财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净利润为1.286亿美元，2020年同期为1.3亿美元；摊薄后每股净利润为1.39美元，2020年同期为1.4美元；第三季度有形股本回报率为16.72%，资产回报率为1.42% [13] - 截至2021年9月30日，净利息收入为2.486亿美元，2020年同期为2.581亿美元，减少950万美元，降幅3.7%；净息差按税务等效基础计算为3.10%，2020年同期为3.57%，2021年第二季度为3.11% [24][25] - 2021年第三季度非利息收入为3460万美元，2020年同期为3490万美元，2021年第二季度为3560万美元；非利息支出为1.198亿美元，2020年同期为1.179亿美元，较2021年第二季度增加460万美元 [26][27] - 2021年第三季度效率比率为42.3%，2020年同期为40.2%，2021年第二季度为41% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，截至2021年9月30日约为189.58亿美元，较2020年9月30日的208亿美元减少18亿美元，降幅8.8%；剔除仓库购买计划和PPP贷款后，较2021年6月30日的164亿美元增加2.17亿美元，增幅1.3%，年化增幅5.3% [14][15] - 存款方面，截至2021年9月30日为295亿美元，较2020年9月30日的265亿美元增加30亿美元，增幅11.3%；较2021年6月30日的291亿美元增加3.41亿美元，增幅1.2%，年化增幅4.7% [16] - 非利息收入中，2021年第三季度确认公允价值贷款收入540万美元，预计第四季度为200 - 300万美元；PPP贷款手续费收入为1340万美元，截至9月30日，PPP贷款剩余违约手续费余额为1560万美元 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 债券投资组合方面，截至2021年9月30日，加权平均期限为3.5年，预计年度现金流约为26亿美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会决定将2021年第四季度股息提高至每股0.52美元，较第三季度增长6.1% [11] - 鉴于技术和人员成本增加、政府监管加强以及继任规划等问题，行业并购活动将持续，公司准备在合适时机参与谈判，以增加股东价值 [20] - 公司在贷款业务上，将继续专注于与长期合作客户的业务，在能源行业保持谨慎和选择性 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 低利率环境对净息差造成压力，但如果利率如预期上升，银行盈利有望改善 [14] - 德州和俄克拉荷马州经济受益于企业迁入、就业增加、住房和基础设施需求上升，以及农作物和油价上涨，预计将带动贷款和业务机会增长 [21][23] - 通胀高于预期，但预计随着美联储缩减资产购买，明年通胀将有所缓和，同时库存和供应链也在改善 [23] - 预计第四季度非利息支出在1.18 - 1.2亿美元之间 [28] 其他重要信息 - 2021年第三季度，公司回购767,134股普通股，加权平均价格为67.87美元 [12] - 公司被《福布斯》评为2021年美国第二大银行，自2010年以来一直位列前十 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：本季度1100万美元冲销的情况 - 该冲销来自结构化CRE投资组合中的一个休斯顿项目，受能源危机和新冠疫情影响，加上租户流失，银行对其重新评估后进行冲销，目前借款人仍在还款，银行正进行最终解决方案 [41][47] 问题：如何看待额外的股票回购和股息增加，是否对回购价格敏感度降低 - 公司盈利良好且提高了股息，会更具机会主义，对回购价格敏感度降低，但不会不计成本购买，认为当前股票仍值得买入 [56] 问题：抵押贷款仓库业务是否已达到正常水平，长期来看是否会继续下滑 - 目前处于正常水平，但受季节性影响，假设利率基本稳定或略有上升，预计年底余额在10.05 - 15.5亿美元之间，本季度平均余额在10.07 - 17.5亿美元之间 [57] 问题：关于并购战略的最新情况 - 行业并购活动将增加，公司参与了一些交易，虽未成功收购Happy Deal，但会继续寻找合适机会，交易达成只是时间问题 [60] 问题：季度末贷款管道情况，能否抵消结构化CRE投资组合的流失，以及该组合的稳定点 - 交易流量稳定，有望保持并实现一定增长；第三季度贷款增长部分得益于结构化CRE还款减少，预计第四季度还款降至1.3亿美元，该组合收缩接近尾声；C&I业务中循环贷款使用增加，显示经济在改善，预计第四季度和明年第一季度贷款将实现中个位数增长 [67][68][69] 问题：能源业务的前景 - 公司有一个大客户在米德兰 - 敖德萨地区的交易获得成功，但除该交易外，能源投资组合略有收缩；公司会继续关注该行业，与长期合作客户开展业务 [77][78][80] 问题：结构化投资组合预计1.3亿美元的流失是否基本结束 - 从重大影响角度来看，该组合的大幅收缩接近尾声，未来虽仍有少量流失，但不会是大数目 [82] 问题：考虑到当前收益率曲线，对证券购买收益率和增长的看法 - 第四季度存款通常会大幅增加；目前公司购买证券是因为资金流入，但不会进行大规模操作，希望将更多资金投入贷款业务；证券收益率目标约为1.5%，目前账面收益率未被稀释 [86][87][92] 问题：新贷款收益率与到期贷款收益率情况，以及面临的通胀压力和费用增长预期 - 新贷款收益率在2.75% - 4.5%之间，努力争取达到3%以上，第三季度贷款平均收益率略低于4%；公司面临供应商和人力成本的通胀压力，但通过技术投入、自动化和长期合同等措施来应对，预计未来两个季度费用在1.18 - 1.2亿美元之间 [99][100][105] 问题：核心利润率上升的原因，剩余上升空间以及下季度核心利润率情况 - 本季度核心利润率上升得益于PPP手续费收入增加和核心贷款增长；下季度核心净利息收入有望继续改善，但需考虑公允价值收入和PPP手续费的影响；公共资金成本将继续下降，第四季度利息支出会低于第三季度 [111][112][114] 问题：德州贷款增长是否加速，能否持续到2022年 - 管理层认为德州贷款增长正在加速，供应链问题解决后，由于积压需求，可能会出现短期的高速增长，随后增长会有所缓和；能源价格上涨若持续，将对德州和俄克拉荷马州经济产生积极影响 [121][123][124] 问题：如何平衡证券投资组合在低利率环境下的展期风险和对高利率的预期 - 公司不试图预测利率走势，贷款组合约3年周转一次，债券投资组合约3.5年周转一次；高利率对公司盈利有积极影响，公司会继续根据资金流入情况进行投资，同时认为美联储加息不会过快 [130][131][132]