财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度贡献利润增长36%，达到4530万美元；全年贡献利润为1.585亿美元，增长31.5% [9][33] - 2021年第四季度交易总量增长54%，超过8300万笔；全年支付量跃升68%，达到630亿美元 [9][10] - 2021年第四季度收入为1.081亿美元，同比增长31.2%；全年收入为3.955亿美元 [32] - 2021年第四季度调整后毛利润为3610万美元，同比增长35.1%；全年为1.274亿美元 [33] - 2021年第四季度调整后EBITDA为630万美元，利润率为13.8%；全年调整后EBITDA为2950万美元，利润率为18.6% [34] - 2021年第四季度运营费用从去年同期的2080万美元增至3340万美元 [35] - 2021年全年有效税率为10.4%，若不考虑离散税收优惠，有效税率为52% [38] - 截至2021年12月31日，公司资产负债表上有1.684亿美元现金及现金等价物，普通股股份账户为1.2064亿股 [39] - 2022年公司预计收入在4.9亿 - 4.95亿美元之间，同比增长24% - 26%；贡献利润在2.04亿 - 2.06亿美元之间，增长约29% - 30%；调整后EBITDA在2800万 - 3300万美元之间，利润率为14% - 16% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度处理8330万笔交易，同比增长53.7%，年化运行率超过3.3亿笔交易，业务对业务、IPN及Payveris收购等推动交易加速增长 [31] - 2021年公司客户数量增加到超过1700家，包括开票方和金融机构 [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕资本高效的长期增长，致力于通过获取开票方、扩大IPN生态系统和增加交易量来建立网络并获得市场份额 [23][20] - 2021年公司与摩根大通建立重要合作伙伴关系，完成两项收购，推出即时支付网络IPN，签约并实施多个关键客户，签署额外合作伙伴关系，推出IPN驱动的应用程序Bill Center [13][14][16] - 在Aite - Novarica Group对众多开票方直接供应商的综合评估中，公司被评为行业最佳供应商 [18] - 公司所处的账单支付市场具有稳定性，多数客户为公用事业、政府、金融服务和保险公司等经常性服务企业，不受供应链问题和地缘政治事件影响 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年的工作为2022年奠定了良好基础，预计2022年将是又一个强劲增长和盈利的年份 [12][13] - 公司定价和合同结构使其在通胀环境下能够保护利润率 [28] - 尽管季度间增长可能有波动，但公司认为从年度来看是30%增长的业务 [48] 其他重要信息 - 电话会议中的陈述包含前瞻性陈述，受风险、不确定性和假设影响，公司无义务更新这些陈述 [4][5] - 会议讨论了非GAAP财务指标，应结合GAAP结果考虑，相关披露可在公司网站投资者关系页面查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去六到九个月客户增加的驱动因素、新增客户类别及未来12 - 24个月的可持续性 - 1700家客户包括Payveris收购带来的金融机构客户，除收购外，2022年及以后客户获取趋势类似，新增客户主要来自公用事业、保险、政府、消费金融、电信和医疗保健等核心垂直领域 [54] 问题2: 2022年及以后的贡献利润、收益率动态、每笔交易收费变化以及摩根大通合作的影响 - 预计2022年每笔交易的贡献利润与第四季度大致一致，随着大客户增加，每笔交易价格会有压力，但整体可保持相对稳定；摩根大通合作目前对2022年收入影响不大，部分迁移业务在下半年有少量影响 [58][59] 问题3: IPN如何扩大可立即寻址市场以及自动开票方发现的情况 - IPN让公司深入了解消费者账单支付情况，未在公司网络的开票方会进入销售管道，金融机构利用IPN和Bill Center可帮助公司扩大总可寻址市场，同时有助于缩小毛收入与贡献利润的差距 [64][65] 问题4: 调整后EBITDA指引下投资策略是否因供应或劳动力市场收紧而改变 - 公司业务实力决定支出策略，虽招聘周期变长，但仍能吸引优秀人才，会继续负责地进行投资以推动收入增长，投资结果在收入上的体现有滞后性 [66][69] 问题5: 2021年净收入留存率趋势及2022年指引中的情况 - 2021年净收入留存率与历史情况一致，约在115 - 120的中高个位数区间，公司约一半增长来自现有客户扩展，一半来自新客户 [74] 问题6: 第四季度无机贡献利润情况以及2022年有机贡献利润指引情况 - 未单独拆分无机贡献利润，因其对整体数字不重要，但已包含在2022年指引中，收购的真正价值在于公司组合及为金融机构提供账单支付能力 [75] 问题7: 2021年IPN对收入的贡献以及2022年预期 - 因IPN与核心业务相互交织，内部未单独拆分IPN贡献，从数据看其对增长和网络效应有贡献；随着业务发展，贡献利润占收入的百分比将逐步增加，但今年不会大幅提升 [76][77] 问题8: 目前开票方和合作伙伴管道与去年同期相比的变化以及2022年销售团队配额目标情况 - 管道比以前更强，由于合作框架、网络效应和市场对公司平台的需求，2022年销售目标比去年更大 [81][82] 问题9: 2022年与去年相比收入驱动因素是否有显著差异 - 公司追求扩大市场份额和网络，2022年将有大客户通过合作伙伴或直接加入，目标客户行业将更多样化 [84][86] 问题10: 基于调整后EBITDA预测，如何看待2022年现金流转换情况 - 2022年现金流转换驱动因素与2021年及以前一致，资本化软件对现金流有较大影响，但无改变现金流转换的因素 [91] 问题11: 公司资产负债表良好且无债务，并购管道情况以及2022年并购对财务的意义 - 公司持续关注并购机会，上市后收到很多相关信息，会保持机会主义和纪律性，目前战略和目标无重大缺口，并购是对现有业务的补充 [92] 问题12: 14% - 16%的调整后EBITDA利润率区间的驱动因素 - 利润率区间与收入水平有关，也为公司提供投资灵活性，以抓住增长机会，同时受人员招聘和流失时间等因素影响 [99] 问题13: 新增合作伙伴后，支付类型或账单金额大小是否有变化 - 未看到支付组合等重大变化，随着业务拓展，不同客户的支付金额水平差异增大，但只要定价合理，对财务报表输出影响一致 [100][102] 问题14: 2022年收入轨迹以及是否会在年底有顺风因素 - 公司重申2022年指引，摩根大通合作和部分大客户上线等为2023年及以后奠定基础，但2022年仍需努力工作，大部分收入已锁定 [106][107] 问题15: 关于有机增长，季度增长节奏以及收购对当前运行率的贡献情况 - 第三季度和第四季度同比基数较第一季度和第二季度高，导致第一、二季度增长率高于第三、四季度，但不意味着增长放缓，公司仍认为2022年及未来是30%增长的业务 [109] 问题16: 第四季度交易增长中收购、现有客户增长和新客户的贡献情况 - 即使不考虑收购，交易增长仍远超40%，接近50%，业务对业务和IPN等业务改变了收入、贡献利润和交易之间的动态 [114] 问题17: 每笔交易毛利润下降的因素以及该指标是否值得跟踪 - 建议使用调整后毛利润指标，因为收购带来的无形资产摊销会扭曲GAAP毛利润，每笔交易贡献利润和调整后毛利润的驱动因素相同 [115]