财务数据和关键指标变化 - 二财季营收10.71亿美元，同比增长21%，超指引上限，得益于美洲和EMEA地区缓解供应限制及工程和维护服务团队表现出色 [47] - GAAP运营利润率5.3%，含55个基点基于股票的薪酬费用，超指引并接近5.5%目标水平，各地区盈利能力均有提升 [48] - GAAP每股收益1.45美元，含0.21美元基于股票的薪酬费用，超指引 [48] - 二财季产生8000万美元自由现金流，远超预期，团队持续实施工具和流程以更好预测和管理客户库存需求 [49] - 二财季毛利润率9.6%，超指引上限，较一财季提高30个基点，得益于更好的业务组合和多数地区的运营表现 [84] - 销售和管理费用4600万美元，略高于指引，主要因激励薪酬费用增加，但占营收比例4.3%，符合预期 [85] - 非运营费用低于预期，因利息和杂项收入高于预期 [85] - 二财季投资资本回报率13.8%，比加权平均资本成本高480个基点 [88] - 二财季末现金周期为104天，好于预期，较上一季度改善两天 [88] - 预计三财季营收10 - 10.5亿美元，非GAAP运营利润率4.5% - 5%，含约60个基点基于股票的薪酬费用，非GAAP每股收益1.05 - 1.23美元 [59] - 预计三财季毛利润率在8.9% - 9.3%之间，中点较二财季低约50个基点，因近期营收下降降低固定成本杠杆 [91] - 预计三财季销售和管理费用在4350 - 4450万美元之间，占营收比例与二财季一致为4.3% [91][92] - 预计三财季非运营费用在1000 - 1050万美元之间，较上一季度有所增加，部分被预期的利息费用减少所抵消 [92] - 预计三财季和全年非GAAP有效税率在14% - 16%之间 [93] - 预计三财季现金周期天数在106 - 110天之间，营运资本投资与二财季保持一致，预计收支平衡或略有现金使用 [93] - 全年资本支出预计在1.1 - 1.3亿美元之间，不包括任何场地增加，预计全年自由现金流接近5000万美元 [94] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门二财季营收下降7%，好于约10%的预期降幅，供应链团队改善受限材料交付，运营团队将材料转化为成品，部分抵消半导体资本设备部门疲软 [64] - 医疗保健/生命科学部门二财季营收持平，但出现有意义的组合变化，近期客户预测波动和供应挑战及市场不确定性影响该部门，预计三财季将出现中个位数下降 [65][72] - 航空航天和国防部门二财季营收增长8%，高于低个位数增长的预期，库存销售、供应链改善和需求增加推动业绩提升，预计三财季营收将出现中个位数下降，四季度新计划爬坡和商业航空的强劲需求将弥补下降 [66][73] - 二财季赢得31个新制造项目，预计全面投产后将产生2.75亿美元年化营收，制造漏斗的转化速度加快 [74] - 工业团队二财季赢得15个新项目，全面投产后价值1.42亿美元；医疗保健/生命科学团队赢得7个新项目，价值8100万美元；航空航天和国防团队赢得9个新项目，价值5200万美元 [75] - 美洲地区二财季赢得1.32亿美元项目，约三分之二来自工业部门，三分之一来自航空航天和国防部门；APAC地区从医疗保健/生命科学部门赢得5000万美元项目，总计7100万美元；EMEA地区赢得7200万美元项目，工业和医疗保健/生命科学部门的强劲表现使该地区过去四个季度的赢得项目接近3亿美元，接近该地区过去四个季度的营收 [76][77] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体资本设备市场短期内需求仍面临挑战，预计工业部门三财季将出现中个位数下降 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025财年实现50亿美元营收和5.5%的GAAP运营利润率，目前认为该目标有望实现，并着眼于未来投资以抓住增长机会 [3] - 进行重组以应对宏观环境和运营费用问题，为投资增长计划和提高效率提供平台，预计三财季SG&A指引下调，其中约100万美元与重组活动收益相关，未来每季度预计收益200 - 250万美元 [1][5] - 公司独特的产品生命周期解决方案使其成为客户的首选合作伙伴，通过设计、制造和服务产品，专注于可持续性，帮助客户创造价值 [53] - 随着全球供应链逐渐宽松，客户开始重新评估战略，更多客户考虑将制造业务外包，公司在新机会方面有更多讨论，现有项目的回流较少 [20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来增长机会持乐观态度，认为公司有能力实现长期增长和盈利目标，包括9% - 12%的营收复合年增长率和5.5%的运营利润率 [36] - 团队为减轻供应环境挑战所做的努力在外部更加明显，本季度产生了大量自由现金流 [37] - 公司在为客户开发创新解决方案以及与团队成员和社区合作方面取得进展，展示了在ESG方面的领导地位 [37] 其他重要信息 - 公司预计本财年可能进行潜在土地收购，为未来增长做准备，但今年不会进行场地或建筑收购或建设 [25] - 二财季马来西亚团队通过筹款活动支持当地学校和儿童之家；德国达姆施塔特的工程团队向当地食品银行和临终关怀中心捐款；威斯康星州的女性网络员工资源组与人类栖息地合作，为当地家庭提供资金和建造房屋，预计将支持超过900小时的志愿者服务 [54][55] - 地球日期间，威斯康星州团队接待了智能饮水机供应商Bevi的领导，Plexus在其设施安装Bevi机器后，已节省了超过3.3万个塑料水瓶 [56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈提到的取消订单情况，以及上季度暂停项目的最新情况 - 从公司角度，上季度谈到的项目更新已完成且成功，但仍面临第三方供应和需求方面的挑战，影响项目近期需求，但长期需求强劲，公司对此保持乐观，此外还有一些大型项目处于早期爬坡阶段，预计在2024财年产生影响 [97][98] - 半导体平均交货期仍约为300天，较90天前下降约20天，滞后边缘半导体供应仍有限，特别是模拟产品和微控制器，行业产能增加，但后端产能上线较慢，导致一些关键供应商重新安排和取消订单 [99] 问题2: 项目中标规模逐季上升，这是异常情况还是预计未来会持续看到更大规模项目 - 过去几个季度平均中标规模较低，与两年前相比，近期漏斗中的项目规模在增加，这两个因素导致本季度中标规模明显高于以往 [101] - 公司内部跟踪超过2000万美元规模的机会，目前漏斗中的此类机会处于创纪录水平，对未来中标表现有利 [102] 问题3: 半导体资本设备情况比之前稍差，之前预计的10%下降是否仍然合理 - 公司认为10%的下降幅度大致正确，目前处于该区间，根据客户评论，市场似乎接近底部，但公司暂无半导体资本设备市场复苏的预测 [103] 问题4: 请谈谈重组的好处，以及是否与泰国新产能扩张有关，还是因宏观环境和业务部分情况加速重组 - 重组与泰国无关，主要是因为宏观环境下运营费用增长超过公司增长率，公司希望在问题出现前解决，为投资增长计划和提高效率提供平台 [1][4] 问题5: 医疗保健/生命科学市场预期较3个月前有所缓和，宏观逆风是否起更大作用，这种情况是否会持续到第四季度 - 公司在医疗保健/生命科学领域的新机会表现强劲，仍看好该领域增长潜力，但在清理资本设备积压时，其他供应商的一次性设备或一次性产品供应问题开始显现，导致客户需求波动，此外医院和诊所的人员配置问题也受到关注，公司认为该领域仍有乐观前景，只是需要解决供应问题和客户库存调整 [7][8] - 预计2023财年医疗保健/生命科学领域将有出色表现，该部门增长率约为20% [9] 问题6: 本季度采购行动和满足需求的能力提升是由内部举措驱动，还是约20天的交货期缩短起作用，1亿美元未完成积压订单是否仍受组件限制，是否对某一业务部门影响更大 - 非滞后边缘半导体和其他组件供应有所改善，对本季度有一定作用，同时公司供应链团队采用新工具和流程，通过机器学习更好理解客户预测和产品实际交货期，这些创新举措有助于获取组件 [11] - 滞后边缘半导体影响公司所有行业部门，但具体因产品而异，1亿美元以上未完成积压订单受供应限制，需求存在，主要限制因素仍是滞后边缘半导体，涉及所有部门 [13][14] 问题7: 能否提供重组影响的地区或终端市场细节 - 重组具有全球影响，运营费用在全球范围内减少，运营方面根据产能与需求情况正常调整 [15] 问题8: 请解释毛利率和运营利润率大幅下降的原因，以及9月季度收入预计环比增长时，利润率是否会回到5%以上 - 第三季度指引中点下调约50个基点，固定成本从第二季度到第三季度略有下降，固定成本杠杆影响约40个基点，另外10个基点与业务客户组合有关 [18] - 预计第四季度毛利率将回到9%中值范围，结合较低的4% SG&A百分比，利润率有望超过5%，接近2023财年末5.5%的目标 [19] 问题9: 新计划漏斗中客户从内部制造转向外包趋势有所增加的原因，是否涉及特定行业或地区转移 - 随着全球供应链逐渐宽松，客户开始重新评估战略，此前因供应链问题搁置的计划重新启动，导致活动增加 [20] - 这种情况涉及各个行业，现有项目的回流较少，因为转移成本过高，新机会方面客户会考虑环境影响、物流成本等因素，重新评估战略 [22] 问题10: 资本支出指引不包括场地增加，近期是否有进一步场地增加计划 - 从长期增长前景看，公司需要考虑未来扩张，本财年可能进行潜在土地收购，为未来增长做准备，但今年不会进行场地或建筑收购或建设 [25] 问题11: 公司预计2023财年表现良好，2024财年情况如何，第四季度同比增长情况如何，如何考虑关键变量，包括定价收益、外汇、供应改善和终端市场需求 - 公司认为目前为2023和2024财年做好了坚实准备，2024年有望实现良好增长，第四季度同比增长取决于宏观环境 [26] - 组件价格去年达到峰值，2023财年开始下降 [27] 问题12: 本季度现金流表现强劲的驱动因素是什么，第三季度现金周期天数环比上升，第四季度现金周期基数应如何考虑，接近5000万美元的自由现金流是否可实现 - 第二季度现金流改善主要来自营运资本改善，包括应收账款回收更好、额外应收账款保理、库存水平稳定以及为陈旧库存获得额外存款等多项举措 [28] - 第三季度现金周期天数指引上调，主要由营收驱动，营运资本美元数与2022财年相比基本持平，预计2023财年结束时约为100天，在营收强劲增长的情况下能保持营运资本美元数与2022财年相似，公司对库存和应收账款管理感到满意 [34]