
财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收2490万美元,较去年同期的1170万美元增长112.8% [11][20] - 调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)为190万美元,去年同期为6.7万美元 [11][25] - 归属于普通股股东的净利润为120万美元,合每股0.10美元,去年同期净亏损67.2万美元,合每股亏损0.06美元 [11][25] - 季度末现金余额为190万美元,高于去年底的39万美元 [26] - 应收账款和未开票应收账款累计减少约74.8万美元 [26] - 其他流动资产增加约97.5万美元 [27] - 流动负债增加约190万美元 [27] - 季度末废物积压约890万美元,略高于去年底的850万美元,但低于去年第一季度末的990万美元 [28] - 季度末总债务为440万美元 [28] - 第一季度持续经营活动提供的现金为340万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务业务收入从2019年第一季度的180万美元增至2020年第一季度的1530万美元,增长748.4% [11][20] - 服务业务销售管道依然强劲,有多个正在进行的重大投标机会 [8] - 服务业务有近5560万美元的已获资金积压,预计本月将继续实现收入 [15] 处理业务 - 处理业务收入为960万美元,与去年同期的990万美元相比相对持平,下降34.2万美元或3.4% [11][21] - 处理业务积压在2020年夏季将保持稳定,预计商业部门的发货量将增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在核服务业务中聚焦,争取即将到来的采购项目,并等待总额超过3000万美元的投标结果 [15] - 公司通过应用创新工程和技术,降低放射性废物给客户带来的成本、进度和安全风险,如本周在圣地亚哥部署的Perma - Sort系统 [16] - 公司在处理业务中也取得战略进展,预计在疫情缓解后,2020年处理和服务业务都将带来新机会,增强积压并为公司提供稳定性 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2020年第一季度表现强劲,但3月底受COVID - 19影响业务放缓,4月和5月持续受到影响 [9][12] - 公司未出现COVID - 19病例,这有助于限制对3个废物处理厂的影响,预计6月发货将恢复,为第三季度奠定良好基础 [13] - 公司通过薪资保护计划(PPP)从PNC银行获得560万美元的本票,已召回所有员工,避免了未来的休假和裁员 [14] - 若疫情在5月底开始缓解,公司预计2020年处理和服务业务都将有新机会,增强积压并为公司提供稳定性 [18] 其他重要信息 - 公司与PNC银行的信贷安排延长3年至2024年5月,循环信贷额度从1200万美元增至1800万美元,年度资本支出额度从300万美元增至600万美元,定期贷款维持在约170万美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Bechtel - Plateau - Aecom合同纠纷是否解决 - 约两周前,美国政府问责局(GAO)驳回了Bechtel的抗议,美国能源部(DOE)随后将合同授予Amentum团队,项目正在推进 [35] 问题2: 若Aecom赢得Plateau合同,是否不太可能赢得TBI合同 - 公司无法对此进行评论,因为这属于猜测,目前DOE宣布坦克关闭合同的时间不确定,可能随时宣布 [36] 问题3: 美国能源部预算中关于TBI合同的内容是否正确 - 公司不确定玻璃化部分的情况,坦克关闭合同的主要工作范围是运营坦克农场并为处理部门提供坦克废物,TBI组件涉及补充废物处理,这在合同范围内 [38] 问题4: Navajo合同何时有结果或授予 - 公司没有收到任何反馈,该合同本应数月前授予,预计今年夏天某个时候会有结果,可能是等待一些审批 [40] 问题5: 公司的积压和当前季度递延情况如何 - 服务业务目前有5500万美元的积压,预计6月开始推进项目,消耗这部分积压 [44] 问题6: 3月季度递延到5500万美元积压中的情况如何 - 很难确定COVID - 19对项目的具体影响,因为很多项目允许在家工作,目前不清楚需要的变更通知或合同修改情况,但如果6月项目推进,今年应该能消耗完积压 [45][46] 问题7: 公司有多少员工,多少人被裁员 - 公司有近350名员工,3月美国有50人、加拿大有10 - 15人被休假,美国的员工已全部召回 [47] 问题8: 银行贷款的偿还情况如何 - 根据贷款规则,公司有2个月时间用贷款支付员工工资和其他费用,之后可向政府申请贷款豁免,如果费用总额达到贷款总额,可全部豁免,剩余部分将成为公司贷款,无提前还款罚款,为期2年,利率约1%,公司仍处于2个月期限内 [48] 问题9: 是否能判断贷款豁免的范围 - 目前判断还为时过早,因为项目正在恢复,可能需要招聘新员工 [49] 问题10: 第二季度收入是否足够盈利 - 目前无法推测,如果5月和6月情况继续向好,预计会盈利,但如果6月DOE站点未恢复运营,部分收入可能会推迟到第三季度,不过公司两个设施仍有较好的积压,希望6月情况良好 [50] 问题11: 加拿大业务递延情况如何,何时恢复,是否为损失业务 - 加拿大业务未损失,只是存在更多不确定性,目前尚未确定重新动员的细节,预计业务会推迟,但不会减少范围或成本 [53] 问题12: 加拿大是否有类似CARES的计划 - CARES法案不涵盖加拿大,加拿大的项目主要针对个人,而非公司 [55] 问题13: 新的Perma - Sort设备是否仅公司自己运营,是否会作为产品线出售给第三方 - 目前仅考虑公司自己运营,但正在探索作为产品线出售给第三方的可能性,因为操作该设备需要辐射技术人员和RAD工程师培训,目前认为自己运营更有优势 [56] 问题14: Perma - Sort设备的知识产权主要在软件还是传感器 - 传感器是现成的,知识产权主要在软件 [57] 问题15: 项目动员或非动员时能否获得合同变更订单,费用如何支付 - 这取决于合同,因COVID - 19导致的非动员通常可能是变更订单,例如西雅图项目非动员50人可能会有变更通知和额外费用,而加州的一些项目未实际动员,只是推迟了进度,影响有限 [61] 问题16: 公司获取个人防护装备(PPE)和设备以保障员工安全是否有问题 - 公司没有问题,最初对此感到担忧,但公司有良好的库存储备,并在公司层面进行了集中管理,公司使用的很多防护装备比COVID所需的更严格,且部分可重复使用和清洁,未受到PPE短缺的影响 [65][66] 问题17: 项目动员后是否需要进行调整以改变合同利润率预期 - 目前尚未出现这种情况,由于公司处理的是放射性污染,员工工作时通常穿着防护服,受COVID影响较小,公司在每个设施和项目都实施了严格的安全计划,对生产力影响不大 [67][68]