财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为1.28亿美元，较上一季度的1.22亿美元增长620万美元或5%；摊薄后每股净利润为1.40美元，上一季度为1.33美元 [11] - 截至2022年6月30日，年化平均资产回报率为1.36%，年化平均有形普通股权益回报率为15.7% [12] - 净利息收入在2022年第二季度为2.485亿美元，较2021年同期的2.454亿美元增长310万美元或1.3% [21] - 净息差在2022年第二季度为2.97%，2021年同期为3.11%，上一季度为2.88% [24] - 非利息收入在2022年第二季度为3760万美元，2021年同期为3560万美元，上一季度为3510万美元 [26] - 非利息支出在2022年第二季度为1.229亿美元，2021年同期为1.152亿美元，上一季度为1.199亿美元 [26] - 2022年第二季度效率比率为43.1%，2021年同期为41%，上一季度为43.7% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：截至2022年6月30日，贷款总额为182亿美元，较2021年6月30日的190亿美元减少10亿美元或5.4%；剔除仓库购买计划和PPP贷款后，贷款总额为170亿美元，较2021年6月30日的164亿美元增长6.67亿美元或4.1%；环比剔除相关贷款后增长4.06亿美元或2.4%，年化增长9.8% [12][13] - 存款业务：截至2022年6月30日，存款总额为299亿美元，较2021年6月30日的291亿美元增长7.55亿美元或2.6%；环比减少12亿美元或3.9% [14] - 证券业务：债券投资组合在2022年6月30日的加权平均期限为5.4年，预计年现金流约为22亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州和俄克拉荷马州经济表现良好，过去一年得克萨斯州新增就业岗位超过25个就业增长最低州的总和；达拉斯 - 沃思堡地区新增29.5万个就业岗位，是年均增长的三倍；休斯顿地区新增18.5万个就业岗位，失业率保持在异常低的水平 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于建立核心客户关系、保持良好资产质量、高效运营银行，同时投资于不断变化的技术和产品分销渠道，通过有机增长和并购实现公司发展 [20] - 公司认为较高的技术成本、薪资增长、贷款竞争、资金成本、继任规划担忧和监管负担增加将导致行业持续整合 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景持乐观态度，第二季度回购了98.1万股股票 [10] - 由于资产负债表对利率敏感，利率上升将使净利息收入长期受益；预计第三季度净利息收入将继续改善 [23][24] - 尽管市场对衰退有所担忧，但得克萨斯州和俄克拉荷马州经济表现良好，公司贷款增长前景乐观，预计全年实现中个位数贷款增长 [42][44] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，非 performing资产总额为2200万美元，占季度平均生息资产的7个基点，较2021年6月30日的3300万美元或11个基点减少34% [17] - 贷款和表外信贷敞口的信用损失准备金在2022年6月30日为3.13亿美元 [18] - 2022年第二季度，公司确认公允价值贷款收入5.9万美元，PPP贷款手续费收入230万美元；截至6月30日，剩余折扣余额为770万美元，预计未来几个季度的 accretion收入约为100万美元；PPP贷款剩余递延手续费余额为160万美元，预计未来PPP手续费收入无重大意义 [22][28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：准备金的展望以及如何看待准备金与更具挑战性的经济前景的关系 - 公司目前非 performing资产为2200万美元，准备金为3亿美元，覆盖率约为14倍，优于行业水平；公司有模型考虑经济问题，目前认为准备金水平合理，短期内不会有重大变化；已在季度末考虑衰退可能性及其对投资组合的影响并纳入模型 [37][38][41] 问题：贷款增长情况以及2022年的可能性，包括和不包括抵押贷款仓库的情况 - 2022年第二季度是贷款增长最好的季度，6月单月贷款超过8.24亿美元；贷款委员会活动活跃，得克萨斯州和俄克拉荷马州经济强劲，预计未来贷款增长良好；公司预计全年实现中个位数贷款增长 [42] 问题：市政存款下降的具体原因以及债券投资组合的情况 - 市政存款下降主要是季节性因素，市政客户在年底和年初获得税收收入，在二、三季度使用资金导致账户余额下降；此外，利率上升后，客户将投资资金转移到提供更高利率的地方；公司非公共资金存款表现良好，非利息活期存款与贷款的比率在本季度增长2.55亿美元，年化环比增长9.5% [49][50][55] - 目前证券收益率较之前明显提高，约为3.6% - 3.8%；公司利用第一季度末的流动性购买了一些高利率债券；预计第三季度溢价摊销将降至约1050万美元；证券投资组合的回报率预计至少在一年内将持续上升 [57][58][60] 问题：如何处理过剩资本 - 部分资金将用于合适的并购项目；如果股价被低估，公司会进行股票回购；公司会继续增加股息；也会用于银行的有机增长 [73][74] 问题：公司是否仍积极参与并购以及并购的可能性和目标规模、地域 - 本季度公司在并购方面比上一季度更积极，一直在与不同银行进行沟通 [75] - 公司主要关注得克萨斯州和俄克拉荷马州的市场，倾向于收购较小规模的银行；如果进入其他州，会确保在资产和存款方面进入前五行列 [76] 问题：持有至到期债券投资组合的未实现损失情况 - 截至季度末，未实现损失约为14亿美元（税前），税收递延资产约为11亿美元；近期情况有所改善，未实现损失减少；公司认为未实现损失不是问题，因为投资组合期限较短，未来收益较好，且公司流动性充足 [77][78][84] 问题：6月30日贷款和存款的即期利率与季度平均利率的对比情况 - 存款成本在季度末为11个基点，贷款持有投资的利率为4.35%；存款利率上调的影响将在第三季度体现；目前存款利率上调的贝塔值优于2015 - 2017年 [89] - 本季度贷款平均收益率为4.28%，目前贷款委员会看到的新贷款收益率在略低于5%至5.75%之间 [90] 问题：本季度增加联邦住房贷款银行预付款的原因以及是否会利用债券投资组合进行杠杆操作 - 过去利率为零时公司未进行此类操作，随着利率上升，公司可能会更多地利用银行杠杆，以获取更好的利差 [93] 问题：除季节性因素外，存款增长的预期、存款结构变化以及贷款与存款比率的走势 - 排除市政账户，公司存款有机增长通常为2% - 4%，预计今年年底存款至少持平或增长4%，保守估计增长2%；贷款增长前景良好，预计全年实现中个位数增长 [100][102][103] - 公司贷款与存款比率较低，具有较大灵活性；随着利率上升，部分资金可能从货币市场账户转移到定期存款 [104][107] 问题：与潜在并购伙伴或卖家沟通时的最大障碍 - 主要问题是价格；大型银行的债券投资组合存在较大损失，难以在按市值计价的情况下进行处理；小型银行（10 - 30亿美元规模）的问题相对较小 [109] 问题：中期个位数贷款增长目标中对结构化商业房地产贷款和仓库贷款的假设 - 预计第三季度仓库贷款平均为9亿美元，较第二季度的12.56亿美元有所下降；结构化商业房地产贷款业务在本季度末为5.07亿美元，预计剩余的流失量很少，这将使贷款增长更容易实现 [114] 问题：手续费收入的未来走势以及是否会调整透支、NSF费用政策 - 非利息收入排除一次性项目后预计在3500 - 3600万美元左右；随着借记卡和信用卡使用增加，对公司有利；公司有出售抵押贷款的机会，但尚未实施 [120] - 公司对透支费用政策进行了一些调整，如限制单日透支次数的最高收费、对小额透支不收取费用等；短期内不会取消透支费用，因为仍有客户从免费提供服务的银行转来 [118][119] 问题：第二季度贷款组合收益率持平是否存在滞后因素，以及在第三季度是否会得到纠正 - 主要是因为贷款组合存在利率下限，目前已突破所有下限，未来将充分体现利率变化的影响 [123] 问题：仓库贷款业务量下降，定价竞争是否加剧以及退出部分大客户关系的原因 - 退出部分大客户关系主要是运营方面的原因，客户不配合信息提供，与公司后台运营存在脱节 [125] - 定价仍有竞争，但不如预期激烈；如果业务规模从12.57亿美元降至90亿美元，每年将损失约500万美元（税前），但如果将资金重新投资，影响会减小 [126] 问题：截至6月30日，利率敏感性披露数据（+100、+200）的更新情况 - 管理层认为数据可能与之前水平相当或更好，但需要进一步分析；由于实际利率曲线并非平行移动，需要考虑更现实的扭曲情景 [134][138] 问题：公司净息差是否能突破过去10年的最高水平以及在当前联邦基金利率下的长期走势 - 管理层认为一年或两年后公司可能会突破一些净息差记录，长期来看达到3.5%左右是有可能的，但利率下降可能会产生影响 [152][153][154] 问题：经济前景的变化以及从客户处获得的反馈 - 虽然市场对衰退有担忧，但得克萨斯州的销售税退税仍呈现两位数增长，表明人们消费仍活跃；房地产建设贷款和购房需求有所下降，但这更像是市场的正常化而非衰退 [155][156] - 公司未收到客户因确信会有重大问题而放弃项目或做出重大改变的反馈；商业贷款目前表现强劲 [157][158]