公司概况 - 公司成立于2003年，2015年在纽交所上市，股票代码OOMA，总部位于加州桑尼维尔[8] - 拥有多租户SaaS平台，核心用户达120万，客户规模多样，经常性收入占比超90%，留存率达94%，有1067名员工和承包商[8] 业务优势 - 客户满意度高，在VoIP服务中排名第1，连续9年获读者排名第一，在电信服务中9次获读者排名前列[9] - 提供家庭、办公、企业等多场景解决方案，平台具备可靠音质、定制化、易用性和高可靠性等特点[12][13] - 成本结构具有颠覆性，每位核心用户月均ARPU为13.80美元，利润率达74%[14] 市场情况 - 北美商业市场中，2017 - 2020年VoIP复合年增长率为22%，全球统一通信公共云市场2020 - 2025年预计从160亿美元增长到250亿美元，复合年增长率为9%[24][25] 财务表现 - 年度收入呈增长趋势，2020 - 2022财年分别为1.353亿、1.526亿和1.711亿美元，2023年第二季度核心订阅和服务收入为5270万美元[35][37] - 2023年第二季度业务订阅和服务收入占整体订阅和服务收入的51%，有机业务订阅和服务收入同比增长16%[38][41] - 毛利率表现稳健，2021 - 2022财年及2023年第二季度订阅/服务毛利率分别为63%、62%、65%，总毛利率分别为71%、72%、74%[49] - 财务状况良好，2021 - 2022财年及2023年第二季度现金及投资分别为2.83亿、3.13亿和2.25亿美元，调整后EBITDA分别为1400万、1560万和400万美元[54] 目标模型 - 中期（1 - 3年）和长期目标包括提升订阅与服务毛利率、整体毛利率，降低销售与营销、研发、一般与行政费用占比，提高调整后EBITDA占比[56]