财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为930万美元，摊薄后每股收益0.31美元，受约84.9万美元的MSR利率减值税前影响，证券收益大致抵消了MSR减值的影响 [6] - 净利息收入较上季度有所增加，报告和核心应税等效利差较上季度增加6个基点 [18][19] - 有效税率较上一季度略高，原因是第一季度与RSU归属相关的税收抵免 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第二季度总贷款与上季度持平，6月业务活动显著增加，贷款组合收益率较上季度有所上升，预计若无高额贷款还款，2019年可实现中个位数的贷款增长 [9][11] - 存款业务方面，总存款因季节性因素略有下降，交易账户增长部分抵消了定期存款的减少，贷存比小幅升至91% [12] - 抵押银行业务手续费收入虽受MSR减值影响，但销售利润率显著改善，再融资活动增加使业务管道迅速建立 [23] - 信托和财富管理业务表现强劲，零售银行业务在手续费和卡业务活动方面趋势良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 信贷市场竞争激烈，在定价和结构方面均如此，利差扩大带来的顺风因素减弱 [10] - 定期存款市场定价近期有缓和迹象 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续积极提升和扩大商业销售能力，利用芝加哥地区金融机构的市场动荡机会，扩大业务覆盖范围 [8] - 未来将专注于优质贷款增长和核心资金，预计利差趋势将更加稳定，通过存款增长和优化盈利资产组合来为未来贷款增长提供资金 [20][21] - 鉴于资本积累速度，公司将评估资本使用的替代方案，并谨慎考虑并购前景 [29] - 行业竞争激烈，尤其是信贷市场，银行估值的变化和波动使并购变得更加困难，但公司仍对改善业务布局的机会持乐观态度 [10][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对多个领域的业绩感到鼓舞，资产质量趋势良好，非履约资产和OREO较上季度下降，逾期贷款得到有效控制 [13] - 尽管利率环境具有挑战性，但公司认为这是展示自身优势的机会，将专注于增加优质客户关系，同时关注信贷风险 [28] - 公司对未来增长持乐观态度，预计随着时间推移，并购机会将增加，并且对2020年的业务增长充满信心 [37][61] 其他重要信息 - 公司在第二季度招聘了多名经验丰富的商业银行业务领导人员，包括Louis Weinzelbaum、Alan Kohn和Donald Clark，以加强在芝加哥地区的业务拓展 [14][15][16] - 公司的评论可能包含前瞻性陈述，这些陈述不保证未来业绩，实际结果可能与预期有重大差异，投资者应参考公司的SEC文件以了解相关风险因素 [2] - 电话会议中讨论了某些非GAAP财务指标，这些指标在公司网站的收益报告中有描述并与GAAP指标进行了对账 [3] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度贷款收益率的滞后收益是否仍有剩余，是否会被利率因素抵消？ - 由于1个月和3个月LIBOR曲线反映了近期降息的强烈预期，滞后收益已被其影响所淹没 [35] 问题2: 贷款组合中与1个月和3个月LIBOR挂钩的比例是多少？ - 大约三分之一 [36] 问题3: 关于并购，芝加哥地区的讨论情况与几个月前相比如何？ - 过去一个季度左右，并购讨论有所降温，估值下降使讨论变得困难，但预计随着时间推移情况会好转，公司仍在与许多合作伙伴进行良好的讨论 [37] 问题4: 贷款账簿中与LIBOR挂钩的比例是多少，利差稳定性指导是否不包括美联储降息？ - 约三分之一的贷款与LIBOR挂钩，利差稳定性假设曲线反映了预期变化，若实际降息，利差将收缩3至5个基点 [45] 问题5: 费用轨迹是否包括额外招聘，招聘发生在第二季度的时间？ - 招聘发生在第二季度中期，预算中包含额外招聘，但公司会谨慎考虑招聘的回报、费用结构承受能力和专业技能等因素 [47] 问题6: LIBOR贷款利差下降3至5个基点的情况下，存款的挂钩比例是多少，该指导是否假设可以对资金方面进行调整？ - 公司存款与LIBOR挂钩的比例几乎为零，公司有一定降低存款定价的能力，相对预算而言，定期存款利差压缩的情况可能会改善，资产端的利差应相对稳定 [55] 问题7: 关于定期存款的调整和趋势是怎样的？ - 仍在消化ABC收购带来的高成本定期存款的流出，目前重点是核心存款和交易账户的增长，若未来贷款增长加速，公司有信心解决资金问题 [56] 问题8: 在当前环境下，招聘人员的机会是否比并购交易更多？ - 近期并购市场较为平静，由于MB等银行的出售，市场出现动荡，一些大型银行的商业贷款团队愿意交流，招聘的相对价值在过去六个月有所提高，公司目前更关注招聘 [58][59] 问题9: 尽管招聘了人员且业务管道强劲，但全年指导未作太大改变，是否过于保守？ - 要在上半年基本持平的情况下实现中个位数的贷款增长并不容易，且贷款还款情况难以预测，不过公司对2020年的增长能力有信心 [61]