财务数据和关键指标变化 - 第一财季实现营收8.17亿美元，GAAP每股收益0.82美元，其中包括与亚太地区工厂过渡相关的0.06美元重组费用和0.22美元基于股票的薪酬费用 [6] - 第一财季毛利润率为8.6%，低于指引，主要因不利的客户组合和供应链限制导致的运营效率低下 [16] - 第一财季销售和管理费用与指引一致，发生200万美元重组费用，GAAP运营利润率包含30个基点的重组费用和约80个基点的基于股票的薪酬费用 [16] - 第一财季非运营费用略好于预期，GAAP摊薄后每股收益与1月18日提供的初步结果一致 [16] - 第一财季购买约11万股股票，花费1020万美元，本财季末当前授权下还剩约3700万美元 [17] - 第一财季运营现金投资8900万美元，资本支出3300万美元，现金使用量达1.22亿美元，季末资产负债表包括2.18亿美元现金和3.38亿美元债务，3.5亿美元循环信贷安排下有1.4亿美元未偿还 [17] - 第一财季营运资金需求增加，现金周期天数比预期高且环比增加18天，库存天数环比增加29天，应付账款天数环比增加11天，客户存款增加超6000万美元且天数改善9天，超20%的库存有存款覆盖 [17] - 预计第二财季营收在8.2亿 - 8.6亿美元之间，GAAP运营利润率在3.6% - 4%之间，包括约80个基点的基于股票的薪酬费用，GAAP摊薄后每股收益在0.76 - 0.92美元之间，包括0.23美元的基于股票的薪酬费用 [7] - 预计第二财季毛利润率在8.2% - 8.6%之间，销售和管理费用在3850万 - 3950万美元之间，环比增加，营运资金投资将增加，现金周期天数在107 - 111天之间，自由现金流为负，2022财年资本支出在1亿 - 1.2亿美元之间，包括泰国新工厂约5000万美元 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门第一财季营收下降7%，低于低个位数下降的预期，第二财季预计实现中个位数增长 [10] - 医疗保健生命科学部门第一财季营收增长超3%，略低于中个位数下降的预期，第二财季预计出现低个位数下降 [10] - 航空航天和国防部门第一财季营收下降7%，低于低个位数下降的预期，第二财季预计实现低两位数营收增长 [10] - 第一财季赢得41个新制造项目，预计全面投产后年化营收达2.71亿美元，过去四个季度的制造和售后市场服务中标额达创纪录的11亿美元，同比增长7%，工程中标额达3800万美元，为多年来最高 [7][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健生命科学市场有多个重大项目正在推进，包括支持机器人辅助手术的项目，若管道组件供应到位，这些项目将在本财年下半年产生积极影响，还可能从择期手术及其相关设备的更全面复苏中进一步受益 [7] - 工业市场需求强劲，由半导体资本、设备和通信引领，虽供应面临挑战，但通过多季度努力解决组件供应问题并利用客户合作确保供应，取得了进展 [8] - 航空航天和国防市场中，商业航空航天需求增强，由单通道喷气式飞机、公务机和售后市场需求引领 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025财年实现50亿美元营收和5.5%的GAAP运营利润率，长期致力于实现9% - 12%的营收增长、5.5%的GAAP运营利润率和15%的投资资本回报率 [4][8] - 公司对供应链进行了多方面战略调整，在客户方面建立最佳实践手册、与客户建立预批准支出授权；内部与第三方合作实施自动化数字链接；供应商方面与次级供应商合作解决供应限制 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求强劲，但供应链挑战限制了满足全部需求的能力，预计随着供应链挑战的解决，公司未来增长前景良好 [6] - 对实现50亿美元营收目标保持乐观，预计2022财年剩余时间营收和每股收益将逐步改善 [8] - 通胀对公司成本结构的直接影响相对较低，因能转嫁部分成本，但担心通胀可能影响宏观需求环境 [41] 其他重要信息 - 公司宣布晋升Steven Frisch为总裁兼首席战略官，Oliver Mihm为执行副总裁兼首席运营官，以创造领导能力，支持长期继任计划，维持行业领先的营收增长和运营表现 [4] - 泰国曼谷附近40万平方英尺的新制造中心预计在第三财季按时、按预算完工，下周将开始安装第一条生产设备，预计在第三财季末开始首批客户产品的生产认证 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从供应链角度看，要实现订单簿中的业务，需要发生什么以及以何种速度实现？ - 短期内供应链难以改善到实现10亿美元营收的水平，但进入第三季度，大量预期营收增长来自重大新计划的推进，且公司已为这些新计划储备材料一段时间，有材料供应的可见性，预计能实现营收和每股收益的环比增长，但在2022财年实现单季度10亿美元营收可能面临挑战，需供应链大幅改善 [22] 问题2: 上季度末航空航天国防业务大幅波动，本季度又迅速回升至低两位数增长，原因是什么？ - 航空航天和国防业务的问题主要集中在电子元件方面，上季度末线束供应商的次级供应商出现连接器短缺情况，目前公司团队正在与供应商合作解决供应问题 [25] 问题3: 上季度末除了组件短缺，是否还有物流问题或其他供应商问题？为何公司的问题比同行更严重？ - 上季度末出现了一些影响较大项目的问题，涉及定制和电子元件，公司受影响较大可能与所参与的行业有关，公司在新客户中标和奖项获得方面表现良好，说明公司整体表现不错 [30][31] - 影响第一季度的问题广泛涉及众多商品和供应商，包括半导体供应，预计2022财年剩余时间供应链仍将面临挑战，部分供应商正在进行产能投资，但不确定是否会对2022年产生重大影响 [32] 问题4: 新计划中标情况是否影响与客户的关系和业务拓展能力？ - 公司的中标率和中标规模都在上升，说明公司在市场中表现良好，与客户的关系是合作的，客户认识到供应挑战并非公司独有，对公司的应对措施表示赞赏 [33][35] 问题5: 长期运营利润率目标5%以上，是否应看向2023财年而非今年？ - 公司正在朝着目标努力，预计今年下半年会有进展，但2023财年随着营收增加和杠杆作用，达到该利润率是合理的，不过某些季度可能会受到季节性薪酬增加等因素影响 [36] 问题6: 面对供应链和组件供应挑战，公司有哪些战略变化以在供应链环境改善时受益？ - 公司在客户、内部和供应商三个方面采取了措施，在客户方面建立最佳实践手册、与客户建立预批准支出授权；内部与第三方合作实施自动化数字链接；供应商方面与次级供应商合作解决供应限制 [40] 问题7: 如何应对通胀环境，通胀是否会影响客户需求？ - 通胀对公司成本结构的直接影响相对较低，因能转嫁部分成本，但可能会对组件利润率有轻微影响，劳动力成本影响稍大，但可通过提高生产率弥补，担心通胀可能影响宏观需求环境，但目前需求非常高 [41] 问题8: 库存何时开始正常化，今年预期的营收环比增长能否使库存恢复正常水平，还是客户期望公司保持更高库存水平成为新常态？ - 从美元角度看，库存可能会在一段时间内维持当前水平，第三和第四季度会趋于平稳；从天数角度看，第二季度库存天数会增加，第三季度随着营收增加会有所改善，第四季度继续改善，预计整体现金周期天数能回到2021财年末的85天左右，2023财年有望降至70多天 [47] - 长期来看，客户不会期望公司持有更多库存，库存情况将随着供应和需求环境的匹配回到更正常的状态 [49] 问题9: 2022财年营收的季度增长情况，考虑到去年第三季度马来西亚的停产，今年第三季度是否会有更大的环比增长，第四季度增长是否更温和？ - 目前无法确定第三和第四季度的环比增长情况，这取决于供应链的进展，公司对营收和每股收益的环比增长有信心，但增长幅度不确定，预计2022年增长较为温和，但仍是增长的一年 [54] 问题10: 工业营收增长放缓，制造中标在过去四个季度有所放缓，是哪些子行业导致疲软，2023年工业是否会有更多增长，哪些领域有优势？ - 工业营收放缓更多是成本问题，而非行业本身疲软，半导体资本市场表现强劲，仓库和工厂自动化的新计划推进受到供应问题影响，如钢铁和仓库货架相关供应，预计今年剩余时间工业各子行业都将实现增长，中标放缓可能是与去年的比较基数有关 [56][57]