财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净利润为1.358亿美元，2021年同期为1.286亿美元，环比第二季度增加730万美元，增幅5.7% [9][10] - 2022年第三季度摊薄后每股净利润为1.49美元，2021年同期为1.39美元，增幅7.2% [10] - 2022年第三季度有形股权回报率为16.4%，资产回报率为1.45% [10] - 截至2022年9月30日的三个月，按税收等效基础计算的净息差为3.11%，2021年同期为3.1%，截至2022年6月30日的三个月为2.97% [11] - 2022年9月30日存款为293亿美元，较2021年9月30日的295亿美元减少1.51亿美元，降幅0.5%，环比第二季度减少5.65亿美元，降幅1.9%，非利息存款环比增加1.22亿美元 [13] - 2022年第三季度非利息收入为3470万美元，2021年同期为3460万美元，第二季度为3760万美元；非利息支出为1.222亿美元，2021年同期为1.198亿美元，第二季度为1.229亿美元 [22] - 2022年第三季度效率比率为41.4%，2021年同期为42.3%，截至2022年6月30日的三个月为43.1% [23] - 截至2022年9月30日，债券投资组合未实现损失净额增至13亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除仓库购买计划和PPP贷款后，2022年9月30日贷款为176亿美元，2021年9月30日为166亿美元，增加9.81亿美元，增幅5.9%，环比第二季度增加5.31亿美元，增幅3.1%，年化增幅12.5% [11][12] - 2022年第三季度平均每月新增贷款为6.59亿美元 [27] - 2022年9月30日贷款总额约为185亿美元，其中固定利率占42%，浮动利率占31%，可变利率占27% [27] - 2022年第三季度末，仓库贷款平均余额为9.39亿美元，符合预期，本季度至今平均为8.38亿美元，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 各个市场数据和关键指标变化 - 按预计合并计算，公司在西德克萨斯市场将拥有超过60亿美元资产，在米德兰和敖德萨合并市场占有率排名第一，在拉伯克市场占有率排名第三 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与德州第一银行和孤星州银行签署最终合并协议，未来将继续积极参与并购活动，与潜在合作伙伴进行对话 [7][17] - 由于技术和人员成本增加、政府监管加强以及继任计划担忧，行业将出现并购活动 [17] - 德州和俄克拉荷马州经济受益于企业从高税收和高监管州迁入，带来住房和基础设施需求，推动贷款和商业机会增加 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为净息差在未来6、12和24个月将扩大，但第四季度可能因提高利率以增强竞争力而略有下降，长期来看，正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] - 公司预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [84][85] 其他重要信息 - 董事会投票决定将2022年第四季度股息提高至每股0.55美元，较2021年宣布的股息增加6% [8][9] - 2022年第三季度确认公允价值贷款收入120万美元，截至9月30日，剩余折扣余额为650万美元，预计未来公允价值收入不显著 [24] - 截至2022年9月30日，债券投资组合加权平均期限为5年，预计年度现金流约为22亿美元 [24] - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度净息差展望及贝塔值是否上升 - 公司本季度净息差扩大，未来6、12和24个月有望继续扩大，第四季度可能因提高利率增强竞争力而略有下降，长期正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第三季度计息存款贝塔值约为9 - 10个基点，随着近期加息，预计第四季度将加速上升至约12个基点，之后有望稳定 [33][34] 问题2: 贷款增长是否会在接下来几个季度放缓 - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] 问题3: 2023年费用是否会受通胀压力影响 - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] 问题4: 截至本季度末债券未实现损失情况 - 截至本季度末，债券未实现损失净额增至13亿美元 [42] 问题5: 若有合适并购机会，是否会在两项待定并购完成前推进 - 公司仍对更多并购机会感兴趣，即使目前有两项待定并购 [44] 问题6: 两项并购交易的贷款组合是否有调整计划及非 performing 资产情况 - 未发现重大问题，可能会有少量非 performing 资产增加，但不显著 [46][51] 问题7: 计息存款周期贝塔值是否更新 - 未更新，第四季度计息存款贝塔值预计约为30个基点，仍低于模型设定的36个基点，公司将根据竞争和市场环境监测后再决定是否调整模型 [53] 问题8: 加息是在第三季度末还是第四季度初 - 是第三季度末和第四季度初的组合 [55] 问题9: 目前新贷款收益率和证券收益率情况 - 新贷款收益率在5.75% - 6.5%之间，证券置换率在5.25% - 5.5%之间 [56][57] 问题10: 若市场下跌，在两项并购完成前是否有股票回购计划 - 即使宣布并购，若股价下跌，公司仍可回购股票，无需10b5 - 1计划 [64] 问题11: 目前是否大量购买债券，批发借款增加原因及是否为永久性资金结构 - 借款是资金流出和购买债券的综合结果，公司并非疯狂购买，而是以5000万美元为单位分批购买，随着利率上升，公司会适度杠杆化银行 [67] 问题12: 仓库贷款未来展望及利率上升能否抵消规模下降影响 - 本季度仓库贷款平均余额符合预期，目前已下降，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 问题13: 本季度建筑类贷款增长情况及未来预期 - 公司谨慎关注建筑类贷款，目前需求仍较好，若有优质项目仍会争取，不会退缩 [74] 问题14: 2023年展望谨慎的原因及客户行为是否受利率影响 - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] 问题15: 存款余额是否会增长及非利息存款向利息存款转化情况 - 本季度非利息存款增加1.22亿美元，由于竞争激烈，公司提高了部分利率，但消费者仍可在国债市场获得更高收益，预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [83][84][85] 问题16: 存款利率调整情况及对净息差影响 - 第三季度末和第四季度初进行了利率调整，第四季度将受到更大影响，预计未来几个季度净息差会上升，但第四季度可能因加息出现轻微下降，具体取决于贷款和公共资金情况 [89][90][91] 问题17: 债券组合溢价摊销费用展望 - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 问题18: 客户资金转出资产负债表情况及沟通方式 - 公共资金客户主要受利率驱动，利率上升时公司未与其竞争，部分有强关系的客户要求调整利率，公司进行了调整，目前市场竞争加剧，客户对利率更敏感 [96][97] 问题19: 能否保留已转出资产负债表账户的关系并在必要时带回 - 大部分主要客户在考虑因利率转出资金时会与公司沟通，公司有机会满足其需求或拒绝不合理要求，资金转出后，多数客户会与公司保持联系，公司有机会在合适时带回部分或全部资金 [99][100] 问题20: 其他借款增加是否为FHLB预付款及借款决策考虑因素 - 公司在利率正常化时会适度利用联邦住房贷款银行借款，部分公共资金流出会在年末回流，借款会相应减少，同时公司仍在购买证券，会适度杠杆化银行 [107][108]