财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为4480万美元，摊薄后每股收益0.58美元，上一季度分别为4860万美元和0.63美元 [21] - 本季度贷款和表外信贷风险的净负拨备为870万美元，上一季度为1590万美元 [21] - 税前拨备前收益为5140万美元，占平均资产的年化比例为1.56%，上一季度分别为4890万美元和1.52% [21] - 净利息收益率较上一季度压缩6个基点 [22] - 计息负债成本较上一季度降低5个基点，含无息存款的总存款成本从30个基点降至26个基点 [23] - 平均无息存款增至1亿美元，年化增长率17%，达到24.8亿美元，占本季度总平均存款的24% [23] - 平均借款水平减少1.46亿美元 [23] - 6月30日经调整的贷款管道较上一季度增加2.5亿美元，达到创纪录的11亿美元，但管道利率较上一季度下降35个基点，至3.28% [24] - 本季度贷款信用损失拨备为收益1070万美元，上一季度为收益1500万美元 [25] - 本季度年化净回收率占平均贷款的25个基点，上一季度净冲销率为4个基点 [26] - 非盈利资产占总资产的比例从3月31日的65个基点降至62个基点 [26] - 剔除PPP贷款后，拨备占贷款的比例从上一季度的92个基点降至88个基点 [26] - 与COVID - 19相关的短期贷款延期支付金额从峰值13亿美元降至略超700万美元，去年12月31日为1.32亿美元 [27] - 非利息收入与上一季度持平，为2100万美元 [27] - 剔除信贷损失拨备和信贷承诺后，本季度运营费用占平均资产的年化比例为1.84%，上一季度为1.95%，2020年第二季度为1.86% [28] - 效率比率从2021年上一季度的56.19%和2020年第二季度的57.35%改善至本季度的54.12% [28] - 实际税率为25.4%，上一季度为25.1%，预计2021年剩余时间实际税率约为25% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 剔除PPP贷款后，商业贷款部门本季度新发放贷款超4.6亿美元，较上一季度增长57%，但信贷额度利用率较2020财年平均水平下降约1.61亿美元，本季度商业贷款组合净减少约4900万美元 [14][16] - 季度末贷款管道约为17亿美元，但管道内平均利率下降，对净利息收益率构成压力 [16] 存款业务 - 存款增长强劲，无息活期存款年化增长率为17%，目前占存款的24%，总存款成本约为26个基点，在同业中处于较好水平 [17] 手续费收入业务 - SB One保险业务第二季度表现强劲，新业务使收入较去年同期增长60% [18] - Beacon Trust业务本季度管理资产年化增长约24%，收入较去年同期增长32% [18] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计下半年贷款发放量将增加，认为经济状况持续改善将支持贷款长期增长 [6] - 公司将采取审慎方法利用资产负债表上的过剩流动性，首先投资于投资组合以提高回报和扩大利润率 [8] - 公司将继续发展基于手续费的业务，主要通过Beacon Trust和SB One保险业务，预计2021年剩余时间多数手续费收入类别将适度增长 [10][18] - 公司将继续有条不紊地管理运营成本，在不牺牲技术改进投入的前提下控制费用并提高运营效率 [10] - 公司计划通过资产负债表增长、积极管理利润率、优化分行网络、利用SB One收购带来的运营效率提升以及执行监管、风险和控制框架，提高股东回报 [11] - 市场竞争激烈，竞争对手在定价和结构上更为激进，公司坚持维护信贷文化，不牺牲贷款质量和结构来追求规模，这导致提前还款水平上升 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩稳健，趋势总体积极，经营收益强劲，净利息收入创历史新高 [5] - 经济前景乐观，前提是抗击COVID - 19持续取得成功，企业客户对未来持乐观态度，消费者储蓄状况良好将支持未来消费支出，预计信贷额度利用率将上升 [6][7] - 利率波动带来风险，近期利率下行对净利息收入和利润率构成压力 [8] - 基于与客户的沟通、关键业务线活动增加、不良资产改善以及与COVID - 19相关的贷款延期减少，公司认为2021年下半年经济前景乐观，支持全年剩余时间实现更好的增长和持续强劲的盈利能力 [13] 其他重要信息 - 公司提醒注意电话会议中可能做出的前瞻性陈述，完整免责声明包含在当天早上发布并张贴在公司网站投资者关系页面的收益报告中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：财富和保险业务的增长前景以及下半年非利息收入是否会回调 - 保险业务预计至少能实现18% - 20%的增长，实际可能会超过该目标，挑战在于提供足够资源以跟上业务活动；Beacon Trust业务预计在市场条件不崩溃的情况下表现良好 [36][37] - 保险业务第二季度通常较弱，但本季度新业务强劲，收入较去年显著增加；Beacon Trust业务受益于市场增值，管理资产达41亿美元，费率维持在78个基点，本季度新增13个客户，同比新增44个客户，客户平均管理资产增至410万美元 [38][39] - 由于7月1日Durbin法案生效，2021年上半年约410万美元的收入在下半年将降至约190万美元，全年约为600万美元，预计2022年将降至约380万美元 [44] 问题2：近期盈利资产基础的规模以及下半年贷款净增长预期 - 目前有2 - 2.25亿美元的过剩流动性存在于有息现金中，预计将投入到强劲的贷款管道中，剩余部分用于支持存款增长，随着时间推移更多地转化为贷款，投资较现金存款可提高约105个基点的收益 [48] - 剔除PPP贷款豁免因素，预计下半年贷款年化增长率约为4.6% [52] 问题3：竞争对手被收购后公司的应对策略、分行整合计划、未进行保险或财富管理交易的原因、利润率和存款成本相关问题 - 竞争对手被收购可能带来一些机会，如部分人员可能离开，市场格局变化可能对公司有利 [60][61] - 未来几年可能会整合8 - 10家分行，目标是优化分行网络，实现每家分行约1.5亿美元的业务量，同时可能会将大型分行缩小为更紧凑、成本效益更高的分行 [63][67] - RIA领域交易价格过高，内部收益率过低，不符合公司要求；保险业务方面，公司积极寻求并购机会以扩大业务范围和吸引人才 [69][70] - 报告利润率和核心利润率走势相近，预计未来12个月最多下降6个基点，未来一年可能面临3 - 6个基点的压力 [71] - 虽然一直认为存款成本接近底部，但仍有下降空间，7月1日的调整将带来约300万美元的年化节省，未来一年有9.49亿美元的定期存单和借款到期，当前混合利率约为1.09%，新利率约为36个基点 [72][73] 问题4：下半年费用情况、长期核心费用率预期、存款类并购的意愿和关注点 - 下半年运营费用将保持相对稳定，剔除表外信贷承诺的信贷损失拨备后，每季度约为6000 - 6100万美元，公司会将节省的费用用于内部流程投资以提高创收能力，期望通过明智投资实现正向运营杠杆 [81][82] - 公司会谨慎看待存款类并购机会，确保符合公司文化、业务线和经营方式，满足资本使用和股东回报的要求 [83][84] 问题5：PPP费用情况、17亿美元贷款管道的增长来源、本季度提前还款情况与上季度对比、信贷额度利用率、定价和结构压力、压力是否会持续、SB One保险业务增长原因 - 本季度PPP费用为290万美元，低于上一季度的400万美元，6月30日递延的剩余费用为570万美元 [91] - 经调整的贷款管道约为1.1亿美元，主要增长来自商业贷款，其中商业房地产贷款约5亿美元，商业贷款总计约6.07亿美元 [94] - 本季度提前还款大幅增加，还款额达6.12 - 6.2亿美元，上一季度约为3.9亿美元，仅商业银行部分可能增长了70% [95][96] - 信贷额度利用率通常约为40%，12个月平均降至29%，6月30日为35% [97] - 定价方面，看到利率低于3%的交易增多，期限延长至10年；结构方面，杠杆率过高，风险回报失衡 [98][99] - 竞争压力可能持续，但公司会加强客户关系管理，期望贷款管道能够转化，预计第三和第四季度提前还款将减少，从而实现贷款增长 [100][101] - 部分提前还款是自然的资产出售行为，相关资金会留在银行，公司有望为客户提供新的贷款 [103] - SB One保险业务增长可能部分受去年COVID影响，但主要归因于当前业务活动增加和新客户带来的高佣金收入 [105][106] 问题6：信贷损失拨备未来趋势、新贷款增长的拨备率、资本使用、股息和股票回购计划、贷款与存款比率目标 - 未来不太可能出现与今年上半年相同规模的负拨备，拨备将更多由贷款增长驱动，新贷款增长的拨备率约为86个基点 [111][113] - 股票回购方面，公司通常在股价为有形账面价值1.2倍时进行，极端情况下可能高于该水平；股息方面，公司将在战略规划过程后，结合Delta变种病毒影响和下半年业务情况，再考虑是否提高常规季度现金股息 [114][115] - 公司希望提高贷款与存款比率，之前在105 - 106时对流动性状况感到满意，提高该比率有助于提升盈利能力 [122]