财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为4500万加元，包含1400万加元基于股份的薪酬费用应计项目，若剔除该应计项目，调整后EBITDA为5900万加元 [4] - 本季度收到600万加元的CEWS援助付款，2021年该计划对公司的影响约为2400万加元 [5] - 本季度资本支出为2000万加元，2021年全年指导已提高到7400万加元 [11] - 截至9月30日，净长期债务约为11亿加元，总流动性约为5亿加元，净债务与过去12个月EBITDA的比率约为6倍，平均债务成本为6.3% [12] - 本季度减少总债务800万加元，年初至今减少债务6000万加元，预计第四季度进行债务偿还，以实现全年减少债务1 - 1.25亿加元的目标 [13] - 2021年折旧和G&A（不包括基于股份的薪酬）指导分别保持在2.8亿加元和5500万加元，运行现金利息费用低于8000万加元，预计明年随着债务偿还继续下降，现金税将保持低位，有效税率低于10% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 美国钻井业务 - 第三季度平均运营41台钻机，较第二季度增加2台；每日运营利润率为5211美元，较第二季度减少1541美元 [6] - 第四季度预计正常利润率比第三季度高1500 - 2000美元 [7] 加拿大钻井业务 - 第三季度平均运营51台钻机，较2020年第三季度增加33台，几乎是钻机数量的三倍；每日运营利润率为6238加元，较2020年第三季度减少2268加元 [8] - 第四季度预计利润率（不包括Qs和一次性回收）比2020年第四季度每天增加500加元，比2021年第三季度每天增加1500 - 2000加元 [8] 国际业务 - 本季度平均运营6台钻机，国际平均日费率为52277美元，较上一年下降2610美元 [9] C&P业务 - 本季度调整后EBITDA为540万加元，较上一年同期增加约150万加元，受油井服务小时数增加107%的积极影响 [10] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 活动趋势略延迟于先前指导，7月中旬至8月下旬，Delta变种激增和经济风险导致WTI油价下跌，延迟了客户决策和钻机部署 [28] - 目前运营45台钻机，投标量处于多年高位，有超过200个活跃投标，表明客户兴趣增强 [30] 加拿大市场 - 目前运营61台钻机，第三季度平均钻机数量比第一季度高21%，预计第一季度行业活动可能超过2018年水平，行业需求峰值在250 - 300台钻机范围内 [31] 国际市场 - 沙特阿拉伯正在续签2份钻机合同，预计未来几年钻机数量保持稳定；科威特已延长2台运营钻机的合同，待发布的多钻机招标预计本月晚些时候进行 [33][34] - 除科威特和沙特阿拉伯的国家石油公司外，国际客户咨询处于多年来的最高水平，活动呈上升趋势 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将GSG定位作为战略优先事项，成立了专注于环境倡议的e团队和专注于员工及利益相关者参与的s团队，并在第三季度推出了Precision EverGreen环境解决方案品牌 [22] - Alpha数字技术市场渗透率持续增长，目前有46台钻机配备AlphaAutomation，北美钻井日的60%使用该技术，16个应用程序已全面商业化，应用程序活动环比增加38% [26] - 公司在美加市场坚持价格纪律，拒绝低于期望门槛的钻机机会，目标是将费率提高到实现正每股收益的水平 [28][29][32] - 公司认为行业应注重资本纪律和可持续股东回报，这将使行业长期更健康、更平衡 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年及以后，行业关键领先指标趋势向好，能源需求反弹，石油和天然气现货及期货价格强劲，OPEC Plus的供应纪律和上市油气生产商的资本纪律支撑了行业基本面 [18] - 美国未完工油井库存减少，运营商需将支出转回钻井以维持当前产量水平，页岩油仍可能作为灵活生产商发挥重要作用 [20] - 全球能源转型虽在进行，但化石能源在一段时间内仍将是全球能源供应链的关键要素，行业正在积极应对能源转型，减少排放和环境影响 [21] 其他重要信息 - 公司严格控制成本，尽管2021年初以来活动远超预期，但G&A费用指导全年保持不变 [14] - 公司认为陆地钻井业务具有经营杠杆，随着活动增加和定价上升，未来几个季度将通过财务结果体现运营杠杆 [15] - 公司Well Servicing团队目前运营40台加拿大钻机和5台北达科他州钻机，人员配备是行业挑战，但公司团队管理出色，人员配备将是公司在油井服务领域的竞争优势，并推动价格上涨 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在控制成本通胀方面的差异化因素及应对行业压力的独特方式 - 公司合同大多有将劳动力成本转嫁给客户的条款，对劳动力成本通胀不太担忧；第三季度材料成本通胀主要与启动和重新部署成本有关，公司正与供应链合作伙伴合作缓解通胀，预计长期价格上涨将超过通胀影响；在招聘方面，公司通过系统方法吸引和培训员工，应对招聘挑战 [41][42] 问题: 公司拒绝部分工作以推动费率上升的进展及美国市场需吸收多少钻机才能实现自由定价 - 公司认为当前有更好的定价机会，不愿接受低价工作；目前美国有数百个活跃投标，加拿大投标量也较多，公司不愿过多透露以免影响客户和销售团队的讨论 [44] 问题: 第三季度美国市场是否存在劳动力成本通胀，700美元的日费率增长中毛定价和扣除劳动力成本后的净增长分别是多少，第四季度1500 - 2000美元的利润率增长中毛定价和成本降低的贡献分别是多少 - 第四季度预计日费率将增加，每日运营成本将下降，因此利润率有望大幅提升；第三季度美国市场没有明显的工资增长，加拿大市场有行业工资增长；无法细分日费率增长中毛定价和净增长的具体金额 [47][49] 问题: 应用程序增长与自动化和分析增长不同步的原因及本季度推出的表现良好的新应用程序 - 应用程序增长由三个因素驱动：Managed Pressure Drilling应用程序表现良好；越来越多的钻机使用多个应用程序；客户对应用程序价值的认可度提高，口碑传播促进了新客户的采用 [50][51] 问题: 第三季度COVID - 19对公司在加拿大和美国的日常运营是否有影响 - 8月Delta变种感染激增，公司于9月1日实施强制疫苗接种或提供阴性检测结果的政策，几乎4000名员工中只有不到4人未遵守，自政策实施以来，没有钻机小时受到COVID - 19影响 [54] 问题: 2022年公司战略优先事项是否会有变化 - 公司将在2月的第四季度财报电话会议上公布2022年战略优先事项；ESG仍将是重要优先事项，利用规模优势和为股东提供强劲回报也将是重点，数字技术举措可能逐渐成为常规业务，但目前尚不确定 [57] 问题: 2022年美国和加拿大市场哪个更有机会提高定价 - 两个市场的定价都将上升，加拿大高端Super Triple市场目前已售罄，有很大的提价机会，但整体来看，所有钻机类别都有提价趋势 [59] 问题: 2022年资本支出的增长领域 - 北美市场资本支出主要用于维护和合同升级，每台钻机的支出相对较小；国际市场若重新激活钻机，每台钻机的成本可能在300 - 600万美元之间；资本支出计划将与活动预期增长相匹配，金额可能会相应增加 [63] 问题: 国际钻机重新激活是否会产生运营成本 - 运营成本远低于资本支出，每台钻机重新激活的运营成本约为100万美元，主要涉及科威特3台闲置钻机的重新激活以及可能从北美转移钻机所需的改装费用 [65] 问题: 美国市场200个投标中私营和公共企业的比例 - 比例大致为60%公共企业和40%私营企业，但具体数字需进一步确认 [67] 问题: 美国目前运营45台钻机，年底是否仍预计达到50台 - 公司对预测钻机数量持谨慎态度，但目前有很好的机会在年底前部署更多钻机并突破50台的门槛 [70] 问题: 油井废弃计划何时结束，加拿大油井服务收入情况如何 - 油井服务计划的资金预计在明年年底结束，但目前仅使用了一小部分可用资金，可能会延期，具体取决于政府在2022年中期至后期的决定；即使该计划结束，传统油井服务需求也足以替代相关工作 [71][72] 问题: 从美国转移到国际市场的钻机类型以及目标市场 - 公司关注阿拉伯海湾地区，包括科威特和沙特阿拉伯，AC Super Triple钻机在垫式钻井方面有吸引力，浅层钻机在重油钻井方面也有机会；市场反应相对较慢，但会对北美市场的技术和机会做出工业化反应 [74][75] 问题: 加拿大行业能否在第一季度达到250 - 300台钻机的数量 - 公司看到了该水平的需求，但行业能否实现这一目标面临挑战，不过历史上行业在类似反弹中成功配备了钻机；目前招聘情况在9月有所改善，公司加强了招聘工作，有信心满足需求 [77][78] 问题: 与2019年相比，达到正每股收益目标所需的活动水平和日费率情况 - 公司需要达到接近4亿加元的EBITDA水平，这与2018年和2019年相当；由于固定成本基础降低和技术业务的发展，活动水平可能比当时略低 [81] 问题: 与客户的讨论中，客户是否希望锁定设备、人员和技术至2023年，加拿大和美国市场在合同期限上是否有差异 - 大多数运营商会锁定部分确定的活动所需的钻机和人员至2022年甚至更长时间，试图锁定较低的费率；还有一部分未获批准的钻机按井或短期合同运营；目前没有明显的趋势表明合同会大量延长至2023年，但随着市场复苏，预计2022年合同将包括一年期和两年期合同的组合 [84][85][86] 问题: 第四季度调整后EBITDA公司费用较之前大幅增加的原因 - 公司费用的主要变量是基于股份的薪酬应计项目，由于公司股价表现强劲，该计划的价值增加，因此本季度进行了应计；公司一直致力于控制SG&A成本，全年G&A（不包括基于股份的薪酬应计）指导保持在5500万加元 [88]