财务数据和关键指标变化 - 收入13亿美元，按固定汇率计算同比下降6.8%，不包括Digital Safe [9] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4.37亿美元，得益于成本削减计划 [9] - 自由现金流为1.9亿美元，较2021年上半年增长36% [9] - 净债务自10月以来减少超5亿美元，杠杆率降低0.3倍 [10] - 成本基础净减少5.3%，通胀约为5% [12] - 上半年产生4200万美元特殊信贷，去年同期为1.43亿美元费用 [12] - 调整后EBITDA利润率为35% [12] - 预计全年特殊支出约为5000万美元，低于此前指引的1亿美元 [13] - 调整后全年现金转化率预计在95% - 100%，同比提高7 - 12个百分点 [26] - 净债务与调整后EBITDA比率从年末的4倍降至上半年末的3.7倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可证收入下降7.9%，表现令人失望，因成熟业务组合新许可证交易波动大 [15] - 维护收入较去年下半年末的运行率提高2个百分点，但仍低于中期目标 [16] - SaaS收入增长8.7%，是连续第三个季度改善，中期有望加速至两位数增长 [17] - 咨询收入下降8.5% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美元兑所有主要货币走强，对收入产生2%的不利影响，对调整后EBITDA产生4%或2000万美元的不利影响 [11] - 去年从俄罗斯获得4000万美元收入，今年第二季度暂停俄罗斯业务，使上半年收入减少0.3% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦客户，确保客户能利用公司创新成果，提高维护和SaaS续约率，增强新业务竞争力 [39] - 运营上，成为更敏捷的公司，执行成本效率计划，下一阶段重点是流程再造和结构简化 [40] - 调整产品组结构，一是使人才与产品端到端对齐，二是灵活区分集团结构和报告方式 [41] - 在大型机现代化市场有领先地位，完成的项目数量远超竞争对手 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境复杂，面临成本和投资周期等因素影响，但公司产品有广泛客户基础，运营模式现金生成能力强 [7] - 上半年取得进展，将继续推进战略优先事项，努力减轻俄罗斯业务影响，实现SaaS增长、减少许可证波动和加速维护业务进展 [42] - 对采取的行动有信心，认为能实现收入增长目标，提高自由现金流，降低杠杆率 [65] 其他重要信息 - 完成Digital Safe出售，用所得款项偿还债务 [10] - 今年1月成功 refinance 16亿美元债务 [10] - 提议中期股息为0.08美元 [10] - 上半年在新产品上投资比去年同期多2800万美元 [19] - IT支出3200万美元，用于IT平台持续投资 [19] - 获得其他收入900万美元 [19] - 成本降低9100万美元，相当于年化约1.5亿美元 [19] - 上半年营运资金流入5600万美元，调整后现金转化率为113% [23] - 现金税支出从1.29亿美元降至7800万美元，预计全年约为1.3亿美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利息费用在损益表中的情况以及假设当前收益率曲线不变，明年的利息费用情况 - 现金利息费用为2.3亿美元，损益表中的费用更高，因 refinance 支付的前期费用会在贷款期内摊销，加上2000 - 2500万美元较为接近 [49] - 预计2023年现金利息费用约为2.7亿美元，损益表费用也有类似增长 [51] 问题2: 公司的定价策略以及价格调整情况 - 许可证业务通常以项目为导向，交易单独协商，较少依赖标价；在SaaS和维护续约方面，会在合适时寻求价格上调，不同业务组合上调幅度不同 [47][48] 问题3: 截至上半年末的客户行为以及进入下半年初是否发现客户更加谨慎，以及公司员工流失率情况和近期是否有改善迹象 - 客户在项目审批上更加严格，决策周期变长，对业务案例审查更细致；公司软件具有关键任务性质，并非完全可自由支配的支出，但在大型升级周期的时机选择上有一定灵活性；公司会提前规划，考虑更长的决策周期和更高的审批要求 [56] - 劳动力市场火热，公司员工流失率升高，尤其是高技能人才岗位；过去一个月左右流失率趋于稳定，预计未来会有所缓和；公司自去年年底以来招聘了近1000人；员工流失在某些方面有助于降低特殊支出 [57][58] 问题4: 维护业务的留存率改善情况以及是否在整个业务中保持一致，是否仍存在高维护流失率的热点区域 - 维护业务留存率在整个业务组合中普遍有所改善或趋于稳定，但仍有四个子组合需要进一步改进；采用新的产品组结构有助于更快速、连贯地解决子组合中的问题 [62]