财务数据和关键指标变化 - 本季度公司营收6.27亿美元，环比下降3.7%，同比下降2.5% [13] - 信用调整后EBITDA为1.91亿美元，环比增长2.9%，同比下降11.2% [13] - 净收入为8660万美元，环比增长63.4%，同比增长14.4% [13] - 直接面向消费者（DTC）平台收入为1.737亿美元，环比增长1.3%，同比增长5.1% [13] - 成本收入同比下降5.7%，研发（R&D）同比微增0.3%，销售和营销同比增长20.0%，环比下降11%，一般及行政（G&A）费用同比下降35.1% [16] - 截至6月30日，公司拥有约11亿美元现金、现金等价物和短期投资 [17] - 平均每日付费用户（DPU）环比下降3.6%，同比下降2.9%至29.8万；平均日活跃用户（DAU）环比下降8%，同比下降5.8%至810万；每用户平均收入（ARPDAU）环比增长4.9%，同比增长2.4%至0.85美元 [17] - 公司预计营收处于指引范围低端，信用调整后EBITDA处于指引范围中间，将全年资本支出范围修订为9500万 - 1亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 休闲游戏营收环比下降4.3%，同比下降1.7% [14] - Bingo Blitz营收1.557亿美元，环比下降1.2%，同比下降0.4%，其DTC收入同比两位数增长 [14] - June's Journey营收7460万美元，环比下降2.6%，同比增长1.9%，此前受功能开发时间线挑战影响，下半年有望改善 [14][15] - 社交赌场主题游戏营收环比下降2.9%，同比下降3.4% [15] - Slotomania营收1.338亿美元，环比下降1.2%，同比下降7.5%，公司正采取措施重新吸引休眠玩家 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦DTC业务，采取严格的人员和运营费用管理，提升了利润率 [5] - 计划于2025年第二季度推出新游戏Claire's Chronicles，由Wooga Studio开发 [7] - 为应对Slotomania市场份额下降，增加营销投入、重组领导团队，并与IGT达成许可协议 [10][11] - 积极寻求收购机会，以补充现有游戏并推动长期价值，认为2023 - 2025年的并购将驱动2026年及以后的增长 [8][28] - 国际市场拓展仍是公司业务增长的主要优先事项之一 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩符合历史季节性和既定路线图，虽整体营收面临挑战，但对顶级游戏的韧性和潜力有信心 [5] - 认为市场具有挑战性，但公司表现优于市场，且看到游戏增长机会，对市场前景乐观 [32] - 认为移动游戏行业进入第二阶段，理解运营、营销和用户留存的公司将具有优势，对2025年充满信心 [54] 其他重要信息 - 收购的Governor of Poker 3表现符合预期，Animals & Coins第二季度出现游戏经济挑战已纠正，Q3保持积极势头 [12] - 为推动Animals & Coins长期增长，调整了盈利目标条款，增加营销投入并降低最高盈利上限 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 社交赌场和Bingo游戏营收环比下降的原因，以及公司在并购和新游戏开发之间的资本分配策略是否有变化 - 第二季度存在一定季节性因素，公司专注于五大顶级游戏，Bingo Blitz表现平稳且DTC收入同比两位数增长，Slotomania正采取措施稳定，June's Journey受功能延迟影响，下半年将提升DTC业务 [19] - 公司仍坚持聚焦并购的战略决策，但看好Wooga Studio推出新游戏的机会 [21] 问题2: IGT许可协议内容或功能的整合时间，以及免费玩抽奖类别对社交赌场类别的影响 - 公司目标是在今年年底和明年推出新内容，涵盖Slotomania、House of Fun和Caesars Casino等游戏 [24] - 抽奖市场已发展成数十亿美元规模，虽与社交游戏不同，但难以确定其对市场无影响 [24] 问题3: 绩效营销支出同比增长是否会在下半年放缓 - 公司预计绩效营销支出同比增长将在下半年放缓 [26] 问题4: 公司并购管道的演变、卖家期望变化及市场机会，以及国际市场渗透是否仍是增长机会和优先事项 - 公司并购战略不变，将继续作为行业整合者，2023 - 2025年的并购将驱动2026年及以后的增长 [28] - 国际市场拓展仍是公司业务增长的主要优先事项之一，公司正在研究市场，尤其在欧洲市场表现强劲 [29] 问题5: 上半年营收下降情况下，市场健康状况、竞争对手情况，以及客户获取的投资回报率（ROI）和回收期情况 - 市场具有挑战性，但公司表现优于市场，且看到游戏增长机会，对市场前景乐观，并购将是公司未来增长的关键 [32] - 公司从长期视角看待LTV，在营销方面看到机会，会在不同游戏和渠道间调整预算，主要营销活动集中在新收购和领先游戏上 [33] 问题6: 公司绩效营销的发展阶段，是否会在下半年和2025年增加支出，以及广告技术环境的影响 - 广告技术环境动态变化，公司会寻找机会，根据不同游戏和渠道的增长情况调整预算，但无法确定未来一年的具体情况 [36][37] 问题7: G&A费用下降的一次性因素及未来趋势，以及Solitaire Grand Harvest游戏收入下降的原因和改进措施 - G&A费用下降可能是一次性调整，公司将在市场环境下尽量保持其稳定 [40] - Solitaire Grand Harvest游戏存在季度间波动，随着游戏成熟，公司将投资DTC和新功能，该游戏仍是公司重点投资对象 [41] 问题8: DTC业务混合比例目标是否会提高，以及IGT合作内容的发布时间和平台 - 公司目前不改变DTC业务混合比例目标，DTC是公司差异化竞争优势和并购策略的工具，将根据执行情况更新市场 [44] - IGT许可协议将为Slotomania、Caesars Casino和House of Fun引入真实世界内容，预计今年年底和明年推出，内容将跨平台可用 [45] 问题9: Slotomania在下半年的稳定预期，以及新游戏Claire's Chronicles的潜力 - 公司致力于稳定Slotomania，通过战略合作伙伴关系、引入优质内容和增加营销投入，有望提升游戏竞争力 [48] - Wooga Studio以故事驱动游戏著称，Claire's Chronicles将是另一款此类游戏，更多细节将在未来公布 [49] 问题10: 管理结构调整和营销策略下放的早期学习经验，以及近年来移动市场回调的主要因素和对行业前景的看法 - 管理结构调整和营销策略下放实施时间较短，目前看到各游戏战略思维不同，是公司的优势，但难以判断具体影响，公司对此持乐观态度 [53] - 移动游戏市场已成熟，理解运营、营销和用户留存的公司将具有优势，公司对2025年充满信心 [54]