财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收入为1.51亿美元，每股收益0.52美元；调整后每股收益0.54美元，调整后平均有形普通股权益回报率为22.1%，调整后平均资产回报率为1.33% [58] - 总存款成本为1.15%，周期至今总存款贝塔值为23%；计息存款成本增加57个基点至1.66%，周期至今计息存款贝塔值为33% [39][44] - 调整后非利息支出为2.41亿美元，调整后效率比率为49.4%；预计第三季度运营率为2.375亿美元 [46] - 第二季度拨备（包括未使用承诺准备金）为3.38亿美元，占总贷款的104个基点 [47] - 有形账面价值（不包括AOCI）同比增长15%；每股有形账面价值增长15%（不包括OCI影响） [49][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：总贷款增长2%；出售约3亿美元非关系型工商业贷款；贷款管道从54亿美元降至31亿美元；预计2023年下半年贷款增长为低至中个位数，全年增长为中至高个位数 [80][85][63] - 存款业务：总存款季度环比增加13亿美元，增长4%；核心存款增长约8亿美元，其中包括4900万美元正常季节性公共流入；经纪存款占总存款的3.5% [57][62] - 净利息收入和利润率：净利息收入环比增长，利润率压缩低于预期；预计2023年净利息收入同比增长9% - 12%，更倾向于较高端 [45][63] - 非利息收入：调整后非利息收入为8200万美元，主要费用业务保持稳定，但受益于400万美元其他收入增加，预计下季度不会出现 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场：未来18个月内，非业主自用商业房地产到期贷款占总贷款的比例不到1%，且票面利率低于4%；再融资风险极小 [48] - 存款市场：市场条件对存款利率施加上行压力，竞争激烈；预计非计息存款占比将降至28% [44][63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：作为关系型银行，强调存款首日到位，主动缩减贷款管道；继续投资人才和技术，实现自我融资；目标是达到或超过行业存款增长，提高净利息收入 [6][10][63] - 行业竞争：存款市场竞争激烈，来自各类银行；公司凭借低存款成本和良好客户关系保持竞争优势 [75][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：市场条件对存款利率有上行压力，但公司有效应对，实现更高效资产负债表 [43][44] - 未来前景：对2023年下半年贷款增长有信心，预计净利息收入增加；认为公司在当前规模下具有盈利能力优势，能应对监管要求 [63][122] 其他重要信息 - 公司近期庆祝底特律都会区第一家商业银行办公室开业，并宣布两位商业关系经理加入纳什维尔财富管理团队 [41] - 预计2023年剩余时间税收抵免摊销约800万美元，全年核心FTE有效税率为25%，GAAP有效税率为23% [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道从54亿美元降至31亿美元的原因 - 更多是内部因素驱动，公司作为关系型银行，强调存款首日到位，主动缩减管道；同时商业房地产市场有所收缩，但外部因素影响较小 [6] 问题2: 管理资产负债表规模时，对额外贷款销售的意愿以及证券投资组合现金流是否用于支持贷款增长 - 会利用证券投资组合现金流继续为贷款提供资金；若存款增长能支持贷款增长则优先使用存款，否则有机会进行调整，但规模不会很大 [8] 问题3: 净利息收入（NII）的速度变化以及对经纪存款的规划 - NII速度明显放缓，但季度初期数据不稳定，需继续观察；若核心存款增长持续优于经纪存款，将减少对经纪存款的依赖 [16][18] 问题4: 贷款管道中固定利率和浮动利率的比例以及新固定利率贷款的收益率 - 约75%为浮动利率，25%为固定利率；6月浮动利率为7.61%，固定利率略高于6%，可能随利率上调而上升 [19][20] 问题5: 商业固定利率和浮动利率之间利差的驱动因素 - 是由于利率曲线，固定利率交易平均期限为五年，五年掉期利率较低 [21] 问题6: 利润率是否正在反转 - 目前利润率下行压力可能大于上行机会，取决于存款重新定价速度和终端贝塔值；生息资产端有机会增长NII，但能否抵消尚不确定 [34] 问题7: 费用指引是否涵盖所有增长计划 - 费用指引涵盖了东南密歇根州和底特律的扩张、财富管理业务以及纳什维尔的业务发展等增长计划 [32] 问题8: 年底利润率约3.4%的假设是否合理以及可能影响利润率的因素 - 该假设大致合理；存款定价速度和固定资产重新定价是影响利润率的关键因素，目前存款定价速度似乎放缓，固定资产重新定价有助于缓解后期存款重新定价压力 [66] 问题9: 存款贝塔值的设定是否保守 - 公司认为设定的存款贝塔值范围合理，有信心在行业中表现优于同行 [68] 问题10: 放缓贷款增长是否会降低拨备费用 - 拨备费用通常限于贷款增长和非购买信贷受损（PCD）贷款的冲销，若贷款增长放缓，拨备费用应相应减少 [69] 问题11: NII最终触底的时间、原因以及之后的变化情况 - 难以精确预测NII触底时间和水平；下一次加息将有助于抵消存款逆风，目前存款重新定价速度有所放缓，但下行压力仍大于上行机会 [94] 问题12: 非计息存款占比降至28%的依据和风险 - 这是公司基于对客户行为的监测做出的最佳猜测，是较为激进的假设，但对NII指引影响较小，若偏差几个百分点不会显著改变指引 [109] 问题13: 7月存款竞争是否缓解以及主要竞争来源 - 竞争并未缓解，只是增长速度有所放缓；竞争来自各类银行，中型银行竞争更为激烈 [98] 问题14: 招聘商业银行业务人员的意愿和理想人选特征 - 公司将持续在市场招聘，今年招聘速度放缓，更具机会性；理想人选是在公司市场内有10 - 15年以上经验的关系型银行家 [112] 问题15: 在“更高更久”利率环境下利润率的走势 - 这是一场平衡之战，公司凭借优质存款业务和大量固定利率生息资产，有工具和资产负债表来维持利润率平稳 [102] 问题16: 公司恢复资本返还的条件 - 需等待经济形势和最后一次利率调整的结果，随着时间推移获得更多清晰度，同时希望在明年有更好的运营支出情况 [104] 问题17: 非运营费率和下半年税收调整的估算 - 考虑非运营费率后，季度费用约为7700 - 7800万美元；全年税收指引大致适用于后两个季度 [105] 问题18: 公司对中央商务区办公房地产市场问题的看法 - 公司认为该问题风险存在，但媒体可能过度强调；公司密切关注并做好了相应准备 [28] 问题19: 监管方面是否有影响公司的因素 - 公司密切关注监管动态，与监管机构保持良好关系；认为 toughest的监管要求针对资产超过1亿美元的银行，公司目前规模处于有利位置 [122]