财务数据和关键指标变化 - 第三季度净贷款年化增长率达22%，预计第四季度贷款低两位数增长，全年增长近20% [39][40] - 第三季度贷款收益率上升，预计第四季度再升75 - 90个基点，9月底贷款收益率约5% [40][41][42] - 第三季度存款年化增长率约10%，EOP DDA余额较上季度下降，但平均余额上升 [44][45] - GAAP NIM收入较上季度增加30个基点，预计第四季度NIM继续扩大，净利息收入增长，上调全年净利息收入增长预期至低20% [52][53] - 第三季度末有形账面价值增至42.44美元，资本比率高于充足水平，有形普通股权益比率为8.3% [66] - 第三季度BHG手续费收入超4100万美元，上调2022年较2021年的增长预期至超25% [68] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 前三季度年化EOP贷款增长24.5%，46%的43亿美元净贷款增长来自传统市场，其余主要来自新市场、新举措和新员工 [23] - 贷款收益率因加息上升，预计后续随利率上调继续上升，贷款beta目标约60% [40][41][43] 存款业务 - 第三季度存款年化增长约10%，关系经理积极维护和拓展存款业务，开展特殊存款计划 [44][46] - 预计存款beta维持在40%，虽有混合转移，但对非利息存款情况乐观 [47][92] BHG业务 - 第三季度手续费收入超4100万美元，上调2022年增长预期至超25% [68] - 第三季度贷款发放创新高，利差从9.8%降至9.7%，预计年末借款人利率达17%，银行借款人利率达7%，利差在9% - 10%波动 [69] - 9月30日贷款置换和提前还款应计额占售出贷款组合的5.28%，较6月底增加 [71] - 第二季度信用损失处于过去10年较低水平，9月30日将贷款损失准备金增至1.01亿美元，占表内贷款的3.53%，预计后续继续增加 [72] - 9月30日逾期30天以上贷款占比1.52%，高于6月30日的1.37%和去年同期的1.39% [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度FDIC公布存款市场份额信息，公司所在市场存款增长良好，且公司存款增速快于市场 [27] - Greenwich Associates数据显示，公司小企业净推荐值为74，中型企业为81，远高于竞争对手，且部分竞争对手大量客户有意在未来12个月转移业务 [30][33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司管理层受激励优化分类资产水平、PPNR增长、EPS增长、有形账面价值增值和ROTCE等指标 [10] - 凭借良好文化吸引优秀人才，新员工经验丰富，推动资产增长同时保证信贷质量 [11][12] - 通过BHG吸引优质高收益贷款，通过银行拍卖平台或证券化融资，实现高盈利并投资业务 [14] - 贷款增长来自纯资产生成业务、战略市场扩张、新招聘员工和传统市场，预计未来继续保持增长 [21][23][35] - 积极拓展存款业务，针对特定组织开展特殊存款计划，预计有效审慎地为增长提供资金 [46][50] - 鉴于通胀经济，限制新建筑业务资产配置，加强信贷尽职调查和压力测试 [58][59] - 预计2023年费用增长维持在中到高两位数，招聘将保持较高水平 [95][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资产质量目前处于极佳状态，但预计未来将趋于正常化 [16] - 虽有经济逆风，但公司贷款组合表现良好，对信贷质量有信心 [18][55] - 认为公司在东南部市场具有优势，能够持续获取市场份额，实现超额增长 [24][35] - 对BHG业务前景乐观，预计其生产能力将保持强劲，未来可能有新的融资渠道 [80][82] - 对2022年财务表现满意，预计将大幅超越贷款、存款、收入、PPNR和盈利目标，目标是2023年实现前四分之一的盈利表现 [86] 其他重要信息 - 第三季度末ACL为1.04%，因一笔C&I信贷问题，计提2750万美元拨备费用 [56] - 第三季度费用受NSF和透支费用政策变化影响，预计第四季度财富管理业务反弹，排除BHG和其他股权投资影响，预计2022年费用实现高个位数增长 [61][62] - 2022年总费用运行率上调至高个位数增长，主要因新市场招聘、市场动荡和JB&B的加入 [63] - 预计2022年年度现金激励计划实现125%的目标奖励 [64] - BHG的前两次证券发行被Kroll重新评级，所有六次先前证券化的所有层级均为投资级，高级A类层级为AAA级 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非利息存款能否维持当前占比，以及2023年费用增长框架和对BHG信贷前景的担忧 - 公司认为非利息存款不会回到疫情前水平，可能会略有下降，但不会太显著 [92][94] - 预计2023年费用增长维持在中到高两位数，招聘将保持较高水平，从而推动费用增长 [95][96] - 公司对BHG信贷前景有信心，其信用模型可靠，借款人收入高，且经历过多次经济周期考验 [98][102][104] 问题2: 2023年贷款增长预期与存款beta预期的关系 - 公司预计随着美联储停止加息，资产收益率和利率将达到顶峰，存款滞后效应将显现，净利息收益率将保持相对稳定 [110][111] 问题3: BHG 2023年的增长情况，是否考虑进行全银行交易，以及能否实现正运营杠杆 - 初步预计BHG 2023年增长率约为15%，但需进一步与该公司沟通 [116][117] - 公司倾向于有机增长和市场份额竞争，除非有极具吸引力的交易，否则不会轻易进行全银行交易 [121] - 公司认为实现正运营杠杆并非不合理，核心效率比率低于50%，有多种方式提升效率 [123] 问题4: BHG利用CECL友好处置途径的情况，公司对其所有权的看法，以及2023年贷款增长来源 - BHG可通过向机构投资者出售现金流、分割剩余现金流等方式避免CECL，目前预计储备金将从3.5%增至9% - 10% [126][127] - 公司对BHG的所有权立场无重大变化，若有流动性事件，将与创始人共同考虑 [129][130] - 预计2023年贷款增长来源结构相对稳定，新市场增长可能更快，但整体分配变化不大 [136] 问题5: 2023年贷款和存款beta趋势，第四季度净利息收益率预期，以及存款增长的构成和战略 - 随着美联储停止加息，贷款beta可能下降，存款滞后效应将对净利息收益率产生更大影响 [142][143] - 预计第四季度净利息收益率增长约为第三季度的一半多一点 [144] - 传统客户将提供80% - 90%的核心资金，新员工和新市场将是新存款增长的来源，同时特殊存款计划也将发挥重要作用 [150][152][153] 问题6: 2023年高个位数费用增长的构成，BHG第四季度表现，其他股权投资收益的预期，以及新贷款收益率 - 高个位数费用增长指总费用，招聘将根据机会灵活进行 [159][160] - BHG第四季度若将更多贷款存入资产负债表，可能会压低收益 [162] - 目前预计第四季度其他股权投资收益无明显变动 [164] - 9月底新贷款收益率为5% [165] 问题7: 扩张市场的表现，以及对正常信贷水平的看法 - 亚特兰大市场接近预期，阿拉巴马州市场表现超预期，华盛顿特区市场前景乐观 [172][173][174] - 认为正常信贷水平应参考历史中位数，目前公司的分类资产和非 performing资产水平未来会有所上升 [175][176] 问题8: 若收入增长不及预期，公司在费用方面的灵活性，以及高个位数费用增长是否意味着收入增长更高 - 公司可通过调整激励计划和招聘来控制费用，激励计划与盈利增长挂钩，停止招聘可带来盈利杠杆 [180][182][184] - 公司认为收入增长必然高于费用增长 [187]