财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2520万美元，同比增长115%，环比增长10% [7] - 产品收入同比增长113%至2060万美元，其中控制台收入同比增长106%至1690万美元，耗材收入为380万美元，同比增长150%，服务及其他收入同比增长124%至460万美元 [31] - 非GAAP毛利率为4.4%，较上年同期提升约45个百分点 [33] - 第二季度非GAAP运营费用为2710万美元，较上年同期增加760万美元，较上一季度增加290万美元 [34][35] - 第二季度GAAP净亏损3020万美元，每股净亏损0.66美元；非GAAP净亏损2630万美元，每股净亏损0.57美元 [35] - 预计2021年全年营收在9700万至1亿美元之间，较2020财年增长约94% - 100% [36] - 预计2021年下半年毛利率将逐季提升，到年底季度毛利率达到低两位数水平 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 急性护理方面，新订单持续增长，主要得益于医疗系统认可Tablo的经济价值和易用性，以及对住院透析项目内包的兴趣 [7] - 家庭护理方面，新家庭控制台预订量环比增长超90%，主要归因于与寻求扩大家庭血液透析项目的供应商签订的多年销售协议 [9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是“落地并拓展”，通过与新客户签约和在现有客户中拓展业务，实现业务增长 [8] - 持续加强数据分析和机器学习能力，以提升Tablo系统的性能和智能化水平 [14] - 积极开展政策和宣传工作，推动以患者为中心的进步政策，如发起创新肾脏护理运动，与CMS合作更新和澄清覆盖条件 [17] - 推进供应链和制造计划，提高生产能力，降低成本，同时注重质量和环保 [23] - 行业竞争方面，公司认为市场规模大，目前处于早期阶段，欢迎更多参与者，且对自身技术和产品有信心 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对近期和长期前景充满信心，认为团队表现出色，技术具有变革性，有足够资金实现商业和创新目标 [28] - 尽管面临一些挑战，但公司业务具有韧性，预计不会受到COVID - 19 Delta变种的直接影响 [55] - 认为ETC模式将在2023年及以后对家庭透析市场扩张产生更大影响 [72] 其他重要信息 - 公司新任命Nabeel Ahmed为永久首席财务官 [5] - 公司墨西哥工厂已实现100%控制台生产，水回收效率达50%以上，回收超20万升水，员工保留率比当地同行高92%，6月底现场员工COVID疫苗接种率超90% [24][25][26] - 公司已向CMS提交Tablo控制台的TPNIES申请，预计第四季度CMS将公布决定，且公司未将TPNIES纳入家庭预测，增长轨迹也不依赖于此 [20][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待家庭业务初期“慢起步以确保正确推进”阶段的进展，以及这对明年加速增长的影响 - 公司仍计划在每个日历年结束时公布安装基数数据，预计家庭患者数量和控制台预订量将逐季增长 [40] - 初期注重运营细节，如配送、物流和患者体验，确保承诺得以兑现 [41] - 低培训时间和高患者保留率为未来患者采用率的增长提供信心 [42][43] 问题2: 如何理解下半年销售集中的评论，以及第三季度和第四季度销售的预期情况 - 下半年增长将集中在第四季度，第三季度有适度的环比增长 [47] - 这是基于现有订单和业务管道，公司对下半年销售有较好的可见性 [47][49] 问题3: 如何看待年底达到低两位数毛利率的节奏和幅度 - 预计第三季度毛利率将逐季提升，第四季度达到低两位数水平，主要得益于墨西哥工厂的生产、成本降低计划以及预计第四季度获得的墨盒生产批准 [51] 问题4: 近期Delta变种对急性业务的影响，以及对下半年订单和销售预期的影响 - 基于目前情况，预计不会对业务产生直接影响，公司业务在2020年疫情期间表现出韧性，Tablo的价值主张不受疫情影响 [55][56][57] 问题5: 现有客户的渗透情况，以及新客户和现有客户增长的混合情况和未来趋势 - 本季度新客户和现有客户的业务增长平衡，“落地并拓展”战略有效，现有客户将Tablo部署到其网络内的新医院 [59][60] - 家庭控制台预订量的显著增加表明家庭需求将持续增长 [61] 问题6: 对下半年毛利率扩张的信心，以及是否看到供应限制或半导体短缺问题 - 对毛利率逐季提升并在第四季度达到低两位数水平有高度信心，原因包括墨西哥工厂的运营、成本降低战略和墨盒成本下降 [67] - 公司供应链团队积极应对挑战，采取了提前下单、储备原材料和成品库存等措施，目前未出现供应链中断情况 [68] 问题7: 墨盒批准是否已纳入毛利率逐季增长的评论中 - 已纳入，但墨盒成本下降的真正好处将在2022年体现 [70] 问题8: ETC模式对市场拓展的影响情况 - ETC模式在与公司合作的供应商中备受关注，但目前仍处于准备和规划阶段，预计在2023年及以后对家庭透析市场扩张产生更大影响 [72] 问题9: 为何家庭透析尚未进入采用拐点，以及公司是否是供应市场的限制因素 - 目前尚未达到拐点，但市场已有积极进展，其他供应商开始设定家庭透析目标，市场正接近拐点 [79][80][81] - 公司认为提供商注重患者体验和技术的粘性，正在采取明智的步骤推进家庭透析 [81] 问题10: 家庭透析采用拐点到来前，市场还需要解决哪些关键问题 - 培训是关键领域，公司希望通过技术创新使培训更便捷，进一步加速患者向家庭透析的转化 [84][85] - 医生教育也很重要，需要提高医生对家庭透析模式的认识和了解 [86] 问题11: 第三季度销售的适度环比增长是否意味着达到营收指导上限 - 是的，第三季度有适度的环比增长，第四季度有更多的环比增长，这是由进入季度的积压订单和业务管道驱动的 [91] 问题12: 对家庭业务订单的可见性如何，以及如何看待竞争反应 - 公司对家庭业务订单有较好的可见性，积压订单通常能提供1 - 3个季度的可见性，本季度家庭预订量环比增长90% [93][94] - 市场规模大，预计会有新进入者，但公司对自身技术和产品有信心，认为市场可以容纳多种技术 [100][101] 问题13: 请详细说明公司的数据科学和AI研发计划及时间表 - 运营方面，Tablo具有远程患者监测、远程诊断和远程支持功能，提高了运营效率和响应速度 [95][96] - 消费者和临床方面，公司希望通过数据提供更全面的患者健康监测，实现透析处方和管理的个性化 [97][98]