财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入4.29亿美元，同比增长69%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.2亿美元，较2021年第三季度增长163%；正常化调整后EBITDA为1.3亿美元，公司利润率约为30% [6] - 本季度末资产负债表上有4000万美元现金，可用流动性为5.4亿美元，债务平均成本为6.9% [11] - 预计2022年折旧约为2.8亿美元，销售、一般和行政费用（SG&A）约为8000万美元，现金利息支出为8500万美元，现金税保持在较低水平，有效税率预计为略负 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井业务 - 美国第三季度钻井活动同比增加40%，日费率上涨37%；加拿大第三季度钻井活动同比增加17%，日费率上涨39% [8] - 美国第三季度正常化平均每日运营利润率为9662美元，比第二季度高2488美元；预计第四季度将增至约11500美元/天，2023年第一季度平均利润率将环比增加1000 - 2000美元/天 [8][9] - 加拿大第三季度平均每日运营利润率为10034美元，显著超过8000 - 8500美元/天的指引；预计第四季度将增至约12000美元/天，2023年第一季度平均利润率将环比增加1000 - 2000美元/天 [9] C&P业务 - 收入增长101%至5700万美元，调整后EBITDA数据未明确提及；油井服务小时数增加62%，部分得益于收购High Arctic资产和行业定价改善 [10] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 目前有73台钻机运行，超过今年早些时候的冬季高峰；超级三重钻机（Super Triple）冬季预订已满，第一季度利用率将达100% [21][22] - 传统重油和Clearwater地区活动加速，超级单钻机（super single rigs）利用率达到2014年以来最高水平，预计明年将继续增长 [25] - EverGreen产品计费活动在第三季度接近2000天，对加拿大收入和利润率有显著贡献；预计冬季高峰活动水平将接近并可能超过80台钻机 [26] 美国市场 - 行业钻机增加速度放缓，但公司钻机数量持续增长，客户倾向用公司的Super Triples取代低性能钻机，并激活AlphaAutomation服务；预计2023年上半年当前Super Triple舰队将全部投入使用 [27] - 第三季度超过20台钻机重新定价至当前市场费率，第四季度预计有10 - 15台钻机以类似速度重新定价，明年第一季度也将如此 [29] 中东市场 - 已获得科威特4份合同，到2023年年中，科威特的活跃钻机数量将增至5台；沙特阿拉伯的所有8台国际钻机将在5年期限内运营 [15][16] - 该地区还有5台闲置钻机，最有可能早期激活的是科威特的一台1500马力AC超级规格钻机，公司正在多个地点积极投标 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先事项包括推动数字EverGreen市场增长、实现债务削减计划和严格控制成本以提高运营利润率，目前所有三项战略均按计划推进 [36] - 公司销售团队致力于提高费率以实现盈利，虽已取得进展，但仍需继续努力以实现合理的投资回报率 [35] - 行业内存在劳动力短缺和设备供应紧张问题，公司凭借声誉、招聘和培训能力具有竞争优势；客户在加拿大和美国市场面临成本通胀问题，公司需向客户解释成本驱动因素和所创造的价值 [18][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各服务线和各地区业务表现强劲且持续改善，已恢复盈利，下一个关键目标是实现资本回报率目标 [15] - 今年晚些时候客户预算减少和假期来临，预计短期内活动会有所缓和，但2023年冬季及全年客户预订和需求可能超过公司钻机的人员配备能力 [18] - 对加拿大和美国市场的利润率指引有信心，预计随着行业基本面保持强劲，利润率将继续增长；中东业务为公司现金流提供稳定贡献，且能见度高 [27][34][17] 其他重要信息 - 公司完成对High Arctic油井服务及相关租赁资产的收购，并成功整合业务，已实现300万美元的预期协同效应，预计到2023年第一季度末基本实现全部500万美元协同效应 [7] - 为完成客户支持的钻机升级和某些钻杆承诺，公司将今年的资本预算从1.49亿美元提高到1.65亿美元；升级要求在合同期限内实现全额现金回报，且回报率远高于资本成本 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年30台钻机升级中，有多少台升级后已投入工作、多少是对现有活跃钻机的附加升级、多少是新增钻机？ - 约三分之二的升级是提升现有钻机能力以获得更高日费率，约三分之一（3 - 4台）是到第一季度前的新增钻机 [41] 问题2: 2023年初步的增长或升级资本支出情况及可能的钻机升级数量？ - 维护资本因通胀成本上升，每日约2000美元；维护资本与活动水平相关，若明年活动增加20%，维护资本也将相应增加 [43][44] - 升级方面，将继续进行增加钻机容量、添加自动化和EverGreen解决方案等升级；SCR到AC转换升级需2年合同和接近40000美元的日费率，目前行业超级规格钻机未售罄，暂不考虑 [45] 问题3: C&P业务的强劲表现是否会促使公司进行更多类似High Arctic的收购，能否以类似指标交易？ - 市场仍有整合机会，若有合适机会公司会感兴趣，但不会高价收购，若卖方期望过高则不会达成交易 [47] 问题4: 到明年年中中东可能增加的钻机位置及相关招标情况？ - 目前提及的8台是已签约的，该地区还有5台闲置钻机，最可能早期激活的是科威特的一台1500马力AC超级规格钻机，可能在阿拉伯湾、沙特阿拉伯、科威特等地；公司正在多个地点积极投标 [49] 问题5: 科威特钻机到明年年中投入运行延迟的原因？ - 是按照科威特方的激活时间表，投标时已考虑该时间表，明年初钻机需进行重新认证，相关资本支出后续确定 [51] 问题6: 美国是否有需求将更多1200马力钻机转移到加拿大？ - 加拿大第一季度钻机短缺，但公司部分1200马力钻机未签订长期合同，鼓励客户签订合同；若成功签约多数钻机且条件合适，会考虑转移 [52][53] - 美国剩余1200 AC钻机利用率接近80%，美国市场对这些钻机需求也很强劲 [54] 问题7: 400万美元中包含的动员成本是多少，是否会在合同期限内摊销报销？ - 转移钻机成本约100万美元，已计入第三季度加拿大运营成本，将通过向客户提高日费率在合同期内收回成本 [55] 问题8: 2014年领先钻机费率最高达到多少？ - 加拿大接近30000加元/天，多数在20000多加元/天；美国以美元计大致相同 [57] 问题9: 美国舰队中超级规格钻机数量、可用数量及SCR到AC升级候选钻机数量？ - 美国目前有67台超级规格钻机，其中57台正在运行，预计明年年中或更早多数将投入使用；还有15台DC SCR钻机是约1200万美元升级的候选钻机 [59] - 加拿大目前有29台超级规格钻机，冬季已全部预订，部分签订了多期合同 [60] 问题10: 美国舰队是否有钻机达到50%毛利率，未来几个季度美国业务整体是否有可能达到？ - 目前有少数钻机达到50%毛利率；若行业基本面保持强劲且商品价格稳定，预计加拿大和美国市场利润率将继续增长 [62][63] - 通常需要约3个季度舰队费率才能反映到舰队平均水平，预计到明年第二季度末或第三季度中 [64] 问题11: 第四季度营运资金情况如何？ - 营运资金可能持平，若年底冬季活动放缓，可能会有少量营运资金缓解；今年营运资金已增加约8000万美元，反映了收入和活动的增加 [65] 问题12: 加拿大和美国客户咨询情况，咨询是为了租赁钻机还是升级现有钻机？ - 加拿大预计第一季度钻机数量将比去年增加15%，超级规格钻机市场可能短缺4 - 5台，若客户签订合同增加，可能有空间再调入一台钻机；美国行业钻机数量增长平缓，公司仍在增加钻机，客户倾向提升钻机能力 [68][69] - 客户主要是从竞争对手的AC钻机转向公司的Precision钻机以提高性能 [71] 问题13: 加拿大行业是否有从季节性高峰需求转向全年平均供应的趋势？ - 能源勘探与生产（E&P）公司一直有平抑生产负荷的愿望，如今超级规格垫式行走钻机的广泛应用和健康的商品价格环境使这种趋势更有可能实现 [73] 问题14: 目前行业劳动力和ESG问题情况如何？ - 劳动力问题仍是行业挑战，但公司和多数钻井承包商通过签订合同吸引了部分劳动力，未对业务发展造成限制 [76] - ESG问题被投资者提及的频率降低，投资者在讨论时会更多考虑能源安全；大型机构投资者仍对ESG感兴趣，但很少有投资者因ESG问题不投资公司证券 [77][78] 问题15: 劳动力是否会成为明年行业活动增长的逆风因素？ - 从钻井角度看，不会成为逆风因素；客户倾向于保持钻机运行，即使无法完成油井的其他服务，也会因启停成本高而继续运营 [80]