财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收7660万美元，环比增长12%，同比增长46%；2022年全年营收2.578亿美元，同比增长35% [15][16] - 2022年第四季度端点IC营收5870万美元，环比增长15%，同比增长53%；2022年全年端点IC营收同比增长38% [15][16] - 2022年第四季度系统营收1790万美元，环比增长4%，同比增长26% [43] - 2022年第四季度总运营费用2950万美元，2022年全年总运营费用1.142亿美元 [17] - 2022年第四季度GAAP净亏损10万美元，非GAAP净收入1160万美元；2022年全年GAAP净亏损2430万美元，非GAAP净利润2630万美元 [18] - 2022年第四季度经营活动净现金使用量620万美元，全年经营活动净现金提供量60万美元 [19] - 2022年第四季度自由现金流为负1230万美元，全年自由现金流为负1140万美元 [19] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1180万美元，调整后EBITDA利润率为15.3%；2022年全年调整后EBITDA为2890万美元，调整后EBITDA利润率为11.2% [45] - 2022年第四季度毛利率为53.8%，2022年全年毛利率创年度纪录，达55.5% [44] - 预计2023年第一季度营收在8200万 - 8500万美元之间，调整后EBITDA在920万 - 1070万美元之间，非GAAP净收入在860万 - 1030万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 端点IC业务 - 2022年需求强劲，第四季度营收超预期，连续五个季度创纪录；预计2023年端点IC销量将显著增长，主要源于供应链和物流包裹跟踪、零售自助收银和防损等平台业务 [8] - 预计2023年第一季度端点IC营收将实现低两位数的环比增长，第二季度实现中到高个位数的环比增长 [15][60] 系统业务 - 2022年第四季度阅读器和网关营收超预期，但受组件短缺限制出货；预计2023年上半年组件供应问题缓解，但部分组件仍紧张，供应要到下半年才会正常化 [9] - 预计2023年第一季度系统营收与第四季度相近 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售和供应链及物流市场需求强劲，是公司的主要增长领域；其他垂直市场也出现广泛增长机会 [36][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于连接日常世界中的每一个物品，持续推动大胆愿景；2022年推出新产品、投资团队并开拓新机会 [13] - 2023年将重点关注企业文化和环境可持续性，并预计在这两方面取得有意义的进展 [40] - 行业长期存在多年的增长顺风，尽管面临宏观经济挑战和零售商库存减少，但市场需求依然强劲 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司的丰收年，实现了创纪录的营收和调整后EBITDA；尽管面临晶圆和组件短缺挑战，但团队的持续执行带来了供应改善和营收增长 [42] - 对2023年市场需求和公司地位充满信心，认为企业部署将推动强劲的长期需求，使公司实现增长和运营杠杆 [42] 其他重要信息 - 2022年11月推出Impinj M780和M781端点IC，扩展M700产品线；还推出了专利待批的Impinj Core3D天线参考设计组合 [10] - 欢迎Cathal Phelan担任首席创新官，他将专注于长期创新和知识产权战略 [11] - 公司联合创始人Dr. Carver Mead荣获2022年京都先进技术奖 [12] - 公司将参加3月2日在纽约举行的Susquehanna第12届年度技术会议和3月13日在 Dana Point举行的第35届年度ROTH会议，并于6月13日在西雅图举办投资者日活动 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年全年供应和需求情况，以及代工厂和组件供应商的支持，不同市场的定价和销量情况 - 2023年预计端点IC销量将显著增长，尽管面临宏观经济挑战和零售商库存减少，但行业有长期增长顺风，市场有积压需求，代工厂供应增加 [24] - 对市场整体情况感到乐观，零售、供应链和物流等领域有增长机会 [25] 问题2: 能否将代工厂的价格上涨转嫁给客户，以及第一季度后处理成本增加的情况和第二季度及以后恢复的信心 - 会像处理以往成本增加一样，将代工厂的价格上涨转嫁给客户，以维持利润率模型 [28] - 阅读器业务因组件挑战支付了溢价，预计第二季度系统营收持平但利润率更高，毛利率将回到53% - 54%的范围 [29] 问题3: 第二季度端点IC是否会实现两位数增长，以及端点IC营收增长的终端市场来源 - 第一季度端点IC预计实现低两位数的环比营收增长，第二季度实现中到高个位数的环比营收增长 [60] - 需求主要来自零售和供应链及物流等目标垂直市场，其他垂直市场也有广泛增长机会 [61] 问题4: 运营费用的增加是否会成为新的基数 - 运营费用增加是由于年度工资税重置、奖金结构变化、法律费用以及对平台的持续投资；预计近期运营费用将维持在该水平，法律费用相关的G&A在上半年会更多 [91] 问题5: 与Avery Dennison增长速度差异的原因 - 与Avery Dennison在每个季度的增长情况并不总是一致，存在产品组合和ASP差异，且高通胀环境对双方的影响可能不同；对Avery Dennison提及的市场加速感到鼓舞 [66] 问题6: 系统业务的管道情况以及下半年的展望 - 系统业务管道强劲且不断增长，有大型企业部署项目进展顺利，成功的初始部署将带来更多扩展机会 [73] - 由于组件短缺，目前需求仍超过供应能力；预计前两个季度系统营收持平，暂不指导下半年系统营收，待组件供应情况更清晰时会更新 [74][81] 问题7: Impinj真实性解决方案的客户反馈以及市场上是否有类似的竞争对手 - 解决方案合作伙伴和企业终端客户对Impinj真实性解决方案的兴趣不断增加，该方案是创新且有差异化的平台解决方案，能提供加密产品认证，保护品牌和消费者 [75] 问题8: 过去端点IC需求未满足的比例，以及未来是否会继续提供该指标 - 连续七个季度需求超过供应50%以上，但未来将停止使用该指标，转而提供更详细的需求、供应、市场等信息 [100] 问题9: 真实性解决方案的服务收入模式发展情况、时间线和贡献情况 - 目前还处于早期阶段，需要倾听企业客户的意见，了解如何创造和分享价值；目前端点IC认证产品出货量很少，还未产生明显影响，需要更多时间提供清晰信息 [105][115] 问题10: 市场未来两到五年的增长率预测 - 目前没有足够的预测能力，认为市场未来可能延续25% - 30%的历史增长趋势 [113] 问题11: 针对汽车、制药和食品领域的两款新芯片的关键里程碑和未来几个季度的计划 - 若有特定客户机会使用这些芯片，会进行重点介绍；否则将把它们作为M700产品系列的核心元素，拓展产品广度 [140] 问题12: M700产品在产品组合中的占比及未来几个季度的发展趋势 - 未按百分比细分不同产品系列，但M700产品销量正在增长，公司正在该系列产品上投资并建设后处理能力，未来业务将更多围绕M700系列 [133] 问题13: 物流业务的管道情况，是否会在2022年出现第三个物流客户 - 系统管道包括供应链和物流业务持续良好增长，但难以预测机会的节奏和时间；行业内领先企业的投资和成果会吸引其他企业关注和评估相关解决方案 [153] 问题14: 日本便利店行业RFID成本下降的可能性 - 成本不再是与客户讨论的唯一重点，更多讨论集中在如何帮助企业进行数字化转型；预计长期来看，行业成本将逐渐下降，但具体情况取决于未来发展 [148] 问题15: 税务亏损结转情况以及是否可以在可预见的未来将税率建模为零 - 有近2.5亿美元的净运营亏损（NOLs），预计近期不会有税单 [138]