财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入同比增长27%至8340万美元，其中广告收入3790万美元，搜索及其他收入4550万美元 [6][16] - 广告收入占第三季度收入的45%，同比增长76%；搜索收入增长3% [16] - 2020年第三季度客户获取成本和媒体购买为4990万美元，占收入的60%，2019年同期为3420万美元，占收入的52% [17] - 2020年第三季度运营费用为2970万美元，占收入的36%，2019年同期为2760万美元，占收入的42% [17] - 2020年第三季度净收入为210万美元，摊薄后每股0.08美元，2019年同期净收入为290万美元，摊薄后每股0.11美元 [18] - 2020年第三季度非GAAP净收入为590万美元，摊薄后每股0.21美元，2019年同期为500万美元，摊薄后每股0.18美元 [18] - 2020年第三季度调整后EBITDA为870万美元，占收入的10%，2019年同期为760万美元，占收入的12% [18] - 第三季度经营活动现金流为660万美元，2019年同期为1110万美元 [19] - 截至2020年9月30日，现金、现金等价物和短期银行存款为6000万美元，2019年12月31日为6160万美元 [19] - 截至2020年9月30日，总债务包括1040万美元信贷额度和1250万美元从有担保信贷额度提取的资金，2019年12月31日为1670万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告业务：第三季度广告收入同比增长76%，主要受CTV收入200%的增长以及Content IQ和Pub Ocean的收购推动 [6][16] - 搜索业务：搜索业务增长3%，原因是交付给微软Bing的货币化查询量增加 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施多元化战略，涵盖搜索、社交、展示和视频三大数字广告支柱，以适应行业趋势和资金流向变化 [11] - 加强技术整合，开发全漏斗体验解决方案，满足营销人员一站式购物需求，推出“捕获和说服”协同解决方案 [13] - 利用自身和运营的网站创建“围墙花园”，减少对第三方cookie的依赖，并开发自己的统一ID [25] - 持续关注并购机会，采用前期支付和高额盈利后支付的收购模式，寻找有实质收入且能增值的目标 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情对数字媒体市场造成冲击，但公司通过有效执行战略、实施效率措施和成本节约计划，实现了收入增长和盈利能力提升 [15] - 公司有信心在年底前与微软延长现有协议，并获得更有利的条款 [8] - 预计2020年下半年收入在1.64亿 - 1.74亿美元之间，调整后EBITDA在1600万 - 1800万美元之间 [21] - 公司有明确路径实现可持续、持续的两位数增长 [11] 其他重要信息 - 公司在第三季度的业绩得益于CTV业务的增长、Content IQ和Pub Ocean的收购以及运营效率的提高 [6][9] - 公司的“捕获和说服”技术能够将新用户留在广告界面超过6分钟，通过个性化布局、内容和广告提高用户参与度，并利用用户数据进行预测分析，提高每会话收入 [56][57] - 广告市场中，零售是增长的细分领域，随着疫苗的出现，传统的邮轮、航空、旅游和酒店等行业有望复苏，将进一步推动广告收入增长 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Content IQ和Pub Ocean从第二季度到第三季度的业绩表现及趋势，以及统一ID为公司带来的机会 - Content IQ在各个参数上表现优于去年和上一季度；公司通过Content IQ和Pub Ocean运营的网站创建“围墙花园”，减少对第三方cookie的依赖，并开发基于各业务部门与消费者接触点的统一ID [25] 问题2: 苹果若推动减少用户使用谷歌搜索，公司是否有合作机会 - 谷歌市场份额下降时，其他公司有机会获得市场份额，微软Bing是其中之一，公司欢迎这一趋势 [28] 问题3: “捕获和说服”技术是市场策略还是内部平台名称 - “捕获和说服”将成为广告业务单元的叙事方式，应用于所有业务部门，强调连接品牌知名度和业绩，提供全漏斗归因，通过社交和内容重组吸引新用户 [32] 问题4: 对2021年实现两位数增长的共识是否有信心，是否有上行空间 - 公司支持两位数增长，认为模型需要更新 [35] 问题5: 与微软合同续约的谈判进展 - 谈判处于非常高级的阶段，公司对续约的信心在增强 [36] 问题6: CTV业务的优势及吸引客户的因素 - CTV是Undertone使命的重要组成部分，结合了线性电视的优势，可用于寻找优质潜在客户、重新定位广告和推动交易，通过自动化内容识别和互动功能，使公司能够进入线性电视的新收入领域 [43] 问题7: 广告业务中收购带来的增长与有机增长的情况 - 从同比和预估基础来看，广告业务有超过10%的增长 [44] 问题8: 广告业务增长是由于积压需求还是产品优势 - 广告客户逐渐回归，广告支出增加，特别是在CTV领域；同时，代理商和品牌希望减少供应商数量，寻求一站式解决方案，公司的多支柱业务模式符合这一趋势 [45] 问题9: 是否能提供2021年调整后EBITDA指引 - 目前提供2021年指引还太早，公司首先要完成并尽可能超越2020年的指引；公司强调未来业务将实现两位数增长，为明年的发展提供了框架 [53] 问题10: 公司搜索收入增长而微软Bing搜索收入下降的原因 - 公司不仅与微软合作，还在部分国家与其他公司合作，能够优化搜索；公司开发的技术可根据关键词将用户引导至能实现收入最大化的结果 [55] 问题11: 如何让用户注意力保持超过6分钟 - 公司通过页面布局、内容和广告的个性化，创造吸引用户的体验；用户长时间停留产生的数据可用于开发预测分析，优化每会话收入 [56][57] 问题12: 是否有额外的并购计划 - 公司一直在寻找机会，采用前期支付和高额盈利后支付的收购模式，寻找有实质收入且能增值的目标，目前有很多机会 [58] 问题13: 美国大选广告对第三季度和第四季度的影响 - 广告业务在过去三个月占收入近35%，且增长迅速；公司看到广告支出显著改善，平均交易规模和特定客户年度支出增加，零售是增长的细分领域 [63][64] 问题14: 未来12个月搜索和广告业务的有机增长来源及驱动因素 - 增长将主要来自广告业务，公司开发的“捕获和说服”技术、CTV业务以及提供的综合解决方案，符合品牌减少供应商数量的趋势，将推动广告收入增长 [65] 问题15: Pub Ocean和CIQ的整合情况及协同效应 - Pub Ocean和Content IQ的整合增加了内容推荐能力，有助于吸引受众；Content IQ的整合使公司能够将不同业务单元的资产集成到“捕获和说服”概念中，优化投资并引导用户进入不同的收入渠道 [66] 问题16: 本季度36%税率较高的原因及未来预期 - 税率较高是由于收购和其他业务变动导致的递延税和其他因素的影响；未来正常税率预计在第四季度和明年保持在20%左右 [68]