财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为5310万美元，较2021年第四季度的5260万美元环比增长1%，较2021年第一季度的4520万美元同比增长17% [23] - 第一季度端点IC营收为3880万美元，较2021年第四季度的3840万美元环比增长1%，较2021年第一季度的3810万美元同比增长2% [23] - 第一季度系统营收为1430万美元，较2021年第四季度的1420万美元环比增长1%，较2021年第一季度的720万美元同比增长100% [26] - 第一季度毛利率为57%，2021年第四季度为58.2%，2021年第一季度为50.3% [27] - 第一季度总运营费用为2680万美元，2021年第四季度为2530万美元，2021年第一季度为219万美元 [28] - 第一季度调整后EBITDA利润为350万美元，2021年第四季度为530万美元，2021年第一季度为90万美元 [29] - 第一季度GAAP净亏损为1050万美元，非GAAP净利润为240万美元，即每股0.09美元 [29] - 第一季度末现金、现金等价物和投资为1.934亿美元，2021年第四季度为2.076亿美元，2021年第一季度为1.193亿美元 [29] - 第一季度库存总计3160万美元，较上一季度增加960万美元 [30] - 第一季度经营活动净现金使用量为1480万美元 [31] - 第一季度物业和设备采购总计310万美元，自由现金流为负1790万美元 [32] - 预计第二季度营收在5400万 - 5600万美元之间，较2021年第二季度的4730万美元同比增长16%（区间中点） [35] - 预计第二季度调整后EBITDA利润在10万 - 160万美元之间 [35] - 预计第二季度非GAAP净收入在亏损110万美元至盈利40万美元之间，摊薄后每股收益在亏损0.05美元至盈利0.01美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 端点IC业务 - 第一季度端点IC营收超预期，创季度新高，得益于更高的销量和更有利的产品组合 [10][23][24] - 第一季度端点IC单位体积需求超过出货量超50%，过去三个季度均如此 [11] - 预计2022年第二季度端点IC营收将略有环比增长 [25] 系统业务 - 第一季度系统营收超预期，得益于阅读器营收强于预期 [12][26] - 第一季度阅读器营收是亮点，供应链和物流需求推动出货量创纪录；阅读器IC营收未达预期，因前代Indy IC后处理供应商爆发疫情及新E系列IC测试延迟 [12] - 第一季度系统总需求超过供应，进入第二季度时阅读器和阅读器IC积压订单显著，需求强劲 [13] - 预计第二季度系统营收将有适度环比增长，得益于阅读器IC营收和向欧洲零售商新防损部署的初始网关发货 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年RAIN联盟公布交付约290亿个单位，同比增长36%，公司认为在2021年获得了几个百分点的市场份额 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注于为终端用户难题发明解决方案，以驱动基于平台的新增长向量 [17] - 公司预计2023年长期趋势将继续推动端点IC单位体积增长，市场渗透率仍低于1% [17] - 公司正式确定了与供应商和客户合作的可持续发展承诺，推动多项专注于产品提高物品可回收性的举措 [19] - 公司认为RAIN技术能提供其他技术无法直接匹配的可见性和洞察力，在零售、供应链和物流等领域有广阔应用前景 [17] - 公司在RAIN RFID市场面临竞争，通过与合作伙伴紧密合作、优化供应分配等方式保持竞争力 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲，营收和盈利能力超指引，营收创季度新高，但仍受供应限制 [8] - 行业的广泛长期采用、强劲的长期单位体积复合年增长率以及企业对流程数字化的持续需求，使公司在供应改善时将显著受益 [9] - 预计到年底系统供应将基本赶上需求，但至少在2022年剩余时间内，需求仍将超过供应 [13][34] - 公司对市场地位有信心，对不断增长的需求感到振奋 [22] 其他重要信息 - 公司将参加5月10日的Oppenheimer第七届年度新兴增长会议和6月7日在纽约举行的Baird全球消费者、技术和服务会议 [6] - 公司员工和公司共同向乌克兰人民捐赠20万美元用于人道主义援助，并暂停在俄罗斯和白俄罗斯的所有业务，期望合作伙伴遵守相关制裁和限制 [21] - Christina Balam加入公司执行团队，担任人力资源副总裁 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 端点IC业务的供需环境，当前供需差距及代工厂何时能满足需求 - 需求超过供应超50%，已持续四个季度，公司和代工厂正努力增加供应，但难以预测何时能缓解供需失衡，公司正为获得额外晶圆供应做准备 [37][38][40] 问题2: 第二季度毛利率环比下降原因及300毫米业务对毛利率的提升空间 - 第二季度毛利率预计在53% - 54%，环比下降是因为专业和工业SKU组合正常化以及高成本晶圆进入库存和成本核算，M700平台创新将为未来毛利率提升创造机会 [41][42][43] 问题3: 确认端点IC需求超供应超50%及毛利率是否会稳定在当前水平，第三季度供应是否会较第二季度提升 - 端点IC需求超供应超50%，合作伙伴若有更多供应会增加订单；基于当前供应组合，预计第三季度毛利率与第二季度相似，M700平台是多年增长路径，后续创新将带来毛利率提升机会 [47][49][50] 问题4: 后处理方面的情况，包括近二、三季度的舒适度及供需平衡时的定位 - 阅读器IC前代产品后处理供应商爆发疫情限制了出货量；端点IC方面，公司持续建设后处理能力，以便在获得额外晶圆时能快速处理 [52][53] 问题5: 大型项目管道情况及竞争动态和市场份额增长 - 机会管道强劲，大型潜在机会在总管道中的占比增加，公司在零售和供应链物流领域看到广泛增长；2021年公司获得了几个百分点的市场份额，2022年竞争动态持续，年底才能获得准确市场份额数据 [57][58][63] 问题6: 第二大客户阅读器部署及2023年端点IC需求增长情况，以及客户实施方式 - 第二大客户推进了阅读器部署，预计2023年将切换到消耗标签量阶段，产生显著端点IC机会；大型企业通常不会一步到位全面实施，而是按类别或地区逐步推进 [67][68][70] 问题7: 第二大客户运输量对应的端点IC机会及基础设施支出比例，M700在标签销售中的占比及扩大利润率贡献的空间 - 大型企业的端点IC机会可能很大；端点IC是经常性机会，系统部署是为了驱动端点IC销量；M700在销售组合中的占比增长受供应限制，未来300毫米端点IC创新将带来毛利率提升机会 [76][77][79] 问题8: 零售商扩展到新类别是新客户还是现有客户，以及确保系统供应在年底赶上需求的措施 - 主要指现有零售商扩展到零售服装以外的新类别；对于阅读器和网关，公司可通过重新设计电路板、灵活采购组件、工程改进、在公开市场购买零件和增强测试能力等方式提高供应，预计年底能显著赶上系统需求 [84][85][87]