财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.41亿美元，高于指引上限，较上一季度增长7%，较去年第一季度增长43% [4] - 毛利润率为54.3%，高于去年同期的53.8%，低于第四季度的54.9% [34] - 第一季度运营费用为5680万美元，较第四季度增加190万美元 [36] - 第一季度运营利润率为31% [4] - 第一季度净利润为6560万美元，即每股1.32美元，高于指引上限 [37] - 第一季度末现金头寸为5.42亿美元，较第四季度增加3100万美元 [38] - 第一季度应收账款增至2.07亿美元，销售未结清天数增至78天 [38] - 第一季度库存增至2.63亿美元 [38] - 预计第二季度过程控制业务营收在2.34 - 2.48亿美元之间，不包括光刻系统潜在营收 [39] - 预计第二季度毛利率稳定在54.5%±1% [40] - 预计第二季度运营费用在5750 - 6050万美元之间 [41] - 预计第二季度每股收益在1.6 - 3.5美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先进节点客户市场营收较第四季度增长36%，设备销售额达1亿美元创纪录 [6] - 先进逻辑客户营收在第四季度强劲增长后有所下降，但仍与NAND营收大致相同，约40%的逻辑营收支持3纳米FinFET工艺控制的研发和试生产 [9] - 特色和先进封装市场中，Dragonfly G3销售创新高，被12个新客户站点采用 [10] - 软件和服务业务较上一季度略有下降，同比增长17%，占营收的17% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 先进中间市场表现强劲，占销售额的42% [33] - 特色设备和先进封装市场占营收的41%，本季度因RF客户业务放缓 [33] - J.P. Morgan台湾报告估计，2021 - 2025年成品面板制造产能将以20%的复合年增长率扩张 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与多家顶级半导体制造商达成2022年价值超3.9亿美元的批量采购协议，较上年增长约40% [5] - 与客户密切合作，开发EB40模块以满足先进封装对边缘和背面表面缺陷控制的需求 [11] - 积极参与面板光刻技术，两台JetStep X500光刻系统正在客户产品资格认证阶段稳步推进 [14] - 与高堆叠NAND领域的领导者密切合作，展示Aspect和MetaPULSE声学计量技术的优势 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩创纪录，预计2022年下半年表现将强于上半年，但需假设无意外供应链或地缘政治影响 [48] - 3D NAND投资将是今年增长的最大贡献者，预计到2025年底，80%的NAND将超过176层 [44] - 随着DRAM、NAND和逻辑业务的增长，硅片制造商增加产能，将为公司相关产品带来需求 [47] 其他重要信息 - 公司讨论的财务结果以非GAAP财务基础呈现，GAAP和非GAAP结果的详细对账可在今日的收益报告中找到 [3] - 新的税收规则使公司获得额外税收优惠，若规则持续，预计有效税率在13% - 14%之间 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待公司全年进一步增加批量采购协议的潜力，通常在哪个季度进行此类协议签订？ - 通常在第四季度签订，但由于供应链挑战，部分协议谈判和客户计划调整导致一些协议推迟到第一季度 [51] 问题: 除3D NAND外，公司今年其他终端应用领域的需求排名如何？ - 封装客户需求强劲，EB40相关业务将是全年重要贡献者；其次是DRAM，第四季度有较多工厂扩张计划；光刻业务（面板光刻）需等待签署进展 [53][54] 问题: 第一季度税收优惠对每股收益的影响以及若规则持续的税率情况？ - 税收优惠使每股收益增加约0.05美元，若规则持续，预计税率在13% - 14%，公司通常税率在16% - 17% [56] 问题: 新税收规则被废除或无法继续享受优惠的可能性，以及恢复到原税率是否需要税法变更？ - 需要税法变更，该规则在特朗普政府时期制定，今年开始生效，当前政府有税收政策变化讨论，可能导致规则废除 [60] 问题: 光刻系统资格认证进展如何，第二季度确认2000万美元营收的可能性有多大？ - 有较好机会，但由于光刻过程复杂，包括客户调试光刻印刷等额外工作，难以预测，公司对第二季度完成资格认证持乐观态度 [63] 问题: 在高容量面板制造工厂中，需要多少台步进器？ - 每条生产线需要两台步进器，一台用于正面印刷，另一台用于背面印刷，一些大型工厂计划建设6 - 10条生产线 [65] 问题: 公司积压订单主要是哪些型号，是否有能力在未来几个季度提高产能？ - 积压订单主要是X500型号；公司招聘了大量人才并引入优秀领导，产能提升进展积极，预计到今年年底或2023年初情况会较好 [68][72] 问题: 订单排到2024年，是公司产能限制还是工厂建设计划导致？ - 公司是限制因素，部分工厂与新工厂建设相关，但如果公司能提前发货，客户会提前接收，公司正在努力提高2023年和2024年的产能 [74] 问题: 为什么NAND是首个采用Iris的产品线，Iris是否适用于其他DRAM和逻辑产品？ - Iris并非首个采用的产品线，此前已有超过12 - 15个客户采用；近期NAND客户采用是因为一份涵盖包括Iris在内的广泛产品线的批量采购协议 [75] 问题: 第一季度通胀成本环境对毛利率的增量逆风是多少，预计第二季度情况如何，若第二季度确认X500的2000万美元营收，对毛利率有何影响？ - 物流和货运成本增加使毛利率下降约0.75个百分点，若没有这些成本，核心业务毛利率通常为55%；X500初始系统利润率较低，在确认具体营收前难以确定对第二季度整体毛利率的影响，预计在未来几个季度随着生产规模扩大，影响将持续存在 [80][81] 问题: 公司对裸硅片市场的业务机会有多大，未来半年到一年的情况如何？ - 公司主要有两款用于过程控制的产品，全球可寻址市场规模约为1.2 - 1.4亿美元，基于现有积压订单，业务机会可能占该市场的50%以上，甚至更多 [83] 问题: 后端检查市场未来两到三年的增长速度如何？ - 预计增长速度将高于晶圆厂设备（WFE）市场；智能手机方面，面板级扇出应用需求有所回升；目前面板级扇出应用的在线检测较少，主要是最终检测且分辨率不高，客户对通过检测和计量提高过程控制和良率有新的关注，部分生产线良率在30% - 80%之间 [86][88] 问题: 3纳米制程业务何时能看到显著增长？ - 预计明年年初，原计划今年年底，但客户计划有变，不过目前逻辑营收中有40%来自3纳米FinFET工艺控制的研发和试生产，显示出大量前期准备活动，对明年上半年增长持乐观态度 [91] 问题: 如果晶圆厂设备市场增长15% - 20%，公司的表现会如何？ - 公司表现将高于该范围，即使季度间持平，增长率也约为23%，实际会高于此 [92] 问题: 在交付光刻工具时，提供计量、检测和软件应用包的进展如何？ - 对于面板级扇出应用，公司的StepFAST解决方案已获得显著进展，有三到四个客户采用，多数正在扩大面板级扇出业务的客户对该解决方案感兴趣；对于X500客户，公司仍处于学习阶段，正在组建跨职能团队与选定客户合作，通过利用工厂级软件数据和应用过程控制技术来提高良率 [93][94] 问题: 积压订单的利润率与近期报告的利润率相比如何？ - 积压订单的利润率接近公司正常的过程控制业务利润率，因为计量和检测业务的组合与业务情况相符；不过，积压订单中一些新产品的利润率较高，但光刻业务的利润率较低 [99][101] 问题: 第一季度的运营现金流和资本支出情况如何？ - 运营现金流约为4500万美元，资本支出约为250万美元 [102] 问题: 预计下半年业绩强于上半年，是基于积压订单的可见性还是对NAND和DRAM客户业务改善的预期？ - 主要是基于积压订单，同时也包括与客户关于产能扩张计划的讨论，整体需求环境仍然强劲，积压订单持续增长 [104]