财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为850万美元，摊薄后每股收益0.28美元，受约64.2万美元的MSR利率税前减值影响，剔除该费用后盈利趋势总体向好，净息差和贷款适度增长 [6] - 资产回报率和股权回报率总体强劲，受净息差、良好的费用控制、基于费用业务的持续表现和稳定的信贷前景推动 [7] - 净利息收入与上一季度基本持平，12月加息的影响被购买会计、LIBOR和贷款利率的下降所抵消，后者在本季度下降约20个基点 [12] - 报告的应税等效利差较上一季度增加2个基点，核心利差表现更好 [13] - 资金成本有适度增加，存款贝塔值在整个周期内显著优于预期 [14] - 费用得到良好控制，第一季度因部分工资税的恢复较第四季度有所增加，购买会计对损益表的净贡献较上一季度每股减少约1美分 [18] - 本季度有效税率略低于预期，因基于股票的薪酬产生影响 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，总贷款较上一季度适度增加，新增贷款量较强，但被持续的还款活动所抵消，贷款组合收益率与第四季度基本持平，12月加息被市场利率下降完全抵消，预计未来将加大努力发展贷款组合，目标是实现中至高个位数的贷款增长，第二、三季度通常是较强的季度 [7][8][28] - 存款业务方面，总存款较上一季度适度增加，交易账户的增长部分抵消了定期存款的减少，贷存比保持在89%，预计短期内可维持该水平 [9] - 手续费收入方面，由于抵押贷款银行业务环境困难，特别是本季度与利率回升相关的大额MSR减值，手续费收入仍然疲软，近期业务管道有所改善，但未达预期 [13][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 信贷市场竞争激烈，在定价和结构方面均如此，随着利差扩大带来的顺风因素减弱，公司预计加大发展贷款组合的力度 [8] - 短期利率开始企稳，存款定价压力主要集中在大额存款关系上，公司在这方面的敞口相对竞争对手极小 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来将专注于优质贷款增长和核心资金，期望利差趋势更加稳定，通过存款增长和优化盈利资产组合来为未来贷款增长提供资金 [15] - 继续寻求符合回报门槛的收购机会，认为并购是优先选择，但当前社区银行领域的并购因银行估值的重大变化和波动而变得困难 [23][24][47] - 注重增加优质客户关系，同时关注信贷风险，对当前资本水平感到满意，将与董事会评估以确保资本处于合适水平并关注有形普通股股权回报率 [23][32] - 持续招聘优质人才，特别是在租赁业务领域，期望通过增加人才来推动业务增长 [30][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对年初的业绩感到鼓舞，对未来机会感到兴奋，认为当前利率环境困难为公司展示实力提供了机会 [21][22] - 预计未来利差趋势将稳定，核心利差有望保持稳定，且不假设2019年联邦基金利率会进一步上调 [16] - 对近期招聘的销售人员的业绩提升持乐观态度，认为运营杠杆仍然强劲 [19][21] 其他重要信息 - 资产质量趋势总体良好，非履约资产和其他不动产（OREO）较上一季度下降，逾期贷款得到良好控制，分类贷款因两笔收购贷款的降级而略有增加，但预计不会产生损失 [10] - 近期业务管道有所改善，第二季度的业务管道结构良好，约三分之一为商业和工业（C&I）贷款、三分之一为商业房地产（CRE）贷款、三分之一为租赁贷款 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从证券到贷款的调整还有多少工作要做，以及贷款增长预期如何 - 证券投资组合的调整空间不大，公司也在对该组合进行内部调整，预计核心存款可以为预期的贷款增长提供资金，预计定期存款定价的竞争将减弱，期望贷款实现中至高个位数的增长，第二、三季度通常是较强的季度 [27][28] 问题2: 基于招聘情况，贷款增长是否较之前的3% - 5%有所提升 - 基于现有人才库，中个位数的贷款增长是合理的，如果能继续招聘到人才，目标是实现更高的增长，租赁业务团队在过去几个季度发展良好，势头不错 [30] 问题3: 资本优化水平的预期，以及如果2019年完成交易是否会考虑现金支付以降低资本水平 - 对完成交易的可能性持乐观态度，认为有效利用资本结构很重要，将与董事会评估以确保资本处于合适水平并关注有形普通股股权回报率，目前没有理由大幅增加资本 [32] 问题4: 未来税率的预期 - 预计税率未来会略有上升 [33] 问题5: 第二季度业务管道的情况，包括业务类型和行业，以及失望之处 - 第四季度业务增长强劲，耗尽了业务管道，第一季度假期后业务有所放缓，但本季度新增贷款是2018年第一季度的两倍，对业务管道情况感到满意，业务管道结构良好，约三分之一为C&I贷款、三分之一为CRE贷款、三分之一为租赁贷款 [38][39] 问题6: 两笔收购贷款降级导致分类资产增加，这两笔贷款在客户或行业方面是否有共性 - 一笔是CRE贷款，公司处于良好的抵押品地位，另一笔是C&I贷款，两笔贷款都面临现金流问题，但C&I贷款有强大的次级债务支持，预计不会产生损失，两笔贷款均正常还款，公司正在积极寻求退出这两个业务关系 [41] 问题7: 近期加入销售团队的人员情况，包括背景、所在地和专注行业 - 最近加入的人才主要在租赁业务团队，他们是经验丰富的关系经理，在中西部和南部有20多年的经验，公司与芝加哥的其他贷款人员保持积极沟通，预计未来招聘的人才大多将加入芝加哥办公室 [45] 问题8: 董事会对资本的其他用途的看法，是否包括增加股息或回购股票 - 董事会将评估所有机会，但公司认为如果有能增加存款基础并建立资金缓冲的交易，鉴于市场的混乱，贷款业务的机会将非常好，并购是优先选择 [46][47] 问题9: 加入公司的贷款人员来自大型机构还是其他社区银行，以及公司的吸引力何在 - 公司专注于有经验的贷款人员，他们能为公司带来更多芝加哥市场的业务，公司有良好的资金基础和在芝加哥的发展空间，少数优质人员就能对公司盈利增长产生重大影响，公司在结构、服务和能力方面具有竞争力，能为大客户和中型企业客户提供服务 [53][54][55] 问题10: 除了招聘人才，还有哪些具体的增长投资 - 在盈利资产方面没有其他突出投资，但在运营和合规等领域进行投资，以提升未来的规模 [56] 问题11: 利差方面，资金端压力有所缓解，贷款端收益率曲线趋平、新业务情况以及对利差的看法 - 本季度利差若不是因为购买投资组合中没有显著的折扣加速和LIBOR回升，表现会好很多，从核心业务来看，利差表现与上季度预期相差较大，总体而言，短期利率上升对公司有利，但稳定的利差表现并不一定依赖于此 [64][65] 问题12: 关于增值收益的情况，与之前的评论相比是否有变化 - 因技术问题，该问题未得到有效解答 [66][67][68] 问题13: 与一年前相比，业务管道的结构是否有变化，以及租赁业务的定价压力情况 - 今年的业务管道比一年前更加多元化，对CRE的依赖减少，C&I和租赁业务增加，在租赁业务中，小额租赁业务有更多获得更高收益率的机会，大额租赁业务竞争更激烈，过去几个季度加权平均收益率基本持平 [71][72] 问题14: 小额和大额租赁业务的划分标准 - 小额租赁业务指金额低于35万美元的业务 [73]