财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度年化平均资产回报率为1.37%，平均普通股权益回报率为7.91%，平均有形普通股权益回报率为16.2%，效率比率为42.7% [7] - 2021年第四季度净收入为1.268亿美元，较2020年同期的1.37亿美元减少1030万美元，降幅7.5%；摊薄后每股净收入为1.38美元，较2021年第三季度的1.39美元略有下降 [8] - 2021年第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为2.448亿美元，较2020年同期的2.576亿美元减少1290万美元，降幅超5%；净息差（税等效基础）为2.97%，2020年同期为3.49%，2021年第三季度为3.10% [17][19] - 2021年第四季度非利息收入为3580万美元，2020年同期为3650万美元，2021年第三季度为3460万美元；非利息支出为1.195亿美元，2020年同期为1.202亿美元，较2021年第三季度的1.198亿美元减少30万美元 [20] - 2022年第一季度预计非利息支出在1.18 - 1.20亿美元之间 [21] - 2021年第四季度公允价值贷款收入为540万美元，预计未来几个季度确认速度将放缓，预期 accretion 约为100 - 200万美元；PPP贷款手续费收入为850万美元，预计2022年第一季度为300 - 400万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款（不包括仓库购买计划和PPP贷款）2021年12月31日为167亿美元，较2020年12月31日的164亿美元增加2.29亿美元，增幅1.4%；较2021年9月30日的166亿美元增加7670万美元，年化增幅1.8% [9] - 存款2021年12月31日为308亿美元，较2020年12月31日的274亿美元增加34亿美元，增幅12.5%；较2021年9月30日的295亿美元增加13亿美元，增幅4.5%，年化增幅17.9% [11] - 2021年第四季度末非 performing 资产总计2800万美元，占季度平均生息资产的9个基点，较2020年12月30日的5960万美元（占20个基点）和2021年9月30日的3650万美元（占11个基点）有所下降，同比降幅53% [12] - 2021年第四季度末贷款信贷损失拨备和表外信贷风险拨备总计3.16亿美元 [13] - 2021年第四季度末贷款余额约为186.16亿美元，其中PPP贷款约1.7亿美元，固定利率贷款占38%，浮动利率贷款占36%，可变利率贷款占26% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 债券投资组合在2021年12月31日的加权平均期限为4.2年，预计年度现金流约23亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与潜在合作伙伴洽谈，若交易达成且有利于公司长期发展和增加股东价值，将随时执行 [14] - 认为德州和俄克拉荷马州未来几年经济增长率将高于其他州，公司有望受益 [14] - 预计随着经济活跃和美联储加息，贷款将增长，净息差将改善 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前市场存款价值不高，但随着利率上升会改变；将闲置资金投资于高利率证券，有助于提高净收入和净息差 [12] - 资产质量是行业内最强之一，预计贷款将增长，净息差将随美联储加息而改善 [15] 其他重要信息 - 2021年第四季度末，Legacy 合并中收购的结构化商业房地产贷款余额降至7.55亿美元，预计今年减少约3亿美元 [29] - 2022年仓库业务预计平均余额为14.5亿美元 [35] - 2021年回购约76.7万股，平均价格约为67 - 87美元 [37][38][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: LegacyTexas 结构化 CRE 贷款剩余规模及对贷款增长的影响 - 合并时该类贷款约22亿美元，2021年末降至7.55亿美元，预计今年减少约3亿美元；剔除该因素，贷款增长本可达中个位数 [29] 问题: 2022年仓库业务情况 - 2021年第四季度平均余额为17 - 1.73亿美元，预计2022年平均为14.5亿美元 [35] 问题: 是否会在当前股价下进行股票回购 - 公司每年更新回购计划，若市场下跌或进行并购，可利用该计划回购股票；2021年回购约76.7万股，平均价格约为67 - 87美元 [37][38][40] 问题: 公司是否接近达成银行并购交易 - 公司表示有很多交易机会 [42] 问题: 未来几个季度 NSF 费用情况 - 公司尚未做出决定，目前开户客户多来自降低费用的银行，预计今年不会降低费用 [50] 问题: 利率上升对净息差的影响及对费用的规划 - 利率上升对净息差有积极影响，但有滞后性；预计2022年第一季度费用与第四季度相当，第二季度中期薪资增加会使费用季度增加100 - 200万美元，但效率比率将保持稳定 [53][57] 问题: 核心贷款增长能否达到中个位数 - 公司预计2022年核心贷款增长在5% - 6% [61] 问题: 证券投资的激进程度 - 公司上月投资5 - 6亿美元，预计6月投资4 - 5亿美元；目前仍有25亿美元可投资，会逐步进行 [62] 问题: 首次25个基点加息对净息差的影响 - 首次加息影响不显著，6 - 12个月后效果更明显 [63][64] 问题: 本季度流动性流入是否季节性或与公共资金有关 - 年末和1月公共资金增加带来额外流动性，本季度核心存款增长9亿美元 [68][69] 问题: 仓库业务收益率趋势 - 收益率有下行压力，利率上升将缓解压力，可能会趋于平稳 [75] 问题: 2022年建筑贷款承诺水平和 CML 利用率 - 12月预订了大量建筑贷款承诺，预计今年有较好的未偿还额；C&I 利用率有所上升，但无具体数据 [78][80] 问题: 透支费用是否包含在 NSF 费用中及具体金额 - 透支费用包含在 NSF 费用中，但无具体细分数据 [83] 问题: 资产敏感性中存款贝塔的假设 - 模型中假设生息存款贝塔为36个基点，历史上2015 - 2017年实际为22个基点；考虑到当前流动性，贝塔可能更低 [84] 问题: 长期费用展望 - 第二季度费用预计季度增加100 - 200万美元，长期难以预测，通胀会有影响 [89] 问题: 2021年第四季度 PPP 费用及与第三季度对比 - 2021年第四季度 PPP 费用为850万美元，2020年第四季度为1320万美元 [91] 问题: 2022年推动贷款增长的类型 - 预计抵押贷款仍将稳健但不如去年，C&I、建筑和房地产项目贷款将推动增长；贷款组合结构不会有重大变化，若抵押贷款减少，转向其他类别将有利于净息差 [95][97][99] 问题: 利率上升后仓库业务收益率是否会提升 - 预计不会提升，而是趋于平稳 [102] 问题: 近期是否需要信贷损失拨备费用 - 目前不需要 [106]