财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2650万美元，同比下降30.7%，环比下降44.7%，2019年第二季度为3820万美元，2020年第一季度为4780万美元 [34] - 第二季度端点IC营收1850万美元，同比下降21.8%，环比下降44.9%，2019年第二季度为2370万美元，2020年第一季度为3370万美元 [34] - 第二季度端点IC预订量同比和环比均大幅下降 [34] - 第二季度系统营收790万美元，同比下降45.4%，环比下降44.1%，2019年第二季度为1450万美元，2020年第一季度为1410万美元 [36] - 第二季度网关营收同比和环比均下降，阅读器营收同比和环比下降，阅读器IC营收同比和环比增长 [36][37] - 第二季度毛利率为51.4%，去年同期为50%，上一季度为46.1%，同比提高140个基点，环比提高530个基点 [38] - 第二季度总运营费用为1880万美元，2019年第二季度为1830万美元，2020年第一季度为1900万美元 [39] - 第二季度调整后EBITDA亏损520万美元，2019年第二季度盈利80万美元，2020年第一季度盈利300万美元 [39] - 第二季度GAAP净亏损1750万美元，非GAAP净亏损570万美元，合每股亏损0.25美元，加权平均摊薄股数为2270万股 [40] - 第二季度末现金、现金等价物和短期投资为1.209亿美元，2019年第二季度为5980万美元，2020年第一季度为1.192亿美元 [41] - 第二季度库存总计3710万美元，较2019年第二季度减少80万美元，较2020年第一季度增加530万美元 [41] - 第二季度经营活动提供的净现金为100万美元，财产和设备采购总计10万美元，自由现金流为80万美元 [43] - 截至7月1日，第三季度计划本季度发货的积压订单为1620万美元；截至7月24日，第三季度计划本季度发货的预订量为700万美元，环比增长20%，同比下降17% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 端点IC业务：第二季度营收下降，预订量大幅下降，第三季度合作伙伴将利用零售需求恢复环境减少库存，第四季度营收将更能反映终端用户需求 [34][35] - 系统业务：第二季度营收下降，第三季度预计仍受资本支出预算紧张、分销合作伙伴调整库存水平和阅读器IC营收下降等因素限制 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售市场：受疫情影响，零售服装市场受冲击严重，非必要商店大多关闭，目前许多地区零售商店重新开业，但生产力仍较低，特别是在北美 [10][15] - 工业、供应链和专业应用市场：端点IC需求在第二季度保持稳定，产品组合更丰富，利润率更高 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于领先的服装零售商以及领先的供应链和物流公司，投资于运营改进和业务机会，同时密切关注费用，以提高竞争力，实现调整后EBITDA盈亏平衡 [31][32] - 公司推出的Impinj M700端点IC和R700阅读器产品系列被视为增长驱动力，公司将继续致力于所有产品线的创新 [25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期来看，疫情对公司和客户产生了重大影响，导致2020年第一、二、三季度出现前所未有的波动，第二季度营收同比和环比均收缩，但7月预订量明显改善，预计第三季度库存将恢复正常 [9][10][11] - 中期来看，疫情将凸显公司的机会，有远见的零售商和供应链终端用户加速现代化运营计划，预计将推动长期系统营收和端点IC销量增长 [17][19][20] - 长期来看，疫情将加速公司连接万物并赋予其数字生命的愿景，公司的大型系统机会和终端用户合作管道比以往任何时候都更丰富、更深入 [22][23] 其他重要信息 - 公司将虚拟参加多个会议，包括8月6日的第9届Needham工业技术会议、8月11日的Oppenheimer第23届年度技术、互联网与通信会议、8月13日的Canaccord Genuity第40届年度增长会议和9月10日的Colliers证券会议 [7] - 公司达成协议解决所有未决的股东诉讼，第二季度GAAP一般和行政费用中记录了540万美元的和解相关费用，预计2020年第三季度会有相应的现金流出 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否分析市场复苏轨迹 - 公司看到零售和供应链物流市场正在发生变革，有大型终端客户推动变革带来顺风，但由于疫情不确定性，难以用“正常”描述复苏，不同地区和行业的复苏时间和节奏存在差异，亚洲部分地区有适度复苏 [55][56] 问题2: 疫情对业务实施的影响程度 - 疫情导致非必要团队成员无法返回工作岗位，影响了一些系统项目的时间和进度，但大型组织仍能继续进行测试和部署准备；端点IC业务更直接受零售关闭影响 [59] 问题3: 现有供应链物流客户订单情况及新客户项目情况 - 现有北美供应链和物流客户有现有部署机会和未来机会，第二季度有适度网关销售；新客户项目规模和范围很大，但目前无法说明部署节奏和对公司的具体意义 [65][66] 问题4: 镶嵌合作伙伴的库存数量及公司库存动态 - 未量化镶嵌渠道合作伙伴的库存，但预计第三季度末渠道库存将处于健康水平；公司库存季度环比增加是由于需求突然下降，未来预计维持200毫米库存水平，适度增加M700 300毫米晶圆和R700的生产 [70][71][72] 问题5: 系统业务第三季度方向及管道情况 - 预计系统业务第三季度仍将受限，资本支出预算紧张、商店刚刚开业导致项目延迟，但大型系统机会管道令人鼓舞，大型机会在整体管道中的占比增加 [78][79] 问题6: 第二季度端点IC终端市场组合、M700管道及市场份额预期、M700对毛利率的影响 - 第二季度零售端点IC占比可能下降，预计疫情后将恢复到约三分之二的传统比例；合作伙伴和终端客户对M700端点IC系列的性能和功能感到兴奋，预计未来几个季度市场采用率将增长；M700在生产爬坡结束后预计将增加利润率，预计今年年底到明年年初开始看到效益 [84][86][87] 问题7: 供应链库存消耗率信号及恢复正常季节性趋势的时间 - 预计第三季度镶嵌合作伙伴将继续消耗第一季度积累的库存，第三季度末渠道库存将健康合理；由于疫情，第四季度需求不明确，难以判断季节性趋势 [93][94] 问题8: 系统业务设计参与水平及环境稳定后的业务动力 - 非必要团队成员无法返回工作岗位对系统项目有一定影响，但RAIN的创新和部署计划仍在继续，合作伙伴和公司与终端客户保持密切沟通，测试受疫情影响预计是短期的 [96] 问题9: 如何看待运营费用水平 - 贸易展览、差旅和娱乐费用在第二季度停滞，预计今年剩余时间仍将如此；公司在研发方面进行投资，增加资源和人才，但招聘速度比预算慢 [100][101][102] 问题10: 第四季度是否可能比第三季度更强 - 第三季度渠道库存消耗带来机会，但零售市场环境不确定，零售商正在合理化库存，第四季度端点IC通常季节性下降，但此次情况可能不同，差异将由渠道库存下降和终端客户的合理化调整驱动，难以预测 [104][105]