保持高速增长。[1]