财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长25% 环比增长5% 达到1 88亿至1 96亿美元 [28] - IC收入同比增长24% 环比增长3% FPD收入同比增长27% 环比增长8% [29][30] - 中国市场收入同比增长69% 环比增长6% 占过去12个月收入的40% [14][31] - 毛利率为31 5% 营业利润率为20 1% 均高于2020年12月设定的长期目标 [33] - 稀释每股收益为0 38美元 同比增长近三倍 环比增长15% [35] - 运营现金流同比增长125% 达到5900万美元 自由现金流为4000万美元 [12][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - IC业务受益于亚洲主流和高阶逻辑芯片的强劲需求 特别是90nm 65nm 55nm和40nm技术节点 [29][52] - FPD业务在AMOLED和LTPS技术领域占据领先地位 G10 5+掩膜需求强劲 [30] - AMOLED显示技术在高端和中端智能手机中的渗透率持续提升 推动了FPD业务的增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场表现突出 半导体和显示掩膜需求强劲 公司在中国市场的CAGR达到36% [14][31] - 全球范围内实施两位数价格上涨 特别是在台湾和中国 欧洲和韩国也在积极提价 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司投资战略基于三大支柱 收入增长 利润率扩张和战略合作伙伴关系探索 [13][22] - 在中国新建的IC和FPD工厂已全面投产 产能利用率提升 推动了业绩增长 [8][9] - 公司更新了长期目标模型 预计毛利率将达到中30% 营业利润率将达到中20% [24] - 在AMOLED技术领域建立了强大的护城河 目标是实现50%的增量利润率 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体和移动显示行业需求持续高涨 公司对未来充满信心 [6][26] - 预计2022年FPD光掩膜市场将持平 2023年将恢复增长 主要受韩国和中国行业投资的推动 [16] - 传统半导体代工需求复苏 推动了掩膜行业的增长 创造了数十年来首次的定价杠杆 [18][19] 其他重要信息 - 公司已签署客户供应协议 预计将增加10%的FPD收入 并正在洽谈另外10%的协议 [17] - 计划在2023年中期上线新的FPD产能 已订购相关设备 [16] - 资本支出预计为1亿美元 主要用于增加主流IC产能和2023年交付设备的预付款 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题 关于主流业务定价的可持续性和新设备投资 - 主流业务在亚洲已售罄 全球范围内实施两位数价格上涨 预计年底仍将存在25%的产能缺口 [45][47] - 计划通过增加点工具设备来提升15%-20%的产能 但预计市场需求仍将超过供应 [46][47] 问题 关于主流业务的强劲需求是否集中在特定领域 - 需求主要集中在90nm 65nm 55nm和40nm技术节点 其中40nm和65nm是当前最热门的节点 [52][53] 问题 关于资本支出计划是否会因点工具设备而改变 - 资本支出预计保持在1亿美元左右 随着业务增长和盈利提升 自由现金流将增加 [55] 问题 关于长期目标模型与当前业绩的对比 - 公司预计2023年收入将达到8亿美元 基于过去四年10%的CAGR 850亿美元是aspirational目标 [62][63] 问题 关于FPD业务的长期客户承诺和市场地位 - 已获得10%的FPD业务长期承诺 预计很快将再获得10% 主要得益于AMOLED技术的领先地位 [69][70] 问题 关于半导体制造商是否会增加内部掩膜生产能力 - 大多数内部制造商专注于高端掩膜 进入主流掩膜市场将非常昂贵 短期内不太可能 [86][87] 问题 关于自由现金流的用途 - 资本分配策略优先考虑有机增长 其次是并购机会 最后是股票回购 [83][84]