LOS ANGELES, Jan. 10, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Preferred Bank (NASDAQ: PFBC), one of the larger independent commercial banks in California, today announced plans to release its financial results for the fourth quarter ended December 31, 2024 after the close of market on Monday, January 27, 2025. On the following day, Tuesday, January 28, 2025, management will host a conference call at 2:00 p.m. Eastern (11:00 a.m. Pacific). The call will be simultaneously broadcast over the Internet. Interested participants ...

LOS ANGELES, Dec. 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Preferred Bank (NASDAQ: PFBC), one of the largest independent commercial banks in California, today reported that the Board of Directors has increased the quarterly cash dividend to $0.75 per share from the previous $0.70 per share, an increase of 7.1%. The dividend is payable on January 23, 2025 to holders of record on January 9, 2025. About Preferred Bank Preferred Bank is one of the larger independent commercial banks headquartered in California. The Bank is ...

核心观点 - 公司发现其使用权资产（ROU）和租赁负债的计算存在差异，导致第四季度记录了810万美元的占用费用，税后稀释每股收益减少约0.43美元[1] 会计问题 - 公司在2019年1月采用了ASC 842会计准则，要求将超过一年的租赁资本化，导致租赁费用在租赁期内更均匀地确认，而不是按实际发生确认[2] - 由于采用了错误的租赁期限，导致2019年至2024年期间的占用费用每年低估不超过140万美元，平均每年低估135万美元[2] - 未来年度，正确的租赁费用计算预计将使占用费用每年增加约160万美元[3] 财务影响 - 第四季度记录的占用费用为810万美元，税后稀释每股收益减少约0.43美元[1] - 2019年至2024年期间的年均低估费用为135万美元，累计影响对2024年的结果以及公司的运营结果和资产负债表均不重大[3] 公司概况 - 公司是加利福尼亚州较大的独立商业银行，总部位于洛杉矶，拥有12个全服务分行，并在纽约和德克萨斯设有分行，加利福尼亚州设有贷款生产办公室[4] - 公司提供广泛的存款和贷款产品，主要服务于中小型企业、企业家、房地产开发商、专业人士和高净值个人[4] - 公司最初作为华裔美国银行成立，但现在主要客户来自多元化主流市场，但仍受益于中国和其他东亚地区华裔向加利福尼亚的显著迁移[4]

财务数据和关键指标变化 - Preferred Bank第三季度净收入为3360万美元，每股收益为2.46美元 [6] - 非利息支出有所增加，主要由于对不动产持有资产（OREO）进行170万美元的估值减记 [7] - 存款较上季度减少1100万美元，主要是由于公司自九月初开始监控存款组合，避免竞争高成本存款 [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款需求有所增加，季度贷款净增幅超过10% [7] - 贷款组合中，固定利率贷款占26%，浮动利率贷款占74%，大部分浮动贷款设有利率下限 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款成本在第三季度有所下降，净利差因存款成本降低而改善 [8] - 预计未来将继续有适度的利率下调 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在利率下降的环境中，选择性地将贷款转为固定利率，以提供更好的保护 [51] - 公司在贷款生产方面增加了新团队和新地点，以增强市场竞争力 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临竞争压力，但贷款需求在利率下降后有所上升 [32] - 对于未来的信贷质量，管理层表示仍然稳定，且对不良贷款的处理持乐观态度 [42] 其他重要信息 - 第四季度预计到期的定期存款（CD）总额为12亿美元，平均利率为5.07% [24] - 预计第四季度的运营费用将在20.5%到21%之间 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利差的情况 - 九月份的净利差为4.03%，存款的现货利率为3.96% [12] 问题: 关于浮动利率贷款的细节 - 74%的浮动利率贷款中，99%设有利率下限，其中约22%-23%的利率下限与当前利率相差75到100个基点 [14] 问题: 关于存款的变化 - 利息支付的活期存款在本季度减少了约3.3亿美元，部分原因是将高成本的活期存款转换为定期存款 [20][22] 问题: 关于贷款增长的前景 - 贷款需求在美联储降息后有所上升，但竞争激烈，需维护现有良好贷款关系 [32][34] 问题: 关于信贷质量的看法 - 信贷质量仍然稳定，批评贷款的增加主要是由于一个客户关系，且大部分贷款已恢复正常 [40][42] 问题: 关于未来的利率和净利息收入 - 如果未来的利率以每季度25个基点的速度下降，预计净利差将保持在3.50%到3.75%之间 [48]

文章核心观点 - 2024年第三季度,Preferred Bank(PFBC)的收入为7231万美元,同比下降4.8% [1] - 每股收益为2.46美元,去年同期为2.71美元 [1] - 收入和每股收益均超出了分析师的预期 [1] 公司财务指标总结 效率比率 - 30.6%,高于分析师平均预期的29.2% [1] 净利差 - 4.1%,高于分析师平均预期的3.9% [1] 贷款平均损失率 - 0%,低于分析师平均预期的0.3% [1] 生息资产平均值 - 668亿美元,低于分析师平均预期的678亿美元 [1] 扣除信贷损失准备前的净利息收入 - 6885万美元,高于分析师平均预期的6581万美元 [1] 非利息收入总额 - 346万美元,高于分析师平均预期的326万美元 [1] 股票表现 - 过去一个月内,公司股票涨幅为2.9%,低于标普500指数的4.5% [2] - 公司目前的股票评级为Zacks Rank 4(Sell),可能在短期内表现不佳 [2]

LOS ANGELES, Oct. 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Preferred Bank (NASDAQ: PFBC), one of the larger independent commercial banks in California, today announced plans to release its financial results for the third quarter ended September 30, 2024 before the open of market on Monday, October 21, 2024. That same day, management will host a conference call at 2:00 p.m. Eastern (11:00 a.m. Pacific). The call will be simultaneously broadcast over the Internet. Interested participants and investors may access the conf ...

Preferred Bank (PFBC) obtained regulatory approval to proceed with its shareholder-approved existing $150 million share repurchase program. Details of PFBC's Repurchase Plan Preferred Bank launched the $150 million program in June 2023 and received regulatory approval to initiate the first leg of the plan. Under this, the bank repurchased $72.5 million worth of shares at an average price of $62.02. The approval expired in July 2024. The currently obtained approval is for the remaining $77.5 million worth of ...

LOS ANGELES, Aug. 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Preferred Bank (NASDAQ: PFBC), ("the Bank"), an independent commercial bank, today announced that the Bank has received regulatory approval to continue its shareholder-approved $150 million stock Repurchase Plan, ("the Plan"). Thus far in the Plan, the Bank has repurchased $72.5 million of its common stock over the latter half of 2023 and into 2024, however regulatory approval expired in July of 2024. As a state, non-member Bank that issues its common stock at ...

Edwin Tan/E+ via Getty Images Some companies end up being gifts that keep on giving. One good example of this that I could point to involves a rather small regional bank by the name of Preferred Bank (NASDAQ:PFBC). In the past, I have written about the institution, which emphasizes serving the Chinese American market, on two separate occasions. In my last article, which was published in March of this year, I stated that the company still represented a solid prospect for investors. This led me to reaffirm th ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为3360万美元,每股2.48美元 [10] - 公司贷款和存款分别实现了8%和5%的年化增长 [10] - 公司计提了900万美元的贷款核销,主要来自之前已全额计提的贷款 [11] - 不良贷款增加了2200万美元 [11] - 公司认为这些不良贷款已经充分计提或有足够的抵押品保障,不会对未来收益产生重大影响 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司一直保持较为稳定的非利息支出和非利息收入 [13] - 公司正在努力降低资产敏感度,已将浮动利率贷款占比从11%降至25% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在第三季度贷款需求可能会有所放缓,但预计到第四季度随着降息预期的增强,贷款需求将会有所增加 [33][34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在寻求再次获得股票回购计划的监管批准,以完成剩余的7750万美元回购 [14] - 通过股票回购、派息和贷款存款的合理增长,公司的实际有形股东权益比率已经提升53个基点 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司希望监管机构能够更加主动地进行降息,以缓解客户的利率压力 [68] 其他重要信息 - 公司第二季度的非利息支出略低于预期,主要是由于奖金和激励性薪酬的计提调整 [24][25] - 公司目前的存款成本已经达到顶峰,未来存款成本有望下降 [44][45][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司6月份的存款成本和净息差情况 [17][18][19][20] **Edward Czajka 回答** 6月份存款成本为4.08%,净息差为3.89% [18][19] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司一笔1800万美元的酒店贷款情况 [28][29] **Edward Czajka 回答** 这笔贷款涉及合作方之间的纠纷,公司预计将通过法院程序收回该贷款 [29] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司贷款利率下限的具体情况 [36][37][38] **Edward Czajka 回答** 98%的浮动利率贷款有利率下限,其中21%的下限在100个基点以内 [37]