财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司销售和金融服务收入为58亿美元，净收入为4.93亿美元 [8] - 第二季度PACCAR Parts收入达12亿美元创纪录，税前利润2.66亿美元创纪录，毛利率增长28.2% [18] - 第二季度PACCAR Financial Services税前收入达1.07亿美元创纪录 [8] - 第二季度卡车、零部件和其他业务毛利率为13.5% [23] - 过去十年公司在新车型、设施升级和新技术上投资73亿美元，其中为新DAF卡车系列及工厂扩建投资10亿美元 [21] - 预计今年资本支出5.5 - 6亿美元，研发费用3.4 - 3.6亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 PACCAR Parts - 第二季度收入12亿美元，去年同期8.23亿美元；税前利润2.66亿美元，去年同期1.52亿美元 [18] - 电商零部件销售同比增长56% [19] - 预计全年零部件业务增长20% - 22% [39] PACCAR Financial Services - 第二季度税前收入1.07亿美元 [20] - 预计第三季度业绩与第二季度相当 [20] 卡车业务 - 第二季度交付40100辆卡车，另有6500辆等待关键零部件 [16] - 美国和加拿大Kenworth和Peterbilt上半年市场份额29.4%；欧洲DAF年初至今市场份额15.7%；南美DAF巴西截至6月市场份额5.7% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大Class 8行业零售销量预计26 - 28万辆 [15] - 欧洲超过16吨卡车行业注册量预计27 - 29万辆 [15] - 南美超过16吨市场预计10 - 11万辆 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年是公司历史上推出新卡车最多的一年，6月DAF推出XF、XG和XG + ，5月下一代Peterbilt 579和Kenworth T680开始生产，本月Kenworth和Peterbilt开始生产新中型卡车系列 [9][11] - 公司增强与Aurora的自动驾驶卡车开发合作，成为其计划公开发行的少数投资者，双方合作在开发4级自动驾驶解决方案上取得进展 [14] - 公司继续投资世界级配送，明年将在肯塔基州路易斯维尔开设新配送中心 [19] - PACCAR Financial Services增加全球二手卡车中心产能，西班牙马德里正在建设新的二手卡车设施 [20] - 公司投资零排放和超清洁柴油动力系统、先进驾驶辅助和自动驾驶系统、联网车辆服务以及改进生产和配送设施 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 货运市场经济强劲，对公司高端卡车需求旺盛 [7] - 预计供应商限制在今年年底有所改善 [16] - 若运营顺利，2022年是公司的好机会，生产效率将提高，市场有望保持强劲 [99] 其他重要信息 - 公司零排放电池电动卡车已投产，欧洲和北美有60辆车投入客户运营，已收到超450辆订单 [13] - Kenworth和Peterbilt卡车转售价值比竞争对手高10% - 20% [20] - 经销商库存有限，约1.6个月库存，行业为1.9 - 2个月 [42] - 二手车价格同比大幅增长，北美增长40%多，欧洲两位数增长 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：新产品平台的通用性及产品开发影响 - 公司在软件开发和电子能力方面实现全球协同，不同品牌车型有更多通用性，设计采用最佳实践 [26][27] 问题：电动车辆生产时间、充电设施及相关收入 - 订单持续增加，部分为多年订单，预计市场持续增长；PACCAR Parts团队在推出充电设施方面表现出色，将业务拓展至产品供应之外 [29] 问题：第三季度供应链及未完成卡车库存情况 - 供应链不确定性大，尤其是半导体供应，未完成卡车库存情况难以预测 [30] 问题：第三季度毛利率的影响因素 - 市场需求旺盛，但半导体供应不确定，卡车交付情况不明；已完工等待半导体的卡车交付时记录毛利率 [35][36][38] 问题：零部件和金融业务全年预期及经销商库存 - 预计零部件业务全年增长20% - 22%；金融业务预计下一季度保持当前水平；经销商库存约1.6个月，行业为1.9 - 2个月 [39][41][42] 问题：行业评论是否考虑供应链问题及新产品利润率 - 行业数据已考虑供应链问题；新产品设计满足客户需求，有望对公司和客户都有利 [48][49] 问题：2022年订单定价情况 - 已开始接受2022年订单定价，考虑原材料价格，预计新卡车占比增加 [50] 问题：今年剩余时间定价灵活性及未完成卡车交付情况 - 定价基本确定，但会根据原材料价格调整；未完成卡车交付情况动态变化，受多种因素影响 [56][60] 问题：第三季度生产计划及价格成本对利润率的影响 - 欧洲按计划进行季节性工厂停产；价格较去年上涨2% - 3%，已能覆盖成本增加，预计第三季度类似 [65][70] 问题：二手车价格增长幅度 - 二手车价格同比大幅增长，北美增长40%多，欧洲两位数增长 [71] 问题：欧洲自动化驾驶室工厂是否为全球模板及提高利润率的因素 - 是新的进化方式；零部件业务、金融业务、新卡车、零排放车辆、嵌入式软件和联网卡车、自动驾驶合作等都是增长机会 [75][77] 问题：对竞争对手在欧洲充电联盟的看法及电动卡车订单情况 - 公司推出自己的基础设施系统，与其他OEM有共生关系，也有自身独特能力；电动卡车订单涵盖中重型，适用于城市应用和往返基地的场景 [86][90] 问题：零部件毛利率提升空间及2022年利润率情况 - 零部件毛利率受益于高销量和合理定价；若2022年运营顺利，将是公司的好机会 [98][99] 问题：ZF变速箱的采用率和渗透率 - 采用率高且不断增长，预计会继续增加 [101][102] 问题：供应链短缺情况及促销折扣费用 - 供应链存在不确定性，除半导体外难以提供更多信息；公司无促销折扣相关营销费用，销售费用包含在SG&A中且保持稳定 [108][109][110] 问题：公司对Aurora的持股情况及商业车辆行业定价能力 - 未披露对Aurora的持股情况；公司专注提供行业领先利润率，新产品将为客户和公司带来好处 [115][119] 问题：公司电动车定价及核心车辆未来定价趋势 - 电动车利润率与柴油动力系统相当，市场动态变化，公司关注零排放领域的高质量利润率和卡车 [123] 问题：新产品燃油效率提升情况及对需求和利润率的影响 - DAF新车型燃油效率提升10%，Peterbilt和Kenworth提升7%，远超以往；新产品降低运营成本，将延长需求周期，利润率应与需求同步提升 [128][132][134] 问题：作为美国唯一Class 8卡车制造商的竞争优势及发动机垂直整合情况 - 公司注重在各市场的运营和客户关系；会在合适的地方进行垂直整合和合作，继续发展PACCAR发动机业务 [140][141] 问题：原材料通胀对毛利率的影响 - 公司看到原材料通胀，已将其纳入新卡车定价，目前能控制毛利率 [148][149] 问题：行业周期持续时间、产能及第三季度停产情况 - 预计市场至少到明年保持强劲；公司有足够产能满足需求；欧洲第三季度按计划停产 [153][155][156] 问题：订单取消情况及订单和积压订单份额 - 公司未看到订单取消情况；上半年订单份额42%，6月底积压订单份额36% [161][162][164]