财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，PLDT - Smart收入达79亿比索，为今年最高季度收入，较去年同期增长7.86亿比索，增幅11% [3] - 第三季度净服务收入达460亿比索，创历史新高，较去年同期增长23亿比索，增幅5% [3] - 第三季度费用为215亿比索，同比增长3%，即50万比索 [3] - 第三季度调整后EBITDA达245亿比索，创历史新高，较去年同期增长17亿比索，增幅8%，利润率仍为51% [3] - 截至9月底，前9个月电信核心收入为231亿比索，较去年增长21亿比索，增幅10% [4] - 9个月服务收入为1359亿比索，净服务收入创历史新高 [4] - 9个月费用为648亿比索，调整后EBITDA为715亿比索，较去年增长51亿比索，增幅8% [4] - 9个月数据收入同比增长14%，占9个月服务收入的76%，第三季度占总收入的77% [15] - 9个月EBITDA达711亿比索，EBITDA利润率为51%，较去年同期增长50亿比索，增幅8% [17] - 电信核心收入为231亿比索，较去年的210亿比索增长10%，即21亿比索 [17] - 第三季度EBITDA达245亿比索，创历史新高，EBITDA利润率为52% [28] - 今年电信核心收入平均为77亿比索，高于去年的70亿比索，第三季度达79亿比索，增长10%，有望实现2021年全年300亿比索的指导目标 [29] - 若计入Voyager的业绩，核心收入将增长14% [30] - 报告收入方面，由于比索汇率波动，与去年相比有33亿比索的变动，导致报告收入较去年下降4% [30] - 9月底净债务约为45亿美元，2/3的债务到期日在2025年之后，债务平均期限约为7.25年，平均债务成本降至4.37%，净债务与EBITDA比率为2.4倍 [31] - 9个月资本支出为630亿比索，预计全年资本支出接近指导范围下限，约为880亿比索 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 9个月收入增长25%，光纤收入同比增长17% [5] - 9月安装量创历史新高，达11.4万，10月超过该数字，达12万多 [6] - 截至9月底，新增光纤客户约80万，有望在年底前新增至少100万光纤用户 [6] - 第三季度家庭业务收入达126亿比索，创历史新高，其中光纤收入贡献90亿比索 [22] - 9个月内新建120万个端口，有望实现或超过今年新增170万个端口的目标 [22] 无线业务 - 今年面临诸多挑战，但仍有适度增长，80%的收入来自数据 [7] - 自2020年第四季度以来，5G流量增长了20倍 [7] - 9月固定无线用户数达到100万 [7] - 截至9月底，有4000万数据用户，平均每月使用7.9GB数据，9个月数据流量同比增长16% [21] 企业业务 - 第三季度企业业务收入达107亿比索，创历史新高，由ICT业务驱动，数据中心的云和托管收入也创历史新高，增长26% [7] - 与一些银行和企业客户在SD - WAN服务方面取得了一些成果，还获得了教育部的项目 [24] 国际业务 - 9个月内，国际业务每季度收入相对稳定，约为14 - 15亿比索 [27] PayTV业务（Cignal） - 截至9月底，有377万订阅用户，同比增加约100万 [40] - 其中340万为预付费用户，约4万为后付费用户 [40] - 总收入约为75亿比索，增长26%；服务收入为66亿比索，增长35% [40] - 9个月EBITDA近20亿比索，核心收入接近8亿比索 [40] PayMaya业务 - 注册客户数达4100万，较2020年初增长2.7倍 [43] - 2021年总交易价值较去年增长超过50% [43] - 企业业务在多个领域排名第一，拥有超过38万个数字支付触点 [44] - 钱包业务拥有超过9万个可充值现金的地点，其中许多免费使用 [45] - 企业业务处理多种交易，商户接受点数量同比增长220%，16万个商户地点支持接受QR Ph支付，交易增长超过100% [46] - Smart Padala地面网络从去年的约3万个扩展到6万个，覆盖菲律宾各地，开始接收国际汇款，并推出了首笔贷款产品 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络方面，光纤里程达61.5万公里，较6月增长17%，覆盖1270万户家庭，同比增长41%，占菲律宾家庭总数的约50%，有529万个可用光纤端口，增长30% [8][9][10] - 移动网络方面，有6400个5G基站，LTE网络覆盖率达96%，共有7.2万个基站 [10] - 5G活跃设备每月约76万台，数据流量在一个季度内几乎翻了一番，5G速度约为Globe的两倍 [36] - 9月移动平均下载速度为51Mbps，领先市场，远高于市场平均的35Mbps [37] - 固定平均下载速度为92Mbps，是菲律宾最快的，远高于全国约72Mbps的水平 [38] - 移动速度比最接近的竞争对手快1.8倍，4 - 10月速度提升16Mbps，而Globe提升7Mbps，Dito提升约2Mbps [39] - 在OpenSignal的6项指标评估中，Smart在所有类别中均获胜 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续加强网络建设，提升客户体验，拥有菲律宾最快、最广泛的固定网络和最可靠的5G网络 [8][10] - 拓展PLDT生态系统，构建数字生态系统以确保未来增长，如GIGA Life数字平台已有1000万注册用户和625万多活跃用户，PayMaya推动金融普惠，获得数字银行牌照是重要一步 [11] - 企业业务看好5G、物联网和超大规模数据中心业务的机会，已开始规划第11个数据中心，希望将菲律宾打造成亚太超大规模数据中心枢纽 [25][26] - 与卫星公司合作，将其作为增强数据网络的工具之一，但目前仍以传统基站为主 [64][65] - 认为PLDT被低估，与Converge相比，在家庭宽带业务上至少领先50%，收入份额几乎是其两倍，无线、企业和国际业务也应有相应估值 [53][54] - 认为PayMaya的估值有望赶上GCash，目前PayMaya估值约为10亿美元 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济开放，预计移动业务的充值和后付费激活将逐渐增加 [58] - 即使封锁解除，家庭宽带需求仍将保持强劲，因为混合工作和学习模式将持续，消费者行为已发生改变 [23] - 确认2021年全年核心利润指导目标为300亿比索，预计全年EBITDA约为960亿比索，增长超过10%，资本支出约为880亿比索，股息维持在核心利润的60% [51] 其他重要信息 - 95%的PLDT和Smart员工已完全接种疫苗，并开始为家属和家庭成员接种 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 7 - 9月移动收入每月趋势如何，10月解除ECQ后是否有改善？ - 过去3天充值有所增加，随着经济开放，预计充值和后付费激活将进一步增加 [57][58] 问题: Maya银行是否有可披露的目标？ - 希望在明年年初推出Maya银行，理想情况下为100万客户提供存款服务，为100万客户提供贷款服务，并利用现有客户和PLDT生态系统继续发展 [59] 问题: PayMaya在2020年的预计总交易价值（GTV）是多少美元？ - 暂不分享该数字，今年GTV预计较去年增长50%，希望在2022年实现翻倍增长 [61] 问题: PayMaya上一轮融资估值7.47亿美元是何时？ - 今年6月 [62] 问题: PLDT在PayMaya的持股比例是多少？ - 38.5% [63] 问题: 集团是否考虑使用Starlink或低轨卫星来增强数据网络，还是专注于传统基站？ - 目前以传统基站为主，但正在与卫星公司讨论合作机会，Starlink可作为在无覆盖地区的工具 [64][65] 问题: 公司完成从铜缆到光纤迁移的目标日期是什么，迁移完成后每月新增10万以上光纤连接是否可持续？ - 预计在2022年第一季度完成迁移，目前9月的新增客户数不包括迁移客户，迁移完成后将利用这部分产能连接更多新客户 [66][67] 问题: 家庭宽带利润率还能提高多少？ - 菲律宾固定宽带渗透率仍较低，与其他东盟市场相比有很大增长空间 [68] 问题: 能否提供更多关于移动号码可携带性（MNP）的信息？ - Smart的净增用户数多于Dito和Globe，但目前数量仍较小，监管机构需帮助简化转网流程 [69] 问题: 能否介绍一下出售和回租塔楼的讨论情况，以及对运营的潜在影响？ - 出售和回租塔楼将有助于运营和维护，若塔楼有更多租户，租赁成本将降低，同时还在与塔楼公司合作进行新塔楼建设，可节省10% - 15%的净现值 [70][71][72] 问题: 明年资本支出的展望如何？ - 预算流程尚未完成，预计在12月董事会会议上确定 [73] 问题: 第三季度销售、一般和行政费用同比增长15%，达到195亿比索，原因是什么？ - 部分原因是业务活动增加，以及网络维护成本上升，公司将继续管理这些费用 [74] 问题: 数据中心业务的超大规模市场有多大，何时能看到收入？ - 仍在评估菲律宾的市场规模，参考新加坡市场，预计菲律宾几年内可达到类似水平，目前已在与客户洽谈，目标是在2022年为新数据中心确定首个锚定租户 [75] 问题: 能否解释一下5G计划？ - 2022年将进行更有针对性的5G部署，匹配市场需求和手机供应情况 [76]