财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后净收入为4.93亿美元，同比增长68%，创下季度记录 [6] - 第二季度调整后每股收益为5.37美元，同比增长29%，创下季度记录 [6] - 上半年调整后净收入为9.06亿美元，同比增长69%，调整后每股收益为9.51美元，创下记录 [7] - 第二季度营业利润为1.36亿美元，营业利润率为27.7%，创下季度记录 [43] - 上半年营业利润为2.39亿美元，同比增长196%，营业利润率为26.4% [44] - 第二季度净收入为9900万美元，同比增长31% [46] - 上半年净收入为1.74亿美元，同比增长近三倍 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司投资银行业务第二季度收入为3.51亿美元，同比增长31%，创下季度记录 [8] - 投资银行业务中，并购和重组业务贡献了53%的收入，股权融资贡献了24%，债务融资和资本咨询贡献了23% [12] - 咨询业务第二季度收入为2.49亿美元，同比增长191%，创下季度记录 [13] - 公司完成了58笔并购和重组交易以及40笔资本咨询交易 [14] - 股权经纪业务第二季度收入为3500万美元，同比下降14% [25] - 公共融资业务第二季度收入为3600万美元，同比增长17% [28] - 固定收益业务第二季度收入为6100万美元，同比增长25% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健、金融服务和多元化工业及服务团队表现强劲 [8] - 医疗保健团队在22笔交易中担任账簿管理人 [19] - 金融服务团队在社区和区域银行的次级债务融资中保持了超过50%的市场份额 [20] - 公共融资业务中，特殊部门客户（如医疗保健、教育、住房等）表现强劲 [29] - 固定收益业务中，金融服务客户活动保持强劲 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩大行业覆盖范围，开发新产品能力，增加市场份额并吸引优秀人才 [23] - 公司通过收购TRS Advisors增强了重组业务 [11] - 公司计划继续投资于行业覆盖和产品开发，以推动投资银行业务的增长 [14] - 公司预计并购市场将继续保持强劲增长，并处于有利位置以从中受益 [17] - 公司计划通过增加客户渗透率和提高销售团队的生产力来扩大固定收益业务 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年下半年交易管道处于峰值水平，前景依然强劲 [7] - 公司认为并购市场正在经历强劲的长期增长，并处于有利位置以从中受益 [17] - 公司预计第三季度股权经纪业务收入将保持在当前水平附近 [26] - 公司预计下半年公共融资业务将与上半年相似 [31] - 公司预计全年薪酬比率将接近61% [42] 其他重要信息 - 公司在第二季度招聘了5名新的董事总经理，以加强在医疗保健服务、可再生能源和清洁能源等领域的业务 [21] - 公司在第二季度回购了约32.1万股普通股，价值3600万美元 [49] - 董事会批准了每股0.55美元的季度股息，较第一季度增加了22% [50] 问答环节所有提问和回答 问题: 并购咨询业务的展望和驱动因素 - 公司认为并购市场的强劲表现是由多个行业和细分市场的广泛参与以及私募股权资本的大量涌入驱动的 [57][58] - 潜在的税法变化可能会推动一些交易在2021年内完成 [59] - 公司通过收购Valence增强了化工和材料团队的业务，并在2021年上半年完成了多笔大型交易 [60][61] 问题: 固定收益经纪业务的扩展计划 - 公司计划通过增加产品专业知识和提高销售团队的生产力来扩展固定收益业务 [62][63] - 公司不认为需要大幅增加资本来推动固定收益业务的增长 [64] 问题: 薪酬比率的灵活性 - 公司预计全年薪酬比率将接近61%，并认为在当前收入水平下仍有进一步杠杆的空间 [66][67][68] 问题: 并购市场的周期和竞争 - 公司认为并购市场仍处于长期增长阶段，私募股权和战略收购方都在积极参与 [73][74] - 公司认为市场竞争并未显著加剧，但由于活动节奏加快，许多咨询团队已达到产能极限 [78][79] 问题: 招聘计划 - 公司在2021年上半年招聘了5名新的董事总经理，并计划继续增加团队 [80][81] 问题: 并购咨询业务的下半年展望 - 公司预计下半年并购咨询业务将保持强劲，但不确定是否会超过上半年的表现 [85][86] 问题: 拜登政府对并购交易的审查 - 公司认为政府的审查可能会集中在大型交易上，而对中小型交易的影响较小 [89][92][93] 问题: 股息政策 - 公司计划将股息支付比率保持在30%至50%的范围内，并可能倾向于更高的支付比率 [95][96]