财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为1620万美元，即每股1.08美元，略低于上一季度，原因是公司决定建立流动性储备并进行大额拨备 [6] - 本季度存款增长1.03亿美元，贷款增长1.68亿美元，其中大部分贷款增长来自客户增加提取未使用信贷额度，估计在1 - 1.2亿美元之间 [7] - 截至3月31日，资产负债表内流动性为7.2亿美元，资产负债表外流动性为6.5亿美元 [8] - 本季度净息差较上一季度略有改善，公司认为净息差在3月18日触底，并将逐步改善 [9] - 第一季度效率比率为34.9%，S&P Global对资产规模在30 - 100亿美元之间的银行进行排名，公司效率比率位居全国第一 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至3月31日，14.9%的贷款为固定利率贷款，19.4%为无下限浮动利率贷款，65.7%为有下限浮动利率贷款，其中除2800万美元（占比1%）外，所有有下限浮动利率贷款目前均按下限运行 [9] - PPP项目方面，公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，后获批准开始内部处理，目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度初，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，随后在过去一个月左右下降了40 - 50个基点，目前处于65 - 70个基点的区间 [21][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定建立信贷储备，第一步是采用CECL，使储备增加800万美元，第二步是为第一季度提供530万美元的贷款损失拨备 [11] - 公司正为PPP项目的第二阶段和即将推出的主街贷款计划做准备，致力于为经济复苏做出贡献 [12] - 公司在贷款业务上更加谨慎，由于COVID - 19因素，内部对客户和贷款类型的选择更加严格，同时贷款业务也在处理客户的延期还款请求 [11][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前国家进入衰退阶段，生活方式至少在一段时间内发生了变化，经济复苏可能缓慢，但公司认为银行业和自身成为了解决方案的一部分，国家的困难时期将很快过去 [11][12] - 公司将每季度审查经济状况和贷款组合，可能会继续增加储备，受影响贷款的潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] - 由于贷款还款速度放缓和CD利率下降，公司对净息差在第二季度和第三季度的扩张持乐观态度 [21] 其他重要信息 - 公司13家分行均正常营业，45%的员工在家工作，通过增加数字银行的使用来满足客户需求 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 驱动530万美元疫情拨备的模型因素有哪些，以及随着第二季度经济前景恶化，如何考虑未来额外储备的建立？ - 公司CECL模型主要涵盖三部分，定量方面使用PDLG模型并结合弹性因子对未来12个月进行预测，有6个月的修订期；定性方面有九个不同因素，反映当前宏观和微观经济状况以及第三方对问题贷款的评估；截至3月31日，对定性方面和定量方面的弹性因子进行了调整以反映当前疫情情况，第一季度530万美元的储备中约71%与疫情情况相关 [15][16] - 公司可能每季度审查情况，根据经济状况和贷款组合继续增加储备，受影响贷款目前延期六个月，潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] 问题2: 公司在管理净息差方面表现出色，考虑固定利率和浮动利率贷款比例，第二季度净息差是否会面临压力，之后是否会改善？ - 除利率和净息差外，还有三个因素影响净息差，分别是贷款还款、新贷款利率和存款竞争情况，其中只有新贷款利率可由公司控制，且与之前相比处于扩张状态；第一季度贷款还款速度放缓，公司对此更为乐观，但具体计算困难 [20][21] - CD利率在3月中旬大幅上升后，过去一个月左右下降了40 - 50个基点，若资产端没有压力，预计第二季度和第三季度净息差会有所扩张 [21] 问题3: 除工商业贷款提取外，贷款增长强劲，从客户那里了解到什么情况，第二季度初工商业贷款提取情况如何，以及未来贷款增长管道的情况？ - 贷款管道放缓，因为借款人和客户在收购和项目选择上更加谨慎，同时由于COVID - 19因素，公司内部对客户和贷款类型的选择更加严格，避免新贷款出现还款延期情况 [24] - 自4月开始，贷款提取速度放缓 [25] 问题4: CECL假设中，失业率和GDP输入的考虑因素是什么，第二季度贷款损失拨备与第一季度相比如何？ - 公司定性方面与宏观经济情况相关，但不直接反映在储备中，因为公司消费贷款不多，可能间接受到影响；公司根据外部经济情况设置弹性因子和Q因子，并分为低、中、高、极高等不同级别来调整储备 [27] - 目前很难判断第二季度拨备情况，但公司决定未来更加谨慎，具体还需看经济情况的变化 [28] 问题5: CD利率下降40个基点，目前具体利率是多少？ - 3月中旬疫情爆发时，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，之后下降，目前处于65 - 70个基点的区间 [29] 问题6: 如何理解本季度净息差的季度内变化以及未来趋势，第一季度净息差扩张，是否意味着前两个月扩张更多，3月底下降，第二季度是否会触底并因资金成本降低而开始改善？ - 1月和2月净息差略高于370个基点，3月中旬利率大幅下调，最终一次在3月18日；第一季度存款成本持续下降，资产收益率保持稳定，3月中旬资产收益率下降，整体净息差受到影响 [32] - 一般来说，第二季度会受到3月利率下调的全面影响，可能触底，随后资金成本降低会有所抵消 [33] 问题7: 公司在3月底主要为酒店和餐厅组合提供延期还款，4月是否扩大了延期还款的标准？ - 截至目前，公司共收到43笔贷款的延期还款请求，总金额约2.39亿美元，其中部分请求仅延期利息，部分请求延期本金，部分请求延期本金和利息；酒店方面，特殊用途酒店贷款为1.4亿美元，约占当前酒店组合的28% [39] - 公司最初提供三个月的延期还款，之后可再选择延期三个月；除酒店外，零售和小型公寓也开始出现延期还款请求，主要发生在纽约地区，贷款金额为100 - 200万美元 [40] 问题8: 多户住宅组合中在纽约的比例是多少？ - 公司没有相关细分数据，只有延期还款金额数据 [41] 问题9: 公司在PPP项目中的进展如何，有多少申请已获批准，目前管道中有多少申请？ - 公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，约一周多后获批准开始内部处理，不幸的是内部处理时间不到一天；目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 问题10: 已获批准的40份申请的平均金额是多少，另外250份申请的平均金额是否相同？ - 已获批准的40份申请金额约2400万美元，另外250份申请的平均金额会更低，因为40份申请中可能有大额贷款会拉高平均金额 [45][46] 问题11: 公司是否愿意将PPP贷款保留在资产负债表上，是否会尽快解决？ - 公司首要目标是服务客户，会立即处理申请；目前申请数量不多，手续费收入对第二季度业绩影响不大，对净息差影响仅为1% [47] - 公司可能会将贷款保留在资产负债表上，并从6月开始帮助客户处理相关事宜 [48] 问题12: 第三方处理器的手续费是多少？ - 公司没有手续费收入，第三方处理器赚取所有手续费收入 [49][51] 问题13: 第三方处理器处理的贷款最终是否会在公司资产负债表上？ - 这些贷款会在公司资产负债表上 [56]