财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年服务收入增长1%，达945亿菲律宾比索；运营支出（含补贴和场地费用）下降2%，至424亿菲律宾比索；EBITDA增长3%，达521亿菲律宾比索，创半年度新高，EBITDA利润率从去年的52%提升至53%；电信核心收入（剔除资产出售和Voyager影响）增长3%，至176亿菲律宾比索 [9] - 董事会批准每股0.49菲律宾比索的中期现金股息，相当于上半年电信核心每股收益81的60%，记录日为8月17日，支付日为9月1日 [12] - 截至6月底，净债务与EBITDA比率为2.48倍，预计年底降至约2.3倍；总债务达2703亿菲律宾比索，其中15%为美元计价，5%未对冲；上半年利息成本为4.32%，债务平均期限为6.7年；上半年总资本支出为408亿菲律宾比索，其中网络和IT资本支出340亿菲律宾比索，业务资本支出42亿菲律宾比索 [12] - 2023年上半年合并EBITDA创历史新高，达521亿菲律宾比索，同比增长3%或16亿菲律宾比索；电信核心收入上半年增长3%，至176亿菲律宾比索；报告基础上，PLDT收入增长10%，至186亿菲律宾比索，同比增加11亿菲律宾比索 [20] - 2023年上半年资本支出强度从去年的48%降至41%，408亿菲律宾比索的资本支出比同期EBITDA的521亿菲律宾比索低113亿菲律宾比索 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 数据和ICT仍是企业业务的关键驱动力，收入同比增长2%，至232亿菲律宾比索；企业数据收入增长7%，主要来自光纤、托管IT和I - GATE收入增加；ePLDT/ICT收入增长13%，主要来自数据中心和云服务；PLDT Global增长31%，来自IPLCs、数据中心、交叉连接和运营商枢纽业务 [10] - 现有10个数据中心的容量利用率为71%，实际容量为80%；位于圣罗莎拉古纳的第11个数据中心预计明年上半年投入使用 [10] 移动业务 - 移动数据收入同比增长4%，达345亿菲律宾比索，活跃数据用户增长2%；与2022年全年相比，每位用户的数据使用量和数据流量分别增长14%和15% [11] - 7月25日SIM注册截止及5天延期后，5250万Smart和TNT用户完成注册，占活跃用户基数约99%，占收入约96% [11] 家庭业务 - 家庭业务收入增长3%，至301亿菲律宾比索；光纤收入增长11%，至257亿菲律宾比索，占家庭总收入的85%；家庭宽带市场渗透率仍较低，未满足的需求主要集中在对价格和通胀更敏感的低端市场；家庭ARPU为1488菲律宾比索；今年前6个月光纤净增用户12.3万 [17] 个人业务 - 个人业务收入同比保持稳定，为402亿菲律宾比索；第二季度收入较第一季度增长3%，其中预付费增长2%，后付费增长7% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1720万户家庭和1.8万个 barangays，占菲律宾总barangays的43%；总光纤端口达610万个（不包括约100万个VDSL端口），端口利用率较高；PLDT总光纤覆盖里程超过110万公里；3G、4G、5G无线网络人口覆盖率达97%，网络上约83%的手机为LTE [22] - 自2022年底以来，5G设备数量和5G流量增加；为实现运营资本支出和频谱效率，公司减少了5G基站数量，但基于Ookla速度测试，5G速度仍快于竞争对手 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 专注于强化三大业务支柱，推动稳定增长，在关键细分市场和服务中展现实力 [15] - 加速优化收入的努力，继续提供高价值促销优惠，通过网络扩展和卓越的客户体验支持业务发展，期望上半年的积极势头在下半年得以延续 [19] - 深化金融服务，以Maya Bank为支付生态系统核心，在消费者和中小企业业务方面推出更多服务和产品 [24][27] 行业竞争 - PLDT在品牌价值、可持续性认知价值方面处于领先地位，品牌价值达26亿菲律宾比索，较去年增长2%；在网络速度方面表现出色，Smart和PLDT被Ookla评为最快的综合网络，固定宽带连续5年领先，Smart连续三个学期获得最佳移动网络称号 [6][7] - 在家庭宽带市场，PLDT凭借卓越的网络、强大的品牌资产和多样化的产品组合保持竞争优势，但市场渗透率仍有提升空间 [17] - 在移动市场，SIM注册后公司客户流失率降低，ARPU增长，通过优化收入举措和网络体验投资，有望在下半年实现更好增长；认为从竞争对手处夺取市场份额较具挑战性，增长将主要来自提高现有用户的收入 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司上半年业绩表现稳健，虽收入仅增长1%，但电信核心收入和EBITDA表现良好，且利润率有所提升 [13][14] - 预计全年服务收入和EBITDA将实现低个位数增长；电信核心收入预计在335 - 340亿菲律宾比索之间；资本支出预计在8000 - 8500亿菲律宾比索之间，目标是降低杠杆率 [31] - 下半年有望实现更好的收入增长，主要来自企业长期合同、无线业务的积极趋势以及家庭光纤业务的持续增长 [41] 其他重要信息 - 公司将ESG融入企业DNA，开展了电子垃圾处理等环境倡议和多元化、包容性等社会倡议 [8] - PLDT Smart基金会在教育、灾难响应和特殊项目等方面持续活跃，近期参与了台风Egay受灾群众的救援工作 [16] - 推出Maya Bank约12个月，反响良好；截至上半年，有超230万储户存入250亿菲律宾比索，已向客户发放超100亿菲律宾比索贷款；在数字银行领域占据领先地位，占总账户的61%、总储户的71%和余额的46% [24][28] - 为中小企业推出“1 - 3 Grow”套餐，提供支付、存款和营运资金贷款等服务，推动中小企业业务发展 [29] 问答环节所有提问和回答 问题1：企业收入增长受何因素拖累，而ICT收入同比增长13%？ - 企业业务上半年增长13%，但受传统语音服务等遗留服务和已停止服务（如教育部为全国教师提供的服务）的下降影响，不过整体仍增长6亿菲律宾比索，收入达332亿菲律宾比索 [34] 问题2：Sky Cable收购进展如何？ - 仍在等待菲律宾竞争委员会（PCC）的批准，下周有预定会议解决与PCC的未决问题，已提交大量所需文件 [35] 问题3：Maya的贷款业务表现如何，何时实现盈利？ - 贷款业务表现良好，基于内部开发的AI信用评分模型向现有客户发放贷款，超80%的客户每月重复借贷，利润率健康；计划通过扩大贷款业务、推出高利润产品和深化客户关系推动盈利，目标是在2024年下半年实现集团EBITDA盈利 [36] 问题4：第二季度服务收入略有下降，未来底线增长将来自何处？ - 下半年目标更高，预计企业长期合同将在下半年落地；无线业务从第一季度到第二季度增长3%，预计下半年继续增长；家庭业务光纤增长11%，下半年将加快新区域的安装工作 [41] 问题5：财务成本同比增长约20%的驱动因素是什么？ - 完全是由于销售产生的租赁负债增加 [45] 问题6：是否有一次性成本影响EBITDA，第二季度是否有加速折旧？ - 第二季度无加速折旧；上半年唯一的非经常性项目是平流层资产出售收益约30亿菲律宾比索，部分被MRP成本约18亿菲律宾比索抵消，还有外汇对冲和衍生品收益约12亿菲律宾比索；一次性或非经常性收益在电信核心收入之后、报告净收入之前显示，不影响EBITDA [46][47][71] 问题7：EBITDA增长指引从个位数中段降至低段，是什么推动电信核心净收入指引提升？ - 预计下半年收入增加，运营支出减少，将推动2023年全年EBITDA增长 [58] 问题8：下半年移动业务前景好于上半年的驱动因素是什么，市场是否有提价举措，竞争对手如何回应？ - 下半年更乐观的因素包括：SIM注册使上半年客户流失率降低约35%，预计下半年继续保持；ARPU增长至少7.5%，因SIM注册吸引了更多优质用户；开展了收入优化举措，预计下半年继续；将进一步投资改善网络体验；市场上有大量未注册用户可激活；宏观层面通胀前景好于去年同期和上半年；增长主要来自提高现有用户的收入，而非夺取市场份额 [60][61] 问题9：PLDT计划建设第12个数据中心，第11个数据中心是否有客户吸引力，未来是否有数据中心货币化计划？ - 第11个数据中心是该国首个真正的超大规模数据中心，按计划推进，预计客户2024年第一季度可入驻，第二季度设施全面就绪，已有客户进行尽职调查；正在进行第12个数据中心的严格选址工作，以满足超大规模客户和企业客户需求；正在探索引入合作伙伴参与ePLDT数据中心业务，以推动收入增长、改善运营和解决资本问题 [64][67] 问题10：第三季度是否有与台风或天气相关的一次性成本？ - 目前未看到明显影响，预计不会像去年台风Odette那样严重；目前约有1.6万户家庭的服务正在恢复中，与过去的灾难相比规模较小，不认为会有大额一次性成本 [70] 问题11：上半年折旧费用降低的原因是什么？ - 去年对某些资产（如3G、VVDSL、运输设备）进行了约510亿菲律宾比索的加速折旧，影响了今年的折旧费用 [76] 问题12：PLDT是否计划涉足类似竞争对手的预付费光纤业务？ - 正在考虑所有光纤货币化策略，包括预付费光纤；公司目前端口利用率约60%，与竞争对手不同，将有针对性地开展预付费业务，避免行业进一步商品化，从现有资产中获取更多价值 [77] 问题13：是什么导致全年收入和EBITDA指引降低？ - 与上半年类似，底线收入更高 [79] 问题14：光纤宽带净增用户相对疲软，下半年情况如何，是否看到竞争对手从预付费光纤业务中获益？ - 上半年专注于资产利用，采取了吸引客户从竞争对手处转网和探索预付费光纤业务两种策略；竞争对手在预付费光纤业务上也很有针对性，并非全国性推广，且其容量比PLDT大，PLDT将有选择地进入预付费市场 [81][82] 问题15：Voyager的亏损逐季收窄，何时实现盈利，需要达到哪些里程碑？ - 所有业务目前已实现部门EBITDA盈利，目标是在2024年下半年实现公司整体EBITDA盈利；计划通过推出高利润产品（如贷款业务）、扩大贷款业务规模、增加存款基础和利用客户交易数据优化信用评分模型等方式实现盈利 [85] 问题16：下半年人力相关费用减少情况如何，是否已结束？ - 预计下半年不会有额外的人力相关费用减少；主要专注于根据业务需求对员工进行升级和重新配置，即使有变化也不会像去年那样显著 [86] 问题17：资本支出超支情况是否有进一步更新，上半年超支部分占比多少？ - 待所有事项完成后会进行公告，目前因需在财务报表中反映额外结算情况，暂不提供更多信息 [87]