财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.43美元，净利润近7200万美元 [5] - 调整后ROATCE为15.16%，调整后效率比率为50.4% [7] - 净利息收入环比增加170万美元，剔除PPP影响后增加130万美元 [25] - 净利息收益率环比增加1个基点至2.92%，核心收益率（剔除PPP增值）下降2个基点至2.7% [26] - 调整后非利息收入为5300万美元，较第二季度增加200万美元 [26] - 调整后非利息支出为1.18亿美元，季度环比改善 [28] - 第三季度末准备金为1.08亿美元，较第二季度下降150万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 剔除PPP贷款后，商业贷款年化增长率达7.4%，新增贷款10亿美元 [5] - 过去一年商业贷款余额增长11%，本季度新增贷款10亿美元，由路易斯维尔和明尼苏达市场带动，各地区均有季度环比增长 [20][21] - 第三季度末商业贷款业务管道规模达27亿美元，其中约8亿美元已获接受 [22] 存款业务 - 核心存款本季度增长3.27亿美元，期末和平均存款余额较第二季度均有增长，主要来自非利息活期业务客户 [6][24] - 本季度存款总成本维持在6个基点不变，计息负债较第二季度下降1个基点 [24] 财富管理业务 - 表现亮眼，有望创纪录 [27] 资本市场业务 - 本季度表现强劲 [27] 抵押贷款业务 - 收入从上个季度反弹，尽管本季度抵押贷款业务量略有下降，但管道规模增加和价值稳定使收入增加540万美元，不过销售收益减少200万美元 [27] PPP贷款业务 - 第三季度末余额为3.55亿美元，约95%的第一轮贷款和51%的第二轮贷款已通过FDA的豁免程序，剩余贷款未摊销费用总计1400万美元，预计2021年第四季度约一半剩余贷款将获豁免并确认相关费用 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 新发放商业贷款收益率较上季度有所上升，缩小了新发放贷款与投资组合收益率之间的差距 [23] - 投资组合本季度增加2.63亿美元，新资金收益率为1.62%，投资组合期限在5年以内 [23] - 30天以上逾期率微升1个基点，但仍处于近周期低点10个基点 [30] - 不良贷款与总贷款比率再创周期新低，为94个基点，但该指标仍高于同行，不过净冲销与不良贷款比率明显优于同行 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与第一中西部银行的合并工作进展顺利，已确定大部分客户细分和支持领域的组织结构和领导层，选定核心处理系统及大部分支持应用程序，预计2022年第二季度进行系统转换 [12][13] - 持续招聘人才，特别是财富管理团队，在亚利桑那州斯科茨代尔开设财富管理办公室，在圣路易斯招聘两名新的商业关系经理 [10][11] - 行业竞争激烈，信贷结构有些疯狂，但公司会保持定价和结构方面的纪律性 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩符合计划，对基本业绩感到满意，商业贷款强劲增长带来更高的核心净利息收入，尽管面临利率逆风 [5][33] - 基于健康的商业贷款管道，对贷款增长前景乐观，但低利率环境将继续对净利息收入构成压力，可通过持续的盈利资产增长来缓解 [35] - 预计收费业务将继续表现良好，财富管理业务势头良好，资本市场业务有望保持高水平表现，抵押贷款收入将随行业趋势在第四季度季节性下降，其他收费业务短期内预计保持稳定 [36] - 预计第四季度非利息支出将增加300万美元，全年税收抵免摊销约600万美元，全年有效税率约为22% [36][37] 其他重要信息 - 公司被印第安纳州中部公平住房中心起诉，指控其存在贷款歧视行为，公司坚决否认该指控，并一直致力于公平平等的贷款业务，过去十年被评为全球最具道德的公司之一，因诉讼未决无法进一步置评 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：假设交易在第四季度完成，未来六个月整合期间，除芝加哥外有哪些贷款增长的低挂果实或机会，以及两到三年的目标重点是什么？ - 明尼苏达州、路易斯维尔、印第安纳波利斯和圣路易斯等市场有增长机会，与第一中西部银行合并后在芝加哥地区也有很大的增长潜力，第一中西部银行在一些细分垂直领域的发展经验可推广到整个业务范围，利用更大的资产负债表创造新机会 [43][44] 问题2：净利息收入各业务板块是否有再投资重点，是否有表现超预期可能回归均值的领域？ - 长期来看，财富管理、资金管理和资本市场业务是重点，抵押贷款业务具有周期性，目前财富管理业务新招聘人员的效益尚未显现，未来有望实现高于趋势线的增长 [46] 问题3：商业贷款方面，商业贷款人看到的定价和结构情况如何，公司如何应对？ - 市场竞争激烈，信贷结构有些疯狂，但公司会保持纪律性，在定价方面表现良好，与客户建立的良好关系有助于支持业务增长，第四季度有良好的业务管道 [53][54] 问题4：吸引新人才的成本以及银行整体工资通胀情况如何？ - 银行各层面都受到工资通胀影响，一年前已提高最低工资标准，吸引高素质人才成本较高，但认为这是长期投资，公司有良好的发展故事，吸引人才的成本是合理的 [56] 问题5：与监管机构就第一中西部银行合并交易的讨论深度如何，交易是否有推迟风险？ - 难以判断，已获得OCC批准，正在等待美联储的最终批准，已回答监管机构的问题，未收到新的信息要求，会继续推进整合工作，耐心等待最终批准 [62][63] 问题6：商业贷款组合平均贷款规模是否有变化，是否在竞争更大规模的交易？ - 平均贷款规模有所上升，但整体仍较为分散，C&I贷款组合平均约30万美元，商业房地产贷款约90多万美元 [64][65] 问题7：合并后公司的贷款增长预期如何，特别是在经济复苏的情况下？ - 两家公司每天都在拓展业务，贷款增长将取决于经济状况，目前的贷款增长水平在正常或稍暖的经济环境下有望持续，合并后资产负债表扩大和行业垂直领域的利用将带来增长机会 [70] 问题8：存款持续增长的情况下，证券投资的展望如何？ - 公司会继续将多余现金用于投资，本季度现金储备比上季度略多，会根据利率前景谨慎投资 [73] 问题9：合并完成后，通过回购股票返还资本的最新想法是什么？ - 资本优先事项保持不变，考虑当前估值，认为有机会通过股票回购向投资者返还资金，目前有一项授权将持续到年底，会寻找机会加以利用 [74]