财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.54美元，调整后资产回报率和有形普通股权益回报率分别为1.4%和23.4%，调整后效率比率低于50% [4] - GAAP净利润为1.43亿美元，每股0.49美元，报告收益包含1500万美元税前合并相关费用、100万美元税前物业优化费用和500万美元债务证券损失，排除这些项目后调整后每股收益为0.54美元 [9] - 本季度总资产增长11亿美元，由贷款增长和更高现金余额推动，资金来自稳定存款和更高借款 [10] - 净利息收益率环比收缩16个基点至3.69%，核心收益率（不包括增值）下降13个基点至3.62% [24] - 调整后非利息收入为7600万美元，与预期基本一致 [25] - 调整后非利息支出为2.35亿美元，调整后效率比率为48.8% [26] - 有形普通股权益比率增加19个基点至6.37%，主要由于未实现损失和其他综合收益减少 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 总存款环比稳定，一季度通常是公共资金季节性低点，预计二季度有净流入，平均存款趋势反映从无息账户向货币市场和定期存款的转移 [11] - 总存款成本环比上升38个基点至72个基点，总存款成本beta为15%；计息存款成本增加57个基点至1.09%，计息存款beta为23% [11][12] 贷款业务 - 总贷款增长2%，符合预期和四季度管道，消费贷款环比稳定，贷款组合收益率增加34个基点至5.42% [18] - 一季度商业贷款生产额为18亿美元，各产品线和主要市场分布均衡，新商业贷款收益率增加64个基点至6.72%，3月生产收益率为6.87% [45] 投资业务 - 投资组合环比稳定，组合现金流被公允价值改善抵消，预计未来12个月总投资现金流约12亿美元，近80%为高质量国债和机构投资，18%为市政债券，其余为高评级公司证券和其他投资 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续积极管理资产负债表，朝着中性利率风险头寸迈进，同时为美联储利率政策突然逆转提供保护 [24] - 公司将继续通过有竞争力的挂牌利率和有限的定价例外来捍卫存款余额，并通过各种存款优惠来拓展业务 [12] - 公司将继续关注贷款增长，预计2023年贷款增长为个位数中段水平，净利息收入将有9% - 12%的同比增长，但利润率将继续受到存款成本上升的压力 [30] - 公司将继续管理费用，预计2023年总费用约为9.39亿美元，不包括合并相关费用和物业优化相关费用 [31] - 公司将继续关注信用风险，维持较高的准备金水平，预计2023年拨备费用将限于贷款增长、投资组合变化和非购买信贷受损（PCD）贷款的冲销 [23][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业经营环境快速变化，但公司一季度业绩强劲，业务正常进行，特许经营实力在业绩中得到体现 [4] - 公司对存款定价保持纪律，存款成本低于同行，资金优势明显，有信心在利率周期剩余时间内保持这一优势 [5][12] - 公司流动性充足，未保险存款覆盖率超过150%，包括无抵押资产 [6] - 公司信用状况良好，资产质量稳定，对客户选择和承销有信心，将继续积极管理信用风险 [7] - 公司预计2023年贷款将有纪律性增长，但增速不及2022年，财富管理客户基础将有机增长，费用管理将保持纪律性 [7] - 公司认为当前管道应能支持近期贷款增长，净利息收入将有同比增长，但利润率将受存款成本上升压力，难以提供更详细的净利息收入和利润率指导 [30] - 公司预计费用前景与之前指导一致，拨备费用将限于贷款增长、投资组合变化和非PCD贷款冲销，有足够准备金应对PCD贷款 [31] 其他重要信息 - 4月10日，公司5名团队成员不幸遇难，其他团队成员和2名路易斯维尔地铁警察受伤，目前所有公司团队成员已出院康复，一名警察仍在医院 [3] - 公司一季度回购了180万股普通股，近期不预计再回购额外股份 [27][28] - 公司预计2023年剩余时间有1100万美元税收抵免和摊销，全年核心有效税率为24%，GAAP有效税率为22% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：非利息存款占总存款的比例未来会稳定在什么水平 - 公司认为28%的疫情前水平可能是一个合理的参考，但不确定达到该水平所需的时间 [35] 问题2：公司正在处理的PCD相关问题有哪些，处理剩余问题需要多长时间 - 公司账面上仍有5400万美元PCD准备金，预计将在未来18 - 24个月内处理完毕，过程可能会有波动，但认为这些贷款已充分计提准备金 [37] 问题3：未来贷款增长的细分领域和地理区域有哪些 - 商业和工业（C&I）领域相对强劲，客户仍有积极的投资意愿，但比前几个季度略有减弱；商业房地产（CRE）领域交易量下降，但多户住宅和工业领域表现良好 [39] 问题4：公司在财富管理方面是否会继续招聘 - 新招聘人员已包含在费用指导中，公司仍在吸引人才并继续投资该领域，预计未来仍会有招聘，但规模会低于2022年 [41][43] 问题5：全年净利息收入指导的9% - 12%是否有存款beta范围或潜在假设 - 公司模拟了远期曲线（暗示下半年有2.5次降息）和与美联储点阵图更一致的情景（再加息一次后保持平稳），并考虑了年底累计30% - 40%的beta范围，倾向于该范围的高端，但难以更精确确定 [54] 问题6：大都市和社区市场的存款趋势在过去几个季度有何不同 - 各市场表现相对一致，只有一个州的beta通常较高，但整体差异不大，公司在不同市场有不同的定价参数以反映区域差异 [55][56] 问题7：债务证券损失是否是对一家银行的投资 - 是对一家银行的投资 [57] 问题8：未来一年债券组合中12亿美元的资金流出是否会与贷款增长一对一匹配，以及如果期货曲线显示未来降息，净利息收益率和核心收益率的走势如何 - 难以确定净利息收益率的具体走势，但公司会继续积极采取措施保护利润率，随着存款成本上升，将在未来几个季度向中性风险利率头寸迈进 [63] 问题9：在当前环境下，资产负债表管理有哪些可能的措施，公司对贷存比的可接受范围是多少 - 所有资产负债表内外的工具都在考虑范围内，但不认为会有重大重组，公司认为贷存比有增长空间，有充足的流动性，并可以通过缩减非核心消费贷款来支持更高质量的商业贷款增长 [64] 问题10：恢复股票回购或进行外部资本运作需要什么条件 - 需要更长时间的稳定性和对经济更清晰的认识，公司会继续观察市场情况，不急于改变资本策略 [65] 问题11：非利息存款的流出是否有地理集中性，未来预期如何 - 没有地理集中性，主要集中在商业方面，疫情前非利息存款占比低至28%，这可能是一个潜在的参考水平 [68] 问题12：7.1%的失业率假设是哪个时间段的 - 这是穆迪S3情景中的峰值失业率，但记不清具体季度，公司会跟进回复 [70] 问题13：30% - 40%的beta假设是指计息存款beta吗，40%是否对应点阵图的平稳情景，30%是否对应美联储降息情景 - 是指计息存款beta，所有beta假设都在两种曲线情景下进行了模拟，预计在有降息的远期曲线情景下beta较低，在利率维持高位的情景下beta较高，公司倾向于该范围的高端 [72] 问题14：贷款组合中浮动利率贷款的比例是多少，今年剩余时间内需要重新定价的固定利率贷款情况如何 - 目前浮动利率贷款占比为56%，贷款组合期限约为5年，约20%的固定利率贷款将大幅重新定价 [76] 问题15：贷款方面的套期保值是否结束，是否会有更多套期保值 - 公司会继续寻找资产负债表内外的机会来增加下行保护和保护利润率，不会忽视其他综合收益（OCI）和资本 [74] 问题16：季度末资产管理规模是多少 - 季度末资产管理规模为280亿美元，环比基本持平 [78][79] 问题17：9% - 12%的净利息收入增长指导是否包含合同增值 - 略高于合同增值数字，大致在20% - 30%的范围内 [81] 问题18：与3月中旬之前相比，目前存款管理中的有限定价例外情况是否更频繁 - 自12月以来情况基本稳定，平均计息成本和即期利率差异表明没有明显增加 [84] 问题19：3月中旬以来存款定价是否有很大变化 - 实际定价没有显著变化，只是相关讨论增多 [86] 问题20：要求关系经理关注完整银行关系是否是新要求，是否会限制业务机会 - 这是公司基于关系的业务模式，一直以来都是如此，在当前环境下会更加坚持和强调 [89] 问题21：与一个季度前相比，公司现在是否更担心信用风险，如果穆迪S3评级不准确，实际情况更好，会有什么影响 - 公司目前对信用风险的担忧程度与去年和今年初相比没有显著增加，会继续进行投资组合审查和主动管理；如果经济衰退情况与预期不同，可能需要重新考虑穆迪S3情景的权重，并有机会释放准备金 [91][92][93]