财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2820万美元，同比下降30.8%，环比增长6.6%；调整后EBITDA亏损620万美元；GAAP净亏损1430万美元；非GAAP净亏损670万美元，摊薄后每股亏损0.29美元 [23][27] - 第三季度毛利率为50.1%，同比下降10个基点，环比下降130个基点 [26] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为10.51亿美元，存货总计3800万美元 [28] - 第三季度经营活动净现金使用量为1100万美元，自由现金流为负1210万美元 [29] - 预计第四季度营收在2650 - 2850万美元之间，调整后EBITDA亏损在740 - 890万美元之间，非GAAP净亏损在780 - 930万美元之间，摊薄后每股亏损在0.34 - 0.40美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 端点IC业务 - 第三季度端点IC营收2160万美元，同比下降18.1%，环比增长16.4% [23] - 年初至今端点IC营收增长2.6%，第三季度出货超1亿颗Impinj M700端点IC [10][11] - 预计2020年端点IC营收与2019年持平 [24] 系统业务 - 第三季度系统营收660万美元，同比下降54.1%，环比下降16.5% [25] - 网关营收同比下降但环比增长，阅读器营收同比和环比均下降，阅读器IC营收同比和环比也下降 [25][26] - 预计第四季度系统营收仍将受限 [26] 各个市场数据和关键指标变化 零售市场 - 客流量下降，零售商近期专注于全渠道履约，第四季度对端点IC需求增长，对阅读器IC需求也有一定增长 [17] - 零售固定阅读机会管道强劲，尤其是防损和自助收银领域 [18] 供应链和物流市场 - 供应链和物流领域有两条发展路径，分别聚焦识别通过码头门的带标签托盘和传送带上的带标签纸箱 [19] - 第一个大型部署项目进入运营阶段，第二个大型部署项目刚刚启动 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注于领先的服装零售商和供应链及物流公司，为其推动运营改进并创造业务机会 [22] - 持续进行300毫米端点IC关键后处理流程的资本投资，预计2022年开始产生回报 [30][31] - 维持200毫米端点IC晶圆的充足供应，向300毫米M700系列过渡 [31] - 2020年初设定了雄心勃勃的招聘目标，以增加工程投资，预计第四季度运营费用将增加 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度营收反弹，但COVID - 19的影响仍在，公司希望在疫情结束后成为更强大的公司，占据更有利的市场地位 [21] - 尽管COVID - 19短期内抑制了固定阅读器的需求，但相信疫情结束后需求将反弹，部分垂直领域已出现复苏迹象 [16] 其他重要信息 - 公司将参加11月12日的Roath Technology虚拟会议和1月13日的第23届年度Needham增长会议 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 300毫米晶圆的过渡情况，成本和毛利率的变化，以及成本曲线和采用率的预期 - 公司已出货1亿颗Impinj M700 IC，多个认证和嵌体批准正在进行中，预计第四季度和2021年该产品线将增长 [37] - M700预计会带来毛利率提升，随着产量增加和市场份额扩大，毛利率将在2021年开始改善 [38][39] 问题2: 2021年资本支出的情况 - 当前季度资本支出为110万美元，预计第四季度会有适度增长，2021财年将与2018年水平相当 [41] 问题3: 疫情对RAIN采用的长期管道的影响 - 疫情使有远见的终端客户对数字转型的兴趣和投资意愿增加，零售和供应链及物流领域的大型机会管道正在加强 [48] - 零售商为实现全渠道履约，需要RAIN技术来提高库存可见性，同时对防损和自助收银的投资也在增加 [49][50] 问题4: 第二个大型客户与现有客户的情况，以及其他可能接近“跨越鸿沟”采用RAIN的行业 - 第二个大型客户与现有客户有所不同，但都聚焦于供应链和物流领域，是该行业的风向标 [52] - 零售领域在自助收银和防损方面有机会推动行业从手持设备驱动的库存盘点向固定阅读转变 [53][54] 问题5: 系统业务近期销售放缓的原因及是否有所缓解 - 近期系统业务管道有适度复苏迹象，客户部署重新启动，合作伙伴能够重新参与测试新用例和机会 [57] - 需求主要由全球系统分销商的库存满足，预计第四季度末分销商库存将达到健康水平，2021年业绩将更好反映实际需求 [58] 问题6: IC毛利率相关问题，包括定价下降、M700的影响、认证情况及2021年底M700的占比预期 - M700认证因疫情延迟，但与之前产品相比，采用速度仍较快，预计进入2021年采用率将加速 [67][68] - 第四季度正在进行年度定价谈判，目前暂无重大更新 [69] 问题7: 系统业务方面，两个大型北美物流客户的情况，以及在当前环境下获取新业务和完成交易的难度 - 第二个北美供应链物流机会很大，但推出的节奏和时间仍不确定，受COVID - 19影响，不确定性加剧 [71] - 虽然终端客户对数字转型的需求增加，但投资节奏取决于对疫情结束的预期，目前大型终端客户机会管道在增长 [72][73] 问题8: 对第四季度端点IC收入改善的信心，以及假日季的不确定性影响 - 第三季度预订量同比增长20%，且这一趋势在第四季度持续加速，能够消化渠道库存，实现正常周转量 [80] - 考虑到假日季和疫情的不确定性，对第四季度的预期较为保守 [82][83] 问题9: 第四季度研发和销售及营销费用的情况 - 预计第四季度研发费用会增加，因为第三季度招聘的人员费用未完全反映在第三季度数据中，且第四季度有非工资支出增加 [85] 问题10: 供应链物流与十年前服装行业的比较，以及该领域机会的规模和发展阶段 - 服装行业端点IC总机会约为每年80亿颗，目前仍以手持设备驱动为主，防损和自助收银领域仍处于早期阶段 [89][90] - 供应链和物流领域，大型北美终端用户有望推动该领域跨越鸿沟，机会不仅限于跟踪托盘和箱子，还包括邮政物品和汽车零部件等 [93][94] 问题11: 工程招聘带来的能力提升和战略考虑 - 工程招聘的核心重点是硅和整体硅开发，以及与合作伙伴在供应链物流和零售防损及自助收银领域的解决方案开发 [96] 问题12: 第四季度系统业务的情况，以及分销商库存剩余情况 - 预计第四季度末全球分销商的系统库存将达到健康水平，2021年将更好反映实际需求 [100][101] - 第一个北美供应链物流客户在第四季度进入运营阶段，其带来的收入将消失，这是系统业务的额外不利因素 [102] 问题13: 汽车行业复苏情况及公司恢复正常环境的预期 - 汽车领域的解决方案合作伙伴在第三季度重新与终端客户接触，一些现有部署重新启动，新用例测试正在进行，但难以确定何时转化为具体需求 [104]