财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为590万美元，而2021年第三季度净亏损为1230万美元，主要得益于172个船上健康和 wellness 中心恢复航行带来的2200万美元运营收入变化 [20] - 调整后净收入为1250万美元，即每股调整后净收入为0.13美元，而2021年第三季度调整后净亏损为960万美元，即每股摊薄后调整后净亏损为0.11美元 [21] - 调整后EBITDA为1830万美元，而去年第三季度调整后EBITDA亏损为460万美元，这是自COVID - 19大流行以来公司连续第四个季度实现正EBITDA [21] - 季度末总流动性为5710万美元，本季度偿还了信贷额度下剩余的700万美元，10月偿还了第二留置权定期贷款的500万美元，该贷款还剩2000万美元，利率为LIBOR加7.5% [22] - 第三季度无杠杆税后自由现金流为1700万美元，而2021年第三季度为负520万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为1.623亿美元，2021年第三季度为4360万美元，增长主要来自172个恢复航行的船上健康和 wellness 中心以及48个开放运营的目的地度假村水疗中心 [10][16] - 服务成本为1.106亿美元，2021年第三季度为3320万美元，增加主要归因于服务收入增加以及健康和 wellness 中心恢复运营带来的成本增加 [18] - 产品成本为2530万美元，2021年第三季度为840万美元，增加主要归因于产品收入增加 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至季度末，公司在176艘船上设有健康和 wellness 中心，其中172艘已恢复航行，2022年第二季度末为167艘，2021年第三季度末为78艘，预计年底将在179艘船上运营 [11] - 2022年第三季度与2019年第三季度相比，平均客人消费和每位员工每天的收入两位数增长，预预订占服务收入的百分比和客人渗透率也表现良好 [12] - 伦敦健康学院网站的申请人数创历史新高，比2019年第三季度增长273%，自2021年10月重新开放以来，已在其他全球培训设施培训了2128名健康和 wellness 人员，第三季度末有3087名游轮人员在船上，预计到2022年12月底将有3400名员工在船上 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为海上和陆上健康和 wellness 中心的卓越运营商，独特定位使其能够为邮轮和度假村合作伙伴创造非凡价值，实现长期可持续增长，为股东增加价值 [8] - 公司将继续利用运营产生的现金偿还债务，专注于消除第二留置权定期贷款，同时寻求增加市场流动性的方法 [31] - 公司将继续创新，优化业务模式，提高运营效率，以实现收入、收益和现金流的逐年增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管邮轮载客量仍低于历史和2019年水平，但公司服务需求持续强劲，随着载客量恢复正常，公司业务模式将更具吸引力 [12][13] - 公司预计2022年和2023年将实现GAAP净收入，产生正的调整后EBITDA和调整后净收入，资产负债表的加强、业务的持续增长以及在2026年3月前无重大债务到期，使公司能够继续创新复杂的业务模式 [24] - 公司认为目前尚未到提供详细业绩指引的合适时机，需观察邮轮载客量恢复情况以及消费者支出是否保持强劲 [28][29] 其他重要信息 - 公司与Exponential Fitness和公主邮轮合作，目前处于早期阶段，预计不会增加运营成本，有望带来交叉推广机会 [46][47] - 公司实施了提高客人消费和利用率的5步计划，包括加强培训、增加销售和收入管理人员、创新IT平台等，已取得积极效果 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年EBITDA是否能轻松超过2019年的6000万美元 - 公司认为目前虽业务环境更趋正常，但仍有许多邮轮载客量未达100%，且不确定消费者支出是否会压缩，需观察需求是否能持续强劲到明年第一和第二季度，目前不是提供详细指引的合适时机 [27][28][29] 问题2: 何时能还清剩余2000万美元第二留置权定期贷款，之后多余现金流的用途 - 公司将立即专注于消除第二留置权定期贷款，因其利率超过10%，比回购股票更具吸引力，同时会寻求增加市场流动性的方法 [30][31] 问题3: 服务毛利率高于疫情前水平的原因，以及是否会改变2023 - 2024年业务利润率动态 - 这是由于定价和结构变化、推动更多需求转向长期服务、尽可能精简运营以及去年提价和菜单结构调整等因素共同作用的结果 [33][34] 问题4: 每位员工每天的收入是否高于2019年，以及消费者预预订和水疗中心利用率优化的影响 - 每位员工每天的收入远高于2019年，是需求强劲和部分邮轮未达100%载客量共同作用的结果，预预订增长且第四季度将加入的大型邮轮也会产生积极影响 [35][36][37] 问题5: 第四季度收入是否会继续加速增长 - 公司将回归更正常的季节性模式，10月开局不错，但11月是淡季，12月前两周也较平淡，不过需求依然强劲，预计第四季度表现尚可 [38][39] 问题6: 当前每位客人的平均消费以及未来提价计划 - 公司未公布当前每位客人的平均消费，预计明年开始提供指引时会公布，目前平均客人消费较2019年两位数增长，公司将在旺季、节假日等时机寻找提价机会 [41] 问题7: 工资成本是否已达正常水平，以及与2019年相比，2023年EBITDA利润率的变化 - 未来工资成本会增加，随着业务发展需补充一些岗位，本季度调整后EBITDA利润率略超11%，随着一些因素的影响，利润率可能会向2019年水平回调，但公司更关注整体现金流 [43][44] 问题8: 与Exponential Fitness和公主邮轮合作的背景以及是否会增加运营成本 - 公主邮轮主动联系公司，认为该合作对客人有意义，目前处于早期阶段，预计不会增加运营成本，有望带来交叉推广机会 [46][47] 问题9: 5步计划对第三季度业绩的影响 - 公司专注于完美恢复服务，加强培训，增加销售和收入管理人员，创新IT平台，提高客人消费、参与度和服务频率，已取得积极效果 [49][50][51] 问题10: 收入环比增加3500万美元的关键驱动因素 - 本季度是旺季，有更多收入日和更多邮轮投入运营，提高客人消费的措施开始产生积极影响，载客量环比上升，阿拉斯加地区业务表现良好 [54] 问题11: 是否能在第一季度末还清剩余第二留置权定期贷款 - 公司之前目标是在夏季还清，目前认为最稳妥的说法仍是夏季，如果能提前还清会尽力而为 [55] 问题12: 过去三年的激励措施结束是否会影响2023年航行的预预订 - 免费船上信用额度已大幅减少，预计不会产生重大影响，若出现衰退，邮轮公司可能会重新推出相关措施，这对公司有利 [56][58][59]