财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4520万美元，环比下降4.4%，同比增长60.3% [18] - 第三季度端点IC营收3200万美元，环比增长3.8%，同比增长48.1% [19] - 第三季度系统营收1320万美元，环比下降19.7%，同比增长100.2% [20] - 第三季度毛利率为53.3%，二季度为54.5%，2020年三季度为50.1% [21] - 第三季度总运营费用2440万美元，二季度为2240万美元，2020年三季度为2040万美元 [22] - 第三季度调整后EBITDA亏损40万美元，二季度盈利330万美元，2020年三季度亏损620万美元 [23] - 第三季度GAAP净亏损1290万美元，非GAAP净亏损90万美元，合每股亏损0.04美元 [23] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为1.133亿美元，二季度为1.12亿美元，2020年三季度为1.051亿美元 [24] - 第三季度库存总计1840万美元，环比减少560万美元 [25] - 第四季度营收预计在4600 - 4800万美元之间，同比增长29% [29] - 第四季度调整后EBITDA预计在亏损50万美元至盈利100万美元之间 [29] - 第四季度非GAAP净收入预计在亏损110万美元至盈利40万美元之间，合每股亏损0.04美元至盈利0.02美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 端点IC业务 - 第三季度端点IC营收增长，受Impinj M700销售加速推动 [9] - 第三季度虽有疫情导致工厂关闭，但300mm后处理产能翻倍，计划四季度再增加50% [9] - 第三季度端点IC需求超过出货量超50% [9] - 预计四季度端点IC营收将环比增长 [19] 系统业务 - 第三季度系统营收超预期，阅读器和阅读器IC出货量增长部分抵消了防损引擎出货量下降 [11] - 阅读器营收创季度纪录，渠道库存进一步下降，组件短缺限制生产 [11] - 预计四季度系统营收将环比下降，阅读器营收因供应问题下降将超过阅读器IC的增长 [20] - 第三季度阅读器IC营收从上半年供应短缺中持续恢复，预计2022年一季度供应能赶上需求 [12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将成本增加转嫁给客户，以应对产品成本上升 [8][26] - 公司持续投资业务，预计2022年资本支出与2021年相似 [28] - 公司通过扩大端点IC后处理产能，为获得更多晶圆供应做准备 [9] - 公司新的阅读器IC有大量订单，预计将推动RAIN技术的采用 [12] - 行业对RAIN技术需求强劲，公司面临供应短缺挑战 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩强劲，营收和盈利能力超指引，但疫情导致的制造和运输中断加剧产品短缺，限制营收 [7] - 第四季度前景乐观，成本转嫁和需求推动，但产品供应不足仍会让客户失望 [8] - 长期来看，企业数字化转型带来强劲需求 [16] 其他重要信息 - 公司将参加11月17日的Roth第10届年度科技会议和12月7日的Raymond James 2021技术投资者会议 [5] - RAIN技术有助于企业数字化和虚拟化运营，提高效率和减少浪费，如帮助挪威邮政实现可持续发展目标 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 端点IC收入增长，额外晶圆供应情况如何 - 第三季度收到的增量晶圆使公司能满足更多需求，交付的端点IC单位数量超过季节性水平，价格上涨和销量增长将推动端点IC收入环比增加 [34][35] 问题2: 已获得的晶圆承诺情况及规模 - 公司已获得2022年上半年的晶圆供应承诺，能在上半年达到或超过四季度的出货水平 [38] 问题3: 随着晶圆供应改善，是否会缩小需求与供应的差距 - 公司按季度进行指引，目前无法给出明确答案，但需求依然强劲，若有额外晶圆供应，将满足更多需求 [41][42] 问题4: 如何平衡提高标签销量和扩大毛利率的目标，M700毛利率目标是多少 - 公司在成本增加时将成本转嫁给客户以维持利润率，在供应受限环境下更注重维持利润率 [44] 问题5: 系统领域大型项目的管道情况，需求来自哪些客户 - 项目管道依然强劲，各大型项目进展良好，机会在多个行业和地区呈现多元化，供应链和物流以及零售领域表现突出 [47] 问题6: 零售商是否因IC短缺而放缓或修改RAIN RFID部署计划 - 未观察到零售部署放缓，零售领域需求持续强劲，RAIN技术对企业数字化有很强吸引力 [48][49] 问题7: 一季度是否无需担心季节性因素 - 供应赶上需求指的是阅读器IC和固定阅读器，端点IC需求仍远超供应；目前预测明年季节性因素还太早，公司仍受晶圆和系统组件供应限制 [54][56] 问题8: 阅读器IC短缺的原因及解决方案 - 阅读器IC主要受封装限制，预计一季度供应能赶上需求，因为部分封装问题已解决 [59] 问题9: 欧洲的防损和韩国的无收银台结账哪个发展更快，哪个在2022年更重要 - 两者的驱动因素都是自助结账，在亚洲部分地区未来防损需求也会增加 [61][63] 问题10: 未来毛利率扩张的想法或业务模式目标 - 四季度毛利率预计因工业和特种SKU以及M700占比增加而上升；2022年工业特种SKU占比优势可能减弱，但M700占比增加的优势将维持或增强 [65] 问题11: 四季度M700端点产品组合情况，毛利率环比上升是否基于报告数字，四季度是否有一次性储备反转，一季度是否有价格谈判影响 - 端点IC仍受200mm和300mm晶圆以及M700供应限制，本季度M700将成为主要供应产品；四季度毛利率环比上升基于三季度未调整的53.3%，四季度毛利率将因产品组合变化上升；在当前供应环境下，预计一季度不会出现以往的季节性ASP下降 [72][73][75]