财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度综合营收3.012亿美元，较2019年的2.264亿美元增加7480万美元 [41] - 2020年第二季度净收入3370万美元，即摊薄后每股0.05美元，而2019年同期净亏损5980万美元，即每股0.10美元 [41] - 2020年第二季度运营利润2720万美元，较2019年的运营亏损4730万美元显著改善7440万美元 [40] - 预计2020年第三季度营收在3.6亿 - 3.8亿美元之间，包括服务收入3.25亿 - 3.5亿美元、产品收入2500万 - 3300万美元和其他收入600万 - 800万美元 [44] - 预计2020年第三季度成本和费用增至3.4亿 - 3.6亿美元，运营利润在2000万 - 3000万美元之间 [44] - 截至6月30日，现金余额为2160万美元，与摩根大通的信贷额度约有1500万美元可用，弗罗斯特博士提供的1亿美元信贷额度尚未使用 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 2020年第二季度服务收入2.51亿美元，2019年同期为1.785亿美元，净收入增长得益于新冠检测策略的实施，常规和新冠检测业务总量较历史水平增长超46% [35] - 3月初开始，常规和基因检测业务显著下降，整个季度常规、临床和基因检测业务总体下降46%，截至7月，常规临床业务量恢复到历史水平的80%以上，基因检测业务量恢复到90% [35] - 2020年第二季度运营收入4090万美元，2019年同期运营亏损2800万美元，较2019年总体改善6890万美元 [36] 制药业务 - 2020年第二季度营收4400万美元，2019年同期为4790万美元 [38] - 2020年第二季度产品销售收入增至2940万美元，其中雷亚迪（RAYALDEE）收入860万美元；2019年第二季度产品销售收入为2870万美元，其中雷亚迪收入570万美元 [38] - 2020年第二季度知识产权转让收入1470万美元，一年前为1920万美元，反映了生长激素索马托龙（somatrogon）3期临床试验的完成 [39] - 2020年第二季度制药业务运营亏损减少260万美元至600万美元 [40] - 2020年第二季度研发费用为1410万美元，2019年同期为2500万美元，反映了索马托龙开发项目支出的减少 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 新冠检测方面，截至目前已进行约320万次新冠分子检测，第二季度进行了220万次，平均每次检测报销费用在60美元的低端到中端 [30][33] - 自4月下旬开展新冠抗体血清学检测以来，已进行超过40万次检测，检测SARS - CoV - 2特异性抗体水平 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 制药业务上，辉瑞预计今年秋季向FDA提交人类生长激素产品的生物制品许可申请（BLA）；索马托龙在日本针对生长激素缺乏儿童的3期试验取得积极顶线结果，预计2021年上半年向日本当局提交监管申请；雷亚迪销售持续进展，合作伙伴维福·费森尤斯（Vifor Fresenius）预计很快获得欧洲分散营销授权申请批准并尽快推出产品；公司还获得FDA授权开展雷亚迪治疗轻度至中度新冠患者的2期试验 [10][15][16][18][19] - 诊断业务上，BioReference实验室在新冠检测方面发挥重要作用，与多方建立合作关系，包括CDC、各州、城市、大型医疗系统、专业体育组织、高校等，目前日检测能力超过5万次，计划未来几周扩大到10万次，并引入样本池检测技术和评估新兴技术以增加检测能力和服务类型 [27][28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着新冠病例数持续增加，第三季度对新冠检测的需求强劲；尽管疫情影响了部分业务，但新冠检测业务不仅抵消了常规检测业务的下降，还推动了第二季度的增长和盈利 [9] - 公司预计2020年剩余时间有机会继续产生运营利润和实现收入增长，若新冠检测业务下滑，基础业务也有能力在短期内实现有机增长，因为BioReference团队在新冠检测业务开展前建立的重要关系在过去五个月得到了加速发展 [41][46] 其他重要信息 - 由于疫情相关安全担忧，且86%的受试者已完成治疗，公司提前结束了雷亚迪扩大适应症的4期临床试验，预计第四季度得出最终结果 [22] - 雷亚迪高强度配方治疗5期慢性肾病（CKD）需要定期血液透析且维生素D缺乏的成人患者继发性甲状旁腺功能亢进的2期临床试验，因疫情导致入组速度慢于预期，但目前已完成入组，预计2021年第一季度获得最终顶线数据 [23] - 公司成功上诉了2019年约1.4万次4Kscore检测的医疗保险索赔，记录了1090万美元的增量收入 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：预计每天4.5万 - 5.5万次新冠检测是针对第三季度还是全年，长期来看情况如何？ - 公司认为随着供应链限制的缓解和感染率允许样本池检测，检测能力有机会扩大，第三季度预计检测量在4.5万 - 5.5万次，且有显著增加的潜力；需求持续巨大，技术进步将提高检测能力；公司会考虑合理容量，避免积压检测导致结果交付延迟 [50][51][54] 问题2：公司在员工返岗和学校复课方面的计划，抗体检测合作合同情况，以及未来几个月是否会有更多PCR合作？ - 公司与美国经济各领域进行了讨论，已与多所高校签约，也在与公立和私立学校沟通，相关合同将陆续公布；雇主合同中，部分只需要PCR检测，部分需要抗体和PCR检测，若抗体检测有新进展会进行公告 [56][57] 问题3：请详细说明样本池检测，目前和未来几个月的使用情况，以及对检测能力扩展的意义，现有的日检测5万次能力是否包含样本池检测？ - 样本池检测在每个平台上都需要经过验证和批准，适用于低流行地区和某些客户类型的筛查项目；目前给出的4.5万 - 5.5万次检测量考虑了试剂供应、平台运行效率等因素，实际检测能力更高，但报告的是更现实的数字 [63][64] 问题4：BioReference实验室的盈利能力如何，随着检测收入增加，成本是固定的还是会随收入增加？ - BioReference实验室的EBITDA利润率和整体利润率有望继续提高，中期目标是在不考虑新冠业务的情况下达到高个位数到低两位数；2020年很难将新冠业务与基础业务分开，但第二季度的盈利水平在新冠疫情持续的情况下有望持续，基础业务也在逐步恢复和发展 [61][62] 问题5：诊断业务的试剂供应限制未来是否会缓解，血清学检测的平均成本是多少？ - 试剂供应限制不仅涉及试剂，还包括检测试剂盒的多个不同部分，公司与平台制造商沟通后认为，到第三季度末（9 - 10月）供应限制将开始缓解；医疗保险对血清学检测的报销略高于40美元，公司预计其他支付方也将按此标准支付 [67][68][70] 问题6：辉瑞今年晚些时候提交申请，预计明年下半年获批，届时是否开始利润共享计划；本季度的财务表现能否在今年剩余时间持续？ - 生长激素产品预计提交申请12个月后获批，即明年下半年，获批后将开始与辉瑞的儿科产品利润共享；公司预计第三季度综合运营利润在2000万 - 3000万美元，只要新冠检测业务保持强劲，盈利有望持续 [72][73] 问题7：样本池检测触发的局部感染率是多少，如何影响早期检测？ - 总体感染率应低于5%，若感染率高于1/20，样本池检测将无效，因为池内阳性样本过多需要重新检测，样本池检测适用于低发病率的大规模筛查 [79]