财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.26亿美元，高于指引上限，较上一季度增长12%，较去年同期增长45% [17] - 第三和第四季度毛利率维持在55%，第四季度运营费用为5490万美元，较第三季度增加330万美元 [20][21] - 第四季度运营利润率达31%创纪录，净收入为6120万美元，即每股1.23美元，高于指引上限 [22][23] - 第四季度末现金头寸为5.11亿美元，较第三季度增加5000万美元，自由现金流为5100万美元，占营收的23%，全年自由现金流为1.63亿美元 [24] - 第一季度营收预计在2.26 - 2.40亿美元之间，每股收益预计在1.13 - 1.20美元之间，毛利率预计在53.5% - 55.5%之间，运营费用预计在5550 - 5750万美元之间 [25][26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 计量、检测和软件业务在第四季度均创营收纪录 [18] - 先进封装和特种器件市场营收增长21%，化合物半导体和RF制造商营收增长140%，占特种和封装客户总营收约40% [9][10] - 先进节点客户市场营收增长6%，DRAM内存计量业务增长强劲，2021年先进节点集成计量营收增长74% [14][16] - 软件和服务业务营收略有增长，占营收的19% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 先进封装和特种器件市场较上一季度增长21% [9] - 先进节点市场中，DRAM内存因亚洲大容量扩张实现强劲增长，逻辑代工销售疲软部分抵消了内存销售的强劲表现 [16][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与半导体价值链各环节领导者紧密合作，提供制造解决方案，预计新增6.5亿美元可寻址市场 [29] - 认为2022年行业将实现两位数增长，公司凭借核心市场和新市场的产品需求，有望跑赢行业增长 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和全球供应链中断挑战，公司仍期望在新的一年保持增长势头 [9] - 全球供应链短缺和疫情仍是持续风险，至少在2022年上半年甚至全年都会产生影响，但多个终端市场需求依然强劲 [35] 其他重要信息 - 公司发布新的长期运营模型，营收目标为10 - 14亿美元，运营利润率为31% - 36%，高端模型下每股收益超8美元 [22] - 公司预计2022年NAND市场持续强劲，DRAM市场需求旺盛，先进封装解决方案需求增长超40% [31][32][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 面板光刻业务1亿美元积压订单的发货节奏及对毛利率的影响 - 积压订单将在2022 - 2024年交付，2022年交付不到一半，光刻业务对毛利率的影响将贯穿2022年，2023年有望改善 [39][40][41] 问题2: 目标模型的驱动因素和时间范围 - 目标模型基于对行业增长的保守估计，主要依靠可寻址市场扩张、新产品推出等因素，实现时间约为5年 [43][44] 问题3: 2022年各业务板块的增长排名 - 从百分比来看，光刻业务增长最快；核心产品中，先进节点计量产品需求最强，其次是Dragonfly平台，然后是化合物半导体业务 [48][49][50] 问题4: 毛利率在2022年的趋势 - 毛利率取决于光刻工具的交付情况，若光刻业务均匀分布，全年毛利率预计在53.5% - 55.5%之间 [52][53] 问题5: 收入确认和线性发货的关系 - 超出收入确认接受阶段后，收入与线性发货情况相符 [55][56] 问题6: 衬底业务的重点及混合键合对检测强度的影响 - 衬底业务同时关注高利润率的Firefly检测和软件以及光刻工具，混合键合将推动计量和检测要求的重大转变 [57][58] 问题7: 组件供应商的定价压力及应对措施 - 公司看到部分价格上涨，通过长期采购订单和高营收来抵消影响，预计2022年这仍将是挑战 [60] 问题8: 新晶圆厂的订单情况 - 公司开始看到更好的订单可见性，有客户开始为2023年预留订单，但目前重点是满足2022年的需求 [61] 问题9: 1亿美元光刻积压订单的总机会及市场分配 - 该积压订单主要针对衬底市场，随着系统安装和对工艺的深入了解，将确定可提供的其他组件，以提高客户生产率和良率 [64][65][66] 问题10: 公司在功率市场的营收占比及主要产品 - 公司在功率市场有广泛客户覆盖，主要产品为Dragonfly检测和IVS/iVision覆盖计量系统及相关软件，预计2022年该市场将实现可观增长 [67] 问题11: 2022年WFE市场的增长率 - 行业对WFE市场增长率的估计在15% - 18%之间，公司有信心跑赢该增长率 [68] 问题12: 光刻业务的客户营收机会及积压订单和交货期情况 - 1亿美元积压订单涉及3 - 5个客户，光刻业务未来营收机会可能高于5000万美元的运行率；总体交货期约为4 - 6个月，光刻业务接近2年，已开始接受2024年订单 [72][73][74]