财务数据和关键指标变化 - 本季度收入5370万美元，Q2为5150万美元，去年Q3为5000万美元 [39] - 本季度运营现金流5110万美元，去年Q3为4400万美元，同比增长16% [39] - 持续经营业务净收益2800万美元，合每股0.15美元，去年Q3为2300万美元，合每股0.15美元；调整后收益近2600万美元，合每股0.14美元，去年为2300万美元，合每股0.14美元 [39] - 本季度GEOs为23850，2021年Q3为20000；毛利润3500万美元，2021年略低于3400万美元；今年运营现金流强劲，达5150万美元，年初至今为1.265亿美元 [40] - 特许权使用费现金利润率达3440万美元，流业务现金利润率为1530万美元，季度纪录为4930万美元，即92%；年初至今总现金利润率达1.45亿美元 [41] - 公司当前股息收益率约为1.3% - 1.4%，已向股东返还2.15亿美元，此外还使用超1亿美元根据NCIB计划回购了810万股股票 [42] - Q3末现金余额为3亿美元，持有投资价值2.88亿美元，其中对Osisko development的投资价值超2亿美元；债务为2亿美元，目前信贷额度下有7.5亿美元可用，包括9月增加的2亿美元 [43] - 本季度以1650万美元收购了130万股，平均收购价格为每股12.77美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加拿大Malartic项目，Agnico和Yamana工作出色，预计资产整合后能释放更多价值；East Goldie矿段在增长，目前钻探显示走向长度约4公里，仅1.5公里在当前资源范围内，预计年底大量推断资源将转为指示资源 [14][16][17] - Mantos项目Q3平均吞吐量较低，约1.4万吨/天，因计划外停机活动；10月磨坊运营接近2万吨/天水平，预计年底完成爬坡，Q4和2023年表现更好 [19][20] - Eagle项目仍在向铭牌产能迈进，Q3输送带故障已解决；Raven矿段有超100万盎司的 maiden资源，品位约为Eagle的2 - 3倍 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度黄金和白银价格较Q2大幅下跌，金银比率也不利于公司，但GEOs、收入和现金利润率仍创纪录 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续简化业务，注重有纪律的投资，选择合适时机进行交易 [7][12] - 近期进行了多项交易，包括收购Marimaca的1% NSR、参与SolGold交易、完成Tintic交易等，增加了优质资产 [12][13] - 公司认为SolGold项目是世界级资产，有巨大潜力，与Cornerstone的合并是合理步骤，且有大量额外矿化和勘探潜力 [29][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 黄金市场有积极迹象，公司业务表现强劲，资产优质，能提供通胀保护的黄金敞口 [4][6] - Q3各方面创纪录，核心资产持续增长，预计Q4及以后表现更好 [9][11] - 公司有大量生产和增长资产，未来将增加重要贡献者，投资组合的选择权资产有巨大免费上行空间 [24][34] 其他重要信息 - 9月30日完成Osisko Development的分拆，财务报表更简洁，比较结果也进行了重述 [8][37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CSA Cobar和San Antonio项目预计何时开始贡献产量 - 对于CSA项目，取决于MAC和SPAC推进复杂交易，包括与高级贷款人、金融市场、公司及最终股权部分的合作；若成功完成，预计为Q1初事件，之后GEOs将开始流入 [50][51] - 对于San Antonio项目，目前有小规模库存生产，更大催化剂是新的大型氧化物矿床的许可证，之后可能是硫化物矿床；希望2023年能获得许可证并开始看到流盎司，但具体时间不确定 [53][54] 问题2: Lydian项目是否有潜在上行空间 - 公司为保护黄金和白银流将该资产私有化，该资产已完成约70% - 80%建设，有潜力长期年产约25万盎司；目前主要是保护资产，需找到资金和运营合作伙伴完成建设；理论上有更多潜力，但公司更关注保护现有规模；目前社会许可证已大幅改善，公司持续与潜在合作伙伴讨论 [56][57][58]