财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.693亿美元，高于此前指引上限，同比增长21%，较2020年第四季度增长9% [6][20] - 第一季度毛利润率为54%，与第四季度持平，预计新产品利润率将持续改善 [22] - 第一季度运营费用为4920万美元，较第四季度增加4630万美元，运营利润率增至25% [23] - 第一季度有效税率为11%，预计第二季度降至8% - 10%，全年有效税率在12% - 14% [24] - 第一季度净利润为3630万美元，即每股0.73美元，高于指引上限 [25] - 第一季度自由现金流为4700万美元，占营收的28%，季度末现金头寸为3.93亿美元，较Q4增加1900万美元 [26] - 第二季度营收指引为1.73 - 1.84亿美元，每股收益预计在0.76 - 0.85美元之间，毛利润率预计在54% - 55% [28] - 预计第二季度运营费用在5150 - 5350万美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先进节点市场销售额占比42%，逻辑业务较上一季度增长超一倍，DRAM客户业务增长，但被NAND业务疲软抵消 [20] - 先进封装和特种器件业务营收占比37%，与上一季度基本持平 [21] - 软件和服务业务营收占比21% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 先进节点市场中，多个大客户对光学CD计量系统的需求较第四季度增长一倍多，以支持7纳米以下节点的扩展 [8] - 先进封装客户需求强劲，较第四季度增长近50%，抵消了第四季度5G扩展的预期暂停 [13] - 平面薄膜市场方面，第四季度发货首套平面薄膜系统后，已额外预订七套工具，预计今年第二和第三季度发货，下半年有望获得后续订单 [11] - 薄膜解决方案获得另外三个客户订单，预计2021年下半年交付，四个客户均有望在2022年进一步扩展 [12] - 光刻业务第一季度获得超600万美元的重复订单，预计今年第四季度交付，光刻业务积压订单超2000万美元，本季度有望获得更多订单 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于半导体技术需求的良性循环中心，为复杂的计量问题提供全面的工艺解决方案，助力未来产品创新 [32][33] - 计划通过拓展新市场（如平面薄膜和CMOS图像传感市场）实现增长，并通过更广泛的销售渠道实现收入协同效应 [35] - 在检查业务市场份额方面，在前沿领域地位不断扩大，但在中国市场面临竞争挑战，不过公司认为这是暂时的 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体技术需求强劲且广泛，数据中心对高性能计算引擎的需求增加，形成良性循环 [32] - 预计第二季度先进封装和特种客户业务增长最强，DRAM营收连续四个季度增长，NAND营收保持稳定，逻辑营收在第一季度激增两倍后有所下降 [34] - 预计全年营收将逐季增长，Q4强于Q3，Q3强于Q2，新市场拓展和光刻业务积压订单将推动下半年营收增长 [41][42] 其他重要信息 - 2021年第一季度是包含Inspectrology收购结果的首个季度，但整体金额对本季度影响不大 [19] - 第二季度指引未包含超2500万美元待美国商务部许可证批准的订单，因许可决策时间不确定，在有更明确信息前暂不纳入未来讨论 [31] - 公司发布了2020年第一份年度企业社会责任报告，概述了多项ESG倡议及对社区、环境和员工的积极影响承诺 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年营收增长幅度及是否会逐季上升 - 公司认为营收将在今年剩余时间内逐季上升，Q4强于Q3，Q3强于Q2，新市场拓展和光刻业务积压订单增强了对下半年营收增长的信心 [41][42] 问题2: 第二季度毛利润率环比增长70个基点的原因及下半年毛利润率预期 - 第一季度部分增长来自现有产品线，新产品有望提升毛利润率 未来产品组合增长、光刻工具发货及销量增加将有助于维持利润率在目标范围内 [45][46] 问题3: 先进封装业务增长是来自现有客户产能扩张还是新应用获胜 - 增长是两者的结合，很多增长源于去年甚至18个月前安装系统帮助客户开发先进工艺，现在开始在DRAM和先进逻辑市场显现效果，同时一些代工厂客户对先进封装技术的需求也推动了增长 [51][52] 问题4: 供应限制对库存建设和交付能力的影响 - 行业普遍面临供应问题，公司密切关注供应链，部分供应商交货时间和运输时间延长，但已纳入计划，目前未看到供应限制，会相应规划 [54] 问题5: 2021年预计发货的平面薄膜系统数量及对整体业务的重要性 - 目前该业务仍处于早期阶段，占营收不到10%，公司对客户的快速采用感到鼓舞，预计2022年该业务将成为更重要的收入来源，整体市场规模约4亿美元，公司目标是其中约2.5亿美元的通用薄膜市场 [59] 问题6: 检查业务市场份额是否能跟上最大竞争对手 - 市场份额情况取决于市场细分方式，公司在前沿领域地位不断扩大，但在中国市场面临竞争挑战，认为这是暂时的，相信情况会好转 [61][62] 问题7: 上半年增长26%，下半年更强是指同比还是环比 - 指2021年下半年营收将强于上半年 [66] 问题8: 前端晶圆业务和计量业务的增长速度与市场平均水平的比较 - 公司业务增长速度与市场平均的30%相近，新产品的采用时机可能影响增长速度，3D NAND业务可能带来加速增长，但目前对今年影响不大，更多影响明年 [67] 问题9: 后端业务的年度增长预期 - 去年后端业务增长超20%，预计将继续保持该水平，先进设备需求强劲，受多种产品和顶级IDM在封装方面的进展推动 [68] 问题10: 光刻业务工具发货情况及客户突然订购的原因 - 订单和积压订单增加是因为系统有新的定制功能和特性，高性能计算引擎正转向面板级封装技术，预计不仅在2021年，未来几年产量都将增长 [71] 问题11: 台湾大型代工厂增加资本支出是否会带来更多光刻系统需求 - 从面板方面看，该代工厂并非领先，但在扇出和其他先进封装方面投资巨大，客户需求增加 [73] 问题12: 2500万美元已预订但未发货的订单是否运往中国，是否已建成库存 - 部分已建成库存，公司未预料到如此长的延迟，目前正与客户合作管理生产，并非全部金额都已建成库存 [77] 问题13: 这些订单在最坏情况下是否可重新配置 - 最坏情况下可以重新配置，且因不确定性已提前收到付款 [78] 问题14: 工具交付给客户的交货时间是否有变化 - 交货时间没有明显变化，虽开始看到一些关于发货日期的新情况，但未延长交货时间 [78] 问题15: 软件和服务业务未来几年的增长重点及对利润率的影响 - 增长可能更多在服务和软件方面，软件预计将继续增长并提升利润率，但对整体利润率影响较小，服务业务过去一年半持续增长，预计在当前环境下将继续增长，且服务业务利润率健康 [80] 问题16: 服务业务是否更依赖先进节点产品或先进封装产品 - 服务业务更多依赖先进节点产品 [81]