财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长30%至1.59亿美元，主要得益于客户持续获取、高价值服务增长和利息收入加速 [39] - 第三季度调整后EBITDA为1300万美元，去年同期为600万美元，第二季度为1500万美元 [49] - 第三季度净亏损2600万美元，去年同期净收入不足100万美元，第三季度基本和摊薄后每股亏损0.08美元 [49] - 截至9月30日，客户资金仍高于50亿美元，第三季度从客户余额中获得1500万美元利息收入，去年同期不足100万美元 [41][42] - 第三季度交易量同比增长11%，环比增长3%，达到161亿美元 [42] - 第三季度费率为105个基点，去年第三季度为90个基点，第二季度为101个基点 [43] - 第三季度交易成本为2800万美元，占收入的17.6%，去年第三季度为20.1%，第二季度为17.7% [44] - 第三季度扣除交易成本后的收入同比增长34%至1.31亿美元，占收入的82.4% [46] - 第三季度总运营费用（包括交易成本）为1.64亿美元，同比增长27% [46] - 公司提高2022年指引，预计收入在6.05 - 6.15亿美元之间，将交易成本占收入的比例降至18%，调整后EBITDA指引提高至4000 - 4300万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B AP/AR业务交易量同比增长近40%，占总交易量的12%，剔除终止合作客户后，剩余客户交易量同比增长超60%，该业务混合费率提高 [29][31] - 商业万事达卡虚拟卡支出同比增长超100%，客户对其兴趣增加 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚、拉丁美洲、南亚、中东和北非等地区增长较快 [40] - 印度SMB客户前九个月收入同比增长35%，印度GDP今年预计增长约7%，公司在印度市场份额不足1% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年计划在扩大市场渗透和扩展平台及产品套件两方面进行投资，9月聘请首席平台官Assaf Ronen领导相关团队 [16][17] - B2B AP/AR业务主要与传统方式竞争，为中小企业提供更高效、数字化和本地化的解决方案 [77] - 评估多个潜在并购机会，专注于增加高价值服务能力，通过战略并购加速收入增长，认为私人公司估值正在下降 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球经济不确定性、乌克兰战争和高通胀等挑战，但公司业务具有韧性，客户获取和留存情况良好，有信心实现2022年财务目标并为未来增长投资 [20][22][59] - 预计2023年调整后EBITDA利润率将适度提高，利息收入将显著增加，部分用于战略增长和平台开发 [19][20] - 对B2B AP/AR业务长期增长潜力有信心，但短期内宏观条件和风险合规措施可能导致其交易量增长放缓 [32] 其他重要信息 - 实施增强的风险和合规措施，终止与部分客户的合作，对收入影响不大 [30][31] - 与WooCommerce建立合作关系，提供Payoneer Checkout和完整服务套件，Payoneer Checkout处于早期阶段 [36] - 乌克兰业务保持稳定，约为原预算的75%，70%的乌克兰企业仍在运营 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利息收入带来的业务变化、B2B平台变化、非战略收入情况 - 公司调整B2B风险模型，剔除部分客户，非战略非交易量收入占比不到5%，预计2023年下半年开始减少 [63] - 公司采取平衡方法，利用利息收入实现短期EBITDA增长和长期可持续收入增长 [64] 问题2: 电子商务空间趋势及交易量增长可持续性 - 电子商务交易量同比稳定，公司对其长期增长乐观，交易量受益于旅游和季节性因素 [67] 问题3: 电子商务背景下公司收入增长情况 - 收入来源多元化，电子商务稳定，Q4有假期销售季利好，公司持续投资新兴市场和高价值服务 [72][74] 问题4: B2B AP/AR业务的竞争对手及市场推广方式 - 主要与传统方式竞争，为中小企业提供更高效解决方案，类似国际版的Bill.com [77] 问题5: 公司应对全球增长放缓的优势 - 公司客户获取、收入和交易量留存情况良好，客户使用多产品比例增加，客户资金超50亿美元，资产负债表现金超5亿美元，在新兴市场有投资和市场份额提升机会 [81] 问题6: 旅游交易量是否恢复到疫情前水平 - 整体旅游交易量高于疫情前，但特定路线未恢复到2019年水平 [83][84] 问题7: 平台部门及首席平台官的关键举措和长期影响 - 合并高价值服务、产品和技术团队，由Assaf Ronen领导，重点投资平台规模、运营效率、产品功能和创新，与并购活动互补 [88] 问题8: 市场并购机会和估值情况 - 评估多个潜在并购机会，专注增加高价值服务能力，认为私人公司估值下降，是有纪律的收购者 [90] 问题9: 2023年利润率扩张的因素 - 2023年利润率扩张受利息收入杠杆、B2B AP/AR和特定地区增长等多种因素影响，具体指引2月公布 [95] 问题10: 高价值产品的附加率和战略客户产品使用情况 - 客户使用公司服务越多，交易量越大、合作时间越长，B2B AP/AR和商业卡业务在交叉销售和吸引新客户方面有机会 [97][98] 问题11: 第三季度利息收入及第四季度利润率或EBITDA下降原因 - 第三季度利息收入1500万美元，第四季度1600万美元非薪酬可自由支配投资影响EBITDA利润率 [100] 问题12: 客户余额2Q - 3Q变化及收益率情况 - 客户资金连续两个季度超50亿美元，季度环比下降约1亿美元，大部分保持稳定，超半数客户资金有利息收益，收益率与联邦基金利率相关，银行会有一定折扣且存在时间差 [105][106]