财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净发起额同比增长11%至1.83亿美元，期末应收账款增长39%至4.08亿美元，总收入增长35%至1.24亿美元，每笔新放款贷款的营销成本下降26%至188美元 [9] - 第三季度运营费用（不包括利息费用、加回项和一次性项目）从去年同期的4420万美元（占总收入的48.1%）降至4310万美元（占总收入的34.7%） [9] - 第三季度调整后EBITDA为1320万美元，低于去年同期的3180万美元；调整后净收入约为80万美元，去年同期为1740万美元 [28] - 截至2022年9月30日的三个月，加权平均摊薄股数为8410万股，调整后每股收益为0.01美元 [29] - 截至季度末，现金、现金等价物和受限现金为5050万美元，总债务为3.426亿美元，应收账款总额为4.077亿美元，股权为1.655亿美元，总融资能力为5.58亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户发起额在第三季度同比下降28%，最低信用等级的新发起额增长43% [14] - 新贷款的总净发起额占总贷款的比例降至50.1%，同比下降130个基点，环比下降590个基点 [26] - 自动审批率从58.1%提高到69.6% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 选择加入“Turn Up”计划的消费者被提供商接受并继续申请的匹配率降至历史最低，比2022年初低60% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将专注于通过数据和技术增强信用模型、追求增长效率以扩大规模、增加收款和回收、加强平台差异化和优化客户体验等核心领域 [20] - 行业内一些竞争对手因资产负债表和增长受限、信贷和环境挑战而减少广告投放，公司因此受益并获得市场份额 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注宏观经济环境，尽管面临通胀和失业率上升的压力，但对自身应对能力有信心，并对近期战略调整带来的积极趋势感到乐观 [16] - 2023年盈利能力将反弹，且季度节奏将加快，但上半年可能受净冲销率上升的影响，预计在公布第四季度业绩时提供2023年全年指引 [19] 其他重要信息 - 首席执行官及其家人在第三季度购买了约27.3万股，花费71.7万美元，年初至今共购买约88.2万股，花费260万美元 [21] - 第三季度公司回购了约8.8万股，花费30万美元，年初至今共回购约70.4万股，花费240万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度客户获取成本（CAC）是否可持续 - 公司认为有一定可持续性，“Turn Up”计划的匹配率降至历史最低，表明上游贷款机构收紧信贷，公司能够获得市场份额；第四季度可能会有更多竞争，但公司有信心成本与预期相符，且部分举措已提高效率 [33][35] 问题2: 加权平均风险评分提高17%的定义和所指时期 - 公司按还款能力和风险对客户进行细分，新贷款的加权平均风险评分在本季度有所提高，意味着成功概率更高，冲销数据更可靠，部分原因是上游信贷收紧和公司营销效率提高 [36] 问题3: 业务的正常损失率是多少 - 公司认为当净冲销率达到40%左右（可能高至30%多）时，业务表现良好，并将以此为目标 [39]