财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，天然气、石油和NGL销售收入环比增长11%，达到1210万美元；2021财年销售收入为3770万美元，较2020财年增长62% [20] - 2021财年第四季度，总碳氢化合物产量环比下降11%；2021财年总产量增长6%，达到90亿立方英尺当量 [20][21] - 2021财年，特许权使用费产量同比增长25%，工作权益产量下降6%；特许权使用产量占2021财年总产量的46%，2020财年为39% [21][22] - 2021财年第四季度，天然气、石油和NGL平均价格环比上涨25%，达到每千立方英尺当量5.46美元；2021财年平均价格上涨53%，达到每千立方英尺当量4.16美元 [23] - 2021财年第四季度，衍生品合约损失810万美元，上一季度为550万美元；2021财年损失1620万美元，2020财年收益90万美元 [24][25] - 2021财年第四季度，公司LOE环比增加约6.6万美元，增幅6%；2021财年LOE减少61.1万美元，降幅约13% [26] - 2021财年第四季度，总运输、集输和营销费用环比增长6%，达到160万美元；2021财年增长20%，达到580万美元 [27] - 2021财年第四季度，生产税环比增长4%；2021财年增长89% [27] - 2021财年第四季度，总G&A环比下降6%，至210万美元，现金G&A环比下降7%，至180万美元；2021财年总G&A增长2%，至820万美元，现金G&A增长2%，至720万美元 [28] - 2021财年第四季度，调整后EBITDA为410万美元，上一季度为470万美元；2021财年调整后EBITDA为1500万美元，上一年为1350万美元 [28] - 2021财年第四季度，税前亏损330万美元，上一季度亏损220万美元；2021财年税前亏损690万美元，2020财年税前亏损3220万美元 [29] - 截至9月30日，总债务为1750万美元，较上一季度减少12%；债务与过去12个月EBITDA的比率降至1.17倍 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，第三方运营商将67口总井或0.17口净井从在建井转化为生产井，上一季度为37口总井或0.18口净井 [12] - 2021财年第四季度末，在建井库存包括86口总井或0.46口净井，上一季度报告为97口总井或0.48口净井 [13] - 2021财年第四季度，观察到14台钻机在公司矿产上作业，较上一季度增加1台；在公司所有权2.5英里范围内有70台钻机活跃，较上一季度增加24台 [14] - 2021财年年度储备报告显示，探明储量同比增加250亿立方英尺当量 [16] - 矿产收购增加了86亿立方英尺当量，其中超过一半为探明未开发储量；收购增加了超过750个可能储量位置，年末可能储量位置总数超过1500个 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2020年1月开始实施仅专注矿产的战略，更名、重建管理和技术团队、加强董事会 [8] - 公司计划将大部分自由现金流用于收购矿产，以实现增长并提高竞争力 [33] - 公司预计2022年特许权使用费收入将占总产量的50%以上 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去两年中取得显著进展，资产基础改善，前景良好，未来将继续转型 [10] - 尽管面临COVID和能源市场低迷，公司仍实现了加强资产负债表的目标，预计未来将实现盈利 [30][33] - 公司对2022财年第一季度的收购进展感到兴奋，有信心为股东创造价值 [39] 其他重要信息 - 管理层和独立审计师发现公司内部控制存在重大缺陷，与第三方公司编制的年度所得税准备金审查有关，但不会导致当前或以前财务报表重述，对未来现金流无重大影响 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：达到杠杆目标后，如何平衡资本分配和资本回报优先级，以及何时成为纯粹的资本回报型公司 - 公司希望通过尽可能多地将资本分配到小型收购中实现增长，这些交易回报率高且竞争相对较小 [45] 问题2：基于近期收购，未来6 - 12个月的产量情况 - 工作权益产量若无额外出售，基础产量下降率约为低两位数；特许权使用费权益方面，基础PDP产量下降率约为高两位数，但随着PUD、在建井和可能储量位置投产，特许权使用产量有望实现与去年相当的25%的年增长率 [46] 问题3：关于股息增加的情况 - 公司宣布了股息相对适度的百分比增长，虽美元金额较小，但会在合适的时候逐步增加股息 [49]