财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.08亿美元，同比增长19%；国际业务收入占总收入的27%，高于去年同期的23% [45] - 第二季度美元净留存率为114%，去年同期为124%；下半年DBNR预期保持在110%或以上 [45] - 年度经常性收入（ARR）超过10万美元的客户增长至7.73亿美元，同比增长12% [46] - 总付费客户数量环比增加57，达到15146；平台上的免费和付费客户总数增长至超过2.6万，同比增长约19% [46] - 第二季度毛利率为86%，处于84% - 86%的目标范围上限；营业收入提高1700个基点，达到1400万美元，占收入的13%，去年同期亏损300万美元，占收入的 - 4% [47] - 本季度运营现金流为1100万美元，占收入的10%；自由现金流为900万美元，占收入的8% [48] - 季度末现金、现金等价物和投资为5.04亿美元；递延收入总额为1.97亿美元，同比增长16% [58] - 第二季度末ARR同比增长17%，达到4.31亿美元；季度计算账单为1.02亿美元，同比增长11%，低于上季度电话会议提供的12% - 15%的范围；过去12个月账单为4.33亿美元，同比增长20%，符合预期 [60] - 预计2024财年第三季度营收在1.065亿 - 1.085亿美元之间，增长率为13% - 15%；摊薄后每股净收益在0.13 - 0.14美元之间，意味着运营利润率为8% - 9% [62] - 预计2024财年全年营收在4.26亿 - 4.3亿美元之间，增长率为15% - 16%；摊薄后每股净收益在0.6 - 0.65美元之间，意味着运营利润率为11% - 12% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业和中端市场客户占ARR的80%以上，本季度近30%的客户扩大了合作关系；旅游和酒店、软件和技术以及金融服务等行业的ARR增长较快 [23] - 企业客户在标志数量和美元净留存率方面表现出明显的韧性，Q2企业DBNR和标志增长率高于公司平均水平，且同比表现更好 [25] - 最新版本的AIOps在推出的第一个季度就有近100名客户选择了基于消费的套餐 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场举办了首次PagerDuty峰会，有超过500人注册，数百人参加，客户参与度高，已有一些成功的客户案例 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续围绕满足企业需求来调整战略、产品开发和市场推广工作，以实现盈利性增长 [25] - 致力于使运营云成为企业不同类型高价值关键工作的标准，通过推出自定义字段和事件工作流模板等取得了进一步进展 [30] - 公司认为自身是唯一能够提供从检测到订单修复全流程能力的平台，这是其竞争优势 [12] - 公司获得FedRAMP In Process状态，认为这为美国联邦政府市场带来了巨大机会，该市场受经济环境影响较小且在事件响应和管理方面尚不成熟 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境本身没有发生重大变化，但公司执行能力有所提高，交易数量仍然很高，企业和中端市场表现出较强的韧性 [3] - 公司认为生成式AI为业务带来了两大顺风，其易用性和广泛适用性降低了软件开发的门槛，增加了企业运营的复杂性，从而为公司带来机会 [52] - 公司对日本市场的机会感到兴奋，尽管仍处于早期阶段，但前景乐观 [18] - 公司对长期发展保持乐观，认为能够利用运营云实现盈利，并达到长期运营目标 [41] 其他重要信息 - 公司社会影响团队利用无代码工作流构建器自动化记录员工志愿小时数，本季度员工志愿参与率超过80% [55] - 公司连续第二年被《旧金山商业时报》评为湾区前100名企业慈善家之一，还被评为2023年北美前50名鼓舞人心的工作场所、《财富》杂志湾区最佳工作场所和千禧一代最佳工作场所 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈Q2的业务线性情况以及对8月的评论 - 宏观环境没有重大变化，公司执行能力有所提高，企业和中端市场交易数量高且有韧性；SMB在基于席位的扩张方面受到的影响最大 [3][4] 问题2: 请详细说明多产品客户群体与整体业务在客户流失率、交易规模等关键绩效指标方面的比较情况 - 截至上一财年末，来自拥有两种或更多产品客户的ARR占比为58%，随着客户对运营云产品的采用增加，这一比例略有上升；多产品客户从PagerDuty获得的价值更高，留存率也更高，企业客户的美元净留存率最高 [10][11] 问题3: 与FedRAMP相关的市场机会有多大，以及这如何融入PagerDuty的长期增长战略 - 这一机会由客户需求驱动，为美国联邦政府市场带来了巨大机会，该市场受经济环境影响较小且在事件响应和管理方面尚不成熟；公司目前在FedRAMP方面取得的认证使其处于有利地位，可以开始在该市场进行对话并建立需求 [15][16] 问题4: 日本市场的业务进展如何，对该市场的机会有何看法 - 公司对日本市场的机会感到兴奋，7月在东京举办了首次PagerDuty峰会，有超过500人注册，数百人参加，客户参与度高，已有一些成功的客户案例；该市场仍处于早期阶段，但前景乐观 [18] 问题5: 关于上季度推出的AIOps新SKU，有哪些早期经验，与其他产品组合的联合销售模式如何 - AIOps是事件响应价值链的自然组成部分，也是销售过程中的一个很好的切入点，可以进一步讨论流程自动化和客户服务运营；推出基于消费的SKU是为了了解使用模式与基于席位的许可模式的异同，目前情况令人鼓舞 [50] 问题6: 公司为适应宏观环境变化采取了哪些具体措施 - 公司在创新方面投入大量资金并推向市场，销售团队提高了与C级买家的沟通水平，进行更具战略性的对话；同时，公司在管道管理方面进行了微调，考虑到审批周期延长和更多利益相关者参与的情况；本季度大交易流程和战略运营云交易有所改善 [70][73] 问题7: 如何看待全年剩余时间的指导展望以及账单情况 - 公司对指导展望持谨慎态度，考虑到上半年增长放缓对下半年收入的影响，且未考虑宏观环境的改善；在运营利润率方面，公司注重控制可控因素，继续投资以确保有足够的销售能力，以应对经济改善时的增长加速 [76][77] 问题8: 如何看待全年剩余时间以及2025财年的自由现金流进展 - 全年自由现金流通常比运营利润率高几个百分点，但会随季度波动；Q2费用转移导致自由现金流好于预期，但会减少Q3的自由现金流 [79] 问题9: 新的CRO上任两个季度以来，他的工作重点是什么，销售组织是否受到了管理层变动的影响 - 新CRO专注于提高销售团队的沟通水平，进行多产品销售和更具战略性的对话，帮助建立运营云的市场认知；目前没有看到管理层变动对销售组织造成干扰，相反，转化率、管道和新产品附加率都有所改善，还达成了一些战略协议 [81][92]