财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长34%至1.48亿美元，得益于客户获取强劲、业务向高费率领域倾斜、乌克兰业务超预期及利率上升 [13][22] - Q2客户群体大于去年同期，超85%的Q2营收以美元计价，受外汇风险影响小 [23] - Q2费率为101个基点，高于去年Q2的82个基点和Q1的94个基点，主要受区域组合、高价值服务、非交易量服务及其他收入驱动 [23] - Q2交易量同比增长8%至146亿美元，增长得益于B2B AP/AR持续增长、客户获取增加、旅行逐渐反弹及自由职业领域稳定，但部分被电商市场放缓抵消 [24] - Q2交易成本为2600万美元，占营收的17.7%，低于去年Q2的25.7%和Q1的18.7%，银行和处理费同比增长11%，远低于Q2营收增长 [25][26] - Q2营收减去交易成本同比增长48%至1.22亿美元，占营收的82.3% [26] - 总运营费用（含交易成本）为1.5亿美元，同比增长16%，不含交易成本的运营费用同比增长23% [26] - Q2调整后EBITDA为1500万美元，去年Q2不到100万美元；Q2净利润为400万美元，去年Q2净亏损1200万美元；Q2基本和摊薄每股收益均为0.01美元 [30] - 业务持续产生正现金流，季度末现金及现金等价物为4.92亿美元，较Q1增加2600万美元；客户资金环比增长超5.1亿美元至51亿美元；Q2利息收入同比增加280万美元至350万美元 [30] - 上调2022年全年营收指引至5.8 - 5.9亿美元，将交易成本占营收比例降至19.5%，上调调整后EBITDA指引至3000 - 3500万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B AP/AR交易量同比增长66%，从Q1重新加速，目前占交易量的12%，高于去年的8% [15] - 虚拟Payoneer Commercial MasterCard使用增加，Payoneer Checkout处于早期阶段，被视为长期增长机会 [16][17] - 旅行相关业务量与旅行相关，亚洲和其他新兴市场恢复较慢，整体仍低于疫情前水平 [16][24][80] - 电商市场部分平台在疫情前期需求提前释放，今年同比增长承压，但公司对电商长期增长仍持乐观态度 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉丁美洲、南亚、中东和北非地区营收增长快于整体业务 [15][22] - 乌克兰业务Q2营收环比相对稳定，预计2022年下半年该地区营收为原入侵前预测的75%，即2100万美元，比之前指引高约700万美元 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为全球小企业领先的金融操作系统和平台，为客户提供进入全球市场和需求的工具，帮助其运营和扩展业务 [6][7] - 未来优先事项包括获取更多更大客户、向现有客户追加销售和交叉销售更多Payoneer功能、内部建设和收购创新产品公司、继续投资研发和市场推广能力 [10] - 持续投资的同时，计划未来继续实现正调整后EBITDA，目标是实现20%以上的营收增长和20%以上的调整后EBITDA利润率 [11] - 注重培育合作伙伴生态系统，Q2与多家机构建立新合作关系，如PrivatBank、Linnworks、EC21和Shoplazza等 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式具有弹性，受益于行业和地域多样性，能应对通胀和利率环境的市场不确定性 [14] - 对数字化长期趋势和所服务行业的增长驱动因素持乐观态度，认为公司处于增长新阶段的开端 [11][16] - 鉴于全球宏观经济前景不确定，将适度调整今年剩余时间的招聘计划，聚焦能带来最大回报的领域投资 [28] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不承担更新义务，除非法律要求 [4] - 电话会议可能包含非GAAP指标，应作为GAAP财务指标的补充，相关调整可在公司网站的收益新闻稿中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 费率增长趋势及未来展望 - 费率增长有两方面因素，一是有意推动高价值服务，二是业务组合变化，未来预计费率相对稳定 [38][39][42] 问题: Payoneer Checkout的战略及进展 - Payoneer Checkout是长期增长机会，目前处于早期阶段，在亚洲市场有很大兴奋度，与Shoplazza的合作是合作机会的体现，许多客户热衷于在线直销机会，也能接触新客户类型 [43][44] 问题: 利率上升对业务的影响及利息收入预期 - 利率上升对业务有积极影响，但存在时间滞后，且并非所有余额都能立即产生利息，预计下半年利息收入有意义且持续增长，当前余额下下半年利息收入预计在2000 - 3000万美元 [48][49][50] 问题: 下半年业绩指引保守的原因及超预期的可能性 - 因通胀、宏观经济增长和利率等不确定性因素，采取谨慎态度，EBITDA方面，可变盈利能力将在下半年继续提高，但会适度调整投资计划 [51][52] 问题: 向现有客户追加销售的潜在机会及何时体现到业绩中 - 公司有优秀的市场团队和多样化产品组合，有机会向全球客户推广产品，2023年将成为组织的重点 [56][57] 问题: eBay在下半年的贡献及后续发展 - 未单独披露eBay贡献，去年Q2开始推出，今年Q2有一定影响，Q3和Q4影响更明显，下半年营收增长率较低部分是由于eBay业务的对比基数变化 [58][59] 问题: 增值服务的飞轮效应及Payoneer在不确定宏观环境中的定位 - B2B AP/AR和卡服务有网络效应，能促进业务增长；公司继续以现有方式参与市场，因不确定性适度调整投资节奏，客户需求和参与度仍较高，公司凭借多元化产品和服务能帮助客户应对不确定环境 [62][63] 问题: 驱动营收增长的因素及未来6 - 12个月的重要因素 - 未来12个月，高增长市场（如拉丁美洲、南亚、中东和北非）和高价值服务（如B2B AP/AR和卡服务）将继续推动增长 [67][68] 问题: 新兴市场增长的驱动因素及2022年剩余时间的增长预期 - 新兴市场增长因当地团队建设较新，有较大增长空间，客户对B2B AP/AR服务兴奋，且远程工作和企业多元化趋势带来机会，预计这些地区将继续以高于整体业务的速度增长 [73][74] 问题: 宏观环境对高费率产品采用速度的影响 - 整体客户获取和高价值服务采用趋势健康，客户对全球业务增长和与Payoneer合作的需求持续积极 [75] 问题: B2B AP/AR的客户渗透率及旅行相关收入与疫情前的比较 - B2B AP/AR占业务交易量的12%，约三分之一客户同时使用其他服务，三分之二客户主要使用该服务，有更多潜在客户机会；旅行相关收入仍低于疫情前，不同国家业务组合变化导致交易量增加但收入和费率较低 [79][80][81] 问题: 服务的SMB客户增长情况、申请数量及自注册客户比例 - 每月申请量超过30万，Q2客户获取多于Q1，绝大多数申请来自在payoneer.com上自行注册的较小客户，销售团队获取的客户平均规模较大 [84] 问题: 商户服务业务的增长情况 - 商户服务业务仍处于早期阶段，规模较小 [85] 问题: 交易成本中资本预付款和收款的动态变化 - 去年Q2资本预付款成本较高，因市场改善和信用担忧缓解，该成本下降约500万美元，银行和处理费增长远低于营收，得益于规模效应和低费率谈判 [91][92] 问题: 支付网络激励及网络提价的影响 - 激励措施是与MasterCard商业卡相关的常规管理损益方式，无重大变化 [93][94]