财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2.04亿美元，摊薄后每股收益2.94美元，年化股本回报率23% [3] - 截至6月30日，每股账面价值增长5%至54.49美元 [3] - 第二季度回购260万股普通股，花费约1.55亿美元；7月额外回购250万股，花费约1.51亿美元；年初至今累计回购约6亿美元；自2020年初以来，已回购超1850万股，约占已发行普通股的24% [4] - 董事会将股票回购授权从10亿美元提高到20亿美元，并宣布第二季度每股0.20美元的现金股息 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款收购和 origination 业务 - 第二季度贷款收购和 origination 总量为610亿美元，推动服务组合增长 [6] 投资管理业务 - 因基于PMT过去四个季度盈利能力获得的激励费用，该业务盈利能力提高 [8] - 截至6月30日，管理的净资产略降至23亿美元 [8][9] 生产业务 - 生产业务税前收入2.444亿美元，较上一季度下降33%，较2020年第二季度下降55% [41] - 消费者和经纪人直接渠道在第二季度占调整后锁定量的23%，但占该业务税前收入的约70% [42] - 生产收入利润率较上一季度下降，公司自有账户调整后每笔锁定收入为154个基点，低于2021年第一季度的176个基点 [42] 服务业务 - 服务业务税前收入3090万美元，低于上一季度的1.417亿美元，高于2020年第二季度的税前亏损6240万美元 [43] - 剔除估值相关项目后，服务业务税前收入1.744亿美元，较上一季度下降33%，较2020年第二季度增长101% [44] 投资管理业务 - 投资管理业务税前收入410万美元，高于上一季度的140万美元，低于2020年第二季度的470万美元 [48] - 截至6月30日，管理的净资产为23亿美元，较3月31日略有下降，较2020年6月30日增长5% [48] - 业务收入1350万美元，较第一季度增长41%，较2020年6月30日增长28% [48] 各个市场数据和关键指标变化 抵押贷款 origination 市场 - 近期经济预测显示，2021年 origination 量在3.6万亿至4.2万亿美元之间，2022年平均预测为2.7万亿美元 [11] - 预计2021年和2022年购买 origination 量分别为1.7万亿和1.9万亿美元 [11] 对应业务市场 - 公司在对应渠道保持领先地位，约占该渠道总量的18% [18] - 7月对应收购量为150亿美元，锁定量为128亿美元 [24] 消费者直接贷款市场 - 该部门在第二季度创造了创纪录的 origination 和锁定量 [24] - 预计该渠道市场份额自去年以来显著增加，目前约占该渠道总 origination 的1.3% [25] - 7月该渠道 origination 量为35亿美元，锁定量为55亿美元，7月31日承诺管道为72亿美元 [27] 经纪人直接渠道市场 - 该渠道 origination 量为40亿美元，较上一季度下降22%；锁定量为45亿美元，较上一季度下降21% [28] - 该渠道定价利润率大幅下降，反映了渠道领导者之间的激烈竞争 [28] - 预计公司在该渠道的市场份额约为2.5%，有超2000家经纪人获批提供公司产品，较2021年3月31日增加11% [29] - 7月该渠道 origination 量为12亿美元，锁定量为17亿美元，7月31日承诺管道为19亿美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在人员、系统和流程方面进行投资，为实现近期投资者日中概述的中期目标奠定基础 [9] - 公司业务模式通过对应、消费者直接和经纪人直接渠道的生产，有助于在不同生产环境中实现盈利 [13] - 随着利率上升，公司庞大且不断增长的服务组合成为盈利的重要组成部分，在行业 origination 量回归正常水平时具有竞争优势 [15] - 公司认为，随着房利美和房地美优先股购买协议的变化，资本充足的对应聚合商的作用将越来越重要，公司将继续扩大市场份额 [23] - 尽管经纪人直接渠道竞争激烈，但公司长期仍看好该渠道，并致力于为合作伙伴和客户提供优质服务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管抵押贷款市场波动加剧，但公司在运营和财务方面仍表现出色 [52] - 高利润率的消费者直接贷款渠道继续扩张，市场份额显著增加 [52] - 各渠道的强劲生产推动了服务组合的增长，平衡的业务模式是公司的关键战略优势，在不同环境中均能带来出色回报 [53] 其他重要信息 - 公司服务组合在6月30日的未偿还本金余额为4730亿美元，占美国所有住宅抵押贷款债务的约4% [32] - 公司自有投资组合第二季度提前还款速度为28.3%，低于上一季度的32.6%；子服务组合提前还款速度降至24.7%，低于上一季度的35.1% [33] - 公司自有服务组合60天逾期率为6.7%，低于上一季度末的8.6%；子服务组合60天以上逾期率为1.6%，低于3月31日的2.1% [33][34] - 已完成修改的未偿还本金余额为55亿美元，与上一季度基本持平；EBO贷款量为68亿美元，高于上一季度的42亿美元 [35] - 公司将68亿美元EBO贷款出售给第三方全贷款投资者，较上一季度大幅增加 [7][35] - 6月30日，处于 forbearance 的贷款比例从3月31日的6.3%降至4.9% [49] - 6月30日，未偿还服务预付款从3月31日的4.37亿美元降至约4.24亿美元，预计未来几个季度预付款将增加 [50] 问答环节所有提问和回答 无相关内容